Прискорення глобалізації: міжнародна діяльність публічних брокерських компаній демонструє яскраві результати

Оскільки Китай послідовно нарощує відкриття капітальних ринків назовні та накладається на жвавість ринку Гонконгу, ціннісна галузь посилює міжнародний напрям, щоб краще обслуговувати відкриття ринків. Дані з річних звітів за 2025 рік показують, що в багатьох публічних брокерських компаній міжнародний бізнес демонструє вражаючі результати: і операційні доходи, і чистий прибуток суттєво зросли, ставши новим рушієм загального зростання фінансових показників компаній.

На думку фахівців у галузі, важливість міжнародного бізнесу для розвитку брокера дедалі більше проявляється та вже є одним із ключових чинників, завдяки якому брокерські компанії мають «пробитися». Усі брокери продовжують послідовно впроваджувати високоякісний розвиток таких напрямів, як транскордонний інвестбанкінг і управління статками, щоб краще обслуговувати інвестиції з Китаю та інвестиції в Китай.

Міжнародний бізнес розвивається з висхідним трендом

Як свідчать річні звіти за 2025 рік багатьох публічних брокерських компаній, у значної кількості брокерів розвиток міжнародного бізнесу має висхідну динаміку, зокрема в топових брокерів, де операційні доходи та чистий прибуток також помітно зросли.

CITIC Securities International Business досі зберігає лідерські позиції в галузі: дочірня компанія CITIC Securities International у 2025 році отримала операційні доходи 6.42B юанів (за курсом на 31 грудня 2025 року, якщо не вказано інакше), що на 47.69% більше в річному вимірі; чистий прибуток становив 4.59B юанів, що на 72.16% більше.

За окремими сегментами бізнесу CITIC Securities також має низку провідних показників. Як повідомляється, компанія нарощує можливості сервісу з транскордонних операцій з капіталом у сфері інвестбанкінгу: за обсягом андеррайтингу IPO на ринку цінних паперів у Гонконзі вона посідає 2-ге місце; за обсягом андеррайтингу офшорних корпоративних облігацій китайських емітентів — 1-ше місце; за обсягом завершених глобальних злиттів і поглинань за участю китайських компаній — також 1-ше місце. Компанія завершила низку угод з IPO, розміщеннями та транскордонними M&A на таких ринках, як Південно-Східна Азія та Європа.

Підрозділ China International Capital Corporation (CICC) — CICC International — у 2025 році також отримав операційні доходи понад 2.38B юанів: 5.92B юанів; чистий прибуток — 2.57B юанів. У річному вимірі приріст становив відповідно 41.48% і 78.02%.

Міжнародний бізнес Guotai Junan і Huatai Securities у галузі належить до «другого ешелону». Guotai Huarong, що входить до групи Guotai Junan, у 2025 році отримав операційні доходи 530M юанів, чистий прибуток — 23.76 млрд юанів. Huatai Securities у 2025 році отримав міжнародний дохід 2.1B юанів, що становить 16.53% від загального доходу. Компанія зазначає, що це головним чином зумовлено одноразовими прибутками/збитками від продажу дочірньої компанії минулого року, які підвищили порівняльну базу; якщо вилучити відповідні ефекти, міжнародний дохід зріс на 23.82% у річному вимірі.

Є також багато брокерських компаній, які дуже наполегливо наздоганяють у міжнародному напрямі. Китайська Galaxy Securities: її дочірня компанія Galaxy International Holdings у 2025 році досягла операційних доходів 1.13B юанів, чистого прибутку — 5.3 млрд юанів; GF Securities: дочірня компанія GF Holdings Hong Kong у 2025 році отримала операційні доходи 1.49B юанів, чистий прибуток — 891M юанів.

За напрямом China Jianxin Investment and Securities: CITIC Jianxin International у 2025 році отримав операційні доходи 14.92 млрд юанів, чистий прибуток — 8.91 млрд юанів. Член Виконавчого комітету CITIC Jianxin Securities і голова CITIC Jianxin International У Чао розкрив на зустрічі з представленням результатів, що в 2025 році операційні доходи CITIC Jianxin International зросли на 103% у річному вимірі, чистий прибуток — на 177%, а операційні результати досягли історичного максимуму. Крім того, компанія збільшила статутний капітал CITIC Jianxin International на 1.5B гонконгських доларів, підвищивши його з 4B до 55 млрд гонконгських доларів, що забезпечує сильний імпульс для подальшого розвитку.

Поглиблення міжнародної стратегії

Особливо варто звернути увагу, що CITIC Jianxin Securities не є єдиною брокерською компанією, яка проводить збільшення капіталу міжнародних дочірніх компаній. Починаючи з 2025 року, низка брокерських компаній, зокрема GF Securities, Soochow Securities, Shanxi Securities, Dongxing Securities, Hu’an Securities та інші, оприлюднили прогрес із збільшенням капіталу дочірніх компаній за кордоном. Підсилення міжнародного бізнесу стає спільним розумінням у галузі цінних паперів.

У 2026 році менеджер генерального директору CITIC Securities Цоу Інцзгуань зазначає, що компанія поглиблюватиме міжнародну стратегію, і надалі масштабуватиме та посилюватиме інвестбанкінговий бізнес на ринку Гонконгу, збільшуватиме інвестиції в ресурси для азійських ринків і додатково розширюватиме такі ринки, як Європа та Америка. Водночас, користуючись сильними перевагами бази клієнтів китайського походження, компанія комплексно підвищить спроможність до виконання міжнародних проєктів і глобального розміщення та продажу випусків.

«Компанія в Сінгапурі, США, Індії, Японії та інших ринках послідовно отримала ключові бізнес-кваліфікації або завершила створення дочірніх компаній, поступово вибудовуючи систему глобального ланцюга цінності з розміщенням у різних локаціях і розвитком у взаємодії. Участь і вплив на міжнародних ринках постійно зростають». Про це на зустрічі з представленням результатів заявив генеральний директор Huatai Securities Чжоу Ї. Він також зазначив, що в майбутньому компанія й надалі поглиблюватиме міжнародну стратегію, активно скористаєється стратегічними можливостями в процесі перебудови глобальних виробничих ланцюгів і ланцюгів створення цінності; у процесі підтримки глобального розміщення китайських компаній, інституцій та клієнтів зі статками компанія підніматиме міжнародний розвиток на новий рівень, щоб забезпечити акціонерам стійку довгострокову віддачу.

У Чао на зустрічі з представленням результатів також запропонував три ключові стратегічні ініціативи для просування міжнародного розвитку: по-перше, збільшити масштаб і посилити бізнес у Гонконзі та посилити координацію між бізнесом у країні та за кордоном; по-друге, розширити закордонне розміщення і сформувати глобальну мережу; по-третє, створити ефективну систему підтримки для фронт- і бек-офісів (фронт/бек-офіс). Компанія, виходячи з Гонконгу як ядра, послідовно просуватиме глобальне розміщення. Завдяки глибокій інтеграції ресурсів у країні та за кордоном компанія підвищуватиме спроможність у сфері транскордонних фінансових послуг, упевнено рухаючись до цілі стати інвестбанком міжнародного рівня, щоб зробити внесок у високоякісне відкриття ринку капіталу назовні.