Голова банку Ping An: «Бачити світанок на кінці тунелю»

Питай AI · Реформи Пінанського банку: які ще невимовлені виклики залишаються в «глибокій воді»?

Нове звітування та презентація річного звіту Пінанського банку, який після стрімкого розгону перейшов до глибокої трансформації, привертають значну увагу.

На прес-конференції з результатів діяльності Пінанського банку за 2025 рік, що відбулася 23 березня 2026 року вдень, на подію прибули понад 70 медіа-організацій і понад 50 інвестиційних інституцій, зокрема дослідники з Нового фінансового дослідницького центру «Наньфан Чжоумо»; онлайн-дистанційних учасників було аж 210 тис., що є новим максимумом за останні роки за кількістю онлайн-учасників цього банку. Чому прес-конференція Пінанського банку з річним звітом така ажіотажна?

Від початку в 2011 році, коли було запущено план злиття первинного «Шеньчжень Девелопмент Банку» та первинного «Пінанського банку» з формуванням нового Пінанського банку, минуло вже 15 років. За ці 15 років темпи середньорічного приросту розміру активів, виручки та залишку кредитів Пінанського банку всі рази посідали перше місце серед порівнюваних акціонерних банків: з часу його першого включення в консолідацію в 2011 році, коли активи становили 1,25 трлн юанів, до кінця 2025 року вони вже майже сягнули 6 трлн юанів — найшвидший темп «масштабного» розвитку серед акціонерних банків у цей період.

Але з 2023 року гальмування темпів зростання виручки Пінанського банку — незаперечний факт. Особливо починаючи з 2023 року, виручка зменшується вже третій рік поспіль: сукупне падіння досягло 27%. Зокрема у 2025 році виручка банку становила лише 131,4 млрд юанів, у річному вимірі вона знизилася на 10%, що серед акціонерних банків виглядає найпохмуріше. Водночас Пінанський банк пройшов через масштабні реорганізації організаційної структури, завершив «дерегулювання від управління за департаментами» та рішуче впроваджує всі напрями стратегічної реформи (детальніше див. 《逆势重任之下，平安银行大变阵，业绩能否再提振？》《平安银行零售业务已“止血”，脱困尚需定力》).

На тлі підйомів і спадів: як вище керівництво формулює бачення 2026 року? Голова правління Пінанського банку Цзі Гуанхен зазначив: «У 2026 році нашою операційною ціллю є “повернутися до зростання”. Реформи Пінанського банку виконані більш ніж на 70%, а стратегічна реформа вже дала перші результати. Коли підійдуть до кінця “розчищення запасів”, коли непрацюючі активи підуть до “дна”, а три компоненти — обсяг, ціни й ризик — стануть ще більш збалансованими, ми вже бачимо світло в кінці тунелю».

Як саме «повернутися до зростання»? Керівництво детально розкриває це в кількох вимірах: активне коригування роздрібного бізнесу вже майже завершено. Старший помічник голови правління, відповідальний за роздрібний напрям у Пінанському банку, Ван Цзюнь прогнозує, що у 2026 році виручка та прибуток роздрібного бізнесу банку ще поліпшаться. Віцепрезидент Фан Вейхао, відповідаючи на запитання дослідника Нового фінансового дослідницького центру «Наньфан Чжоумо», заявив, що Пінанський банк уже побудував підхід до технологічного фінансового бізнесу як тривимірну систему — від вищого рівня до рівня підрозділів, що є точкою прориву реформи.

Тонка настройка структури головного офісу

Як і в усі попередні три роки під час кожної прес-конференції з результатами, Цзі Гуанхен разом із ключовими членами команди та більш ніж десятьма керівниками рівня перших департаментів з’явилися на публіці. Дослідник Нового фінансового дослідницького центру «Наньфан Чжоумо» на місці звернув увагу, що порівняно з минулим роком на цій зустрічі було дуже багато «нових облич» у менеджменті Пінанського банку. Зокрема, двоє керівників на рівні правління, відповідальних за корпоративний бізнес і за роздрібний бізнес, були змінені: Фан Вейхао курирує корпоративний напрям, а Ван Цзюнь — роздрібний; водночас кілька генеральних менеджерів на рівні перших керівників підрозділів у роздрібних і ризикових блоках також уперше «з’явилися».

Цзі Гуанхен, голова правління Пінанського банку (фото надане респондентом)

Остання схема організаційної структури, оприлюднена в річному звіті Пінанського банку за 2025 рік, показує: зберігаючи незмінною загальну кількість 17 перших департаментів у головному офісі, склад перших департаментів змінився за формулою «+1 і -1». Зокрема, у блоці з ризик-менеджменту було додано «Центр кредитних продуктів» як перший департамент, а в роздрібному блоці колишній «Відділ інновацій продуктів приватного банкінгу» було інтегровано у «Приватнобанківський відділ».

Чому саме ці зміни в установах відбулися? Дослідник Нового фінансового дослідницького центру «Наньфан Чжоумо» дізнався, що створення першого мало на меті краще обслуговувати бізнес банку з проміжних доходів; а друге по суті було колишнім «Департаментом фінансування через страхування», який, після об’єднання з «Відділом приватного добробуту», має краще обслуговувати комплексні фінансові послуги для клієнтів приватного банкінгу. У річному звіті зазначено, що у 2025 році Пінанський банк агентував страхові премії для фізичних осіб у обсязі з приростом у річному вимірі на 35,3%; агентські доходи з індивідуального страхування становили 1,29 млрд юанів, з приростом на 53,3%. Додатковий обсяг становив 65% від приросту агентських та комісійних доходів банку — і це є важливим джерелом надходжень від проміжного бізнесу.

Роздріб: зупинка падіння та стабілізація

Агентський бізнес із страхування фізичних осіб — лише верхівка айсберга серед численних напрямів роздрібного бізнесу Пінанського банку. Річний звіт Пінанського банку за 2025 рік показує, що припинення падіння ключових показників у роздрібному бізнесі стало одним із головних акцентів річного звіту.

У 2025 році роздрібний фінансовий бізнес Пінанського банку досяг чистого прибутку 210k юанів, збільшившись на 12.5k юанів у річному обчисленні. У контексті того, що за підсумками всього року чистий прибуток банку в річному вимірі знизився на 60k юанів і протягом двох років поспіль показував від’ємне зростання, цей показник є особливо цінним.

Ван Цзюнь зазначив, що перелом у роздрібному бізнесі можна відобразити у чотирьох вимірах: по-перше, якість роздрібних активів продовжує поліпшуватися. У 2025 році рівень простроченої заборгованості за індивідуальними кредитами знизився на 0,16% у річному вимірі — уперше з 2020 року. По-друге, масштаби роздрібного бізнесу стабілізувалися та перестали падати. На кінець 2025 року залишок індивідуальних кредитів знизився на 2,25% у річному вимірі, але темп скорочення звузився на 8,3 процентного пункту порівняно з 2024 роком; особливо у другій половині 2025 року залишок іпотечних/споживчих кредитів у квартальному вимірі зріс на 1,3 млрд юанів, що демонструє: активне коригування з боку кредитування вже майже на завершенні. Водночас на картковому бізнесі: на тлі скорочення у першій половині року в річному вимірі, у другій половині було досягнуто додатного зростання на 10,6 млрд юанів; упродовж року лізингові/розстрочені та оборотні активи демонстрували стійке зростання.

По-третє, структура активів з погляду управління ліквідністю/банкінгом під ризик ще оптимізувалася. Зокрема, середня частка поточних депозитів у щоденному обороті за періодом зросла на 2,3 процентного пункту порівняно з початком року, а дохідність за відсотками знизилася на 36 базисних пунктів. По-четверте, комісійні доходи від великого управління статками зросли на 15,8% у річному вимірі, що сприяло суттєвому звуженню падіння виручки роздрібного бізнесу на 12,4 процентного пункту у річному вимірі.

«Оскільки ми розчищаємо ризики, оптимізуємо структуру клієнтських груп, а також через річне зниження збитків від знецінення підприємств, це стимулює відновлювальне зростання чистого прибутку в роздрібному бізнесі. У 2026 році ми попередньо оцінюємо, що виручка та прибуток роздрібного бізнесу ще більше зростатимуть і покращуватимуться».

Корпоративний бізнес запускає реформу

Поки роздрібна трансформація наближається до «світла в кінці тунелю», яке було закладено в метафору, чи є здоровим корпоративний бізнес, на який поклали вагоме завдання зростання для всього банку?

У річному звіті зазначено: на кінець 2025 року залишок корпоративних кредитів Пінанського банку зріс на 3,5% у річному вимірі, але обсяг низькодохідного вексельного/паперового бізнесу було скорочено на 130 млрд юанів. Водночас рівень проблемної заборгованості за корпоративними кредитами Пінанського банку підвищився на 0,17 процентного пункту порівняно з початком року — до 0,87%, і зростав протягом 3 років поспіль; але попри це він усе ще залишається на відносно хорошому рівні серед акціонерних банків.

Фан Вейхао сказав: «2025 рік став першим роком пілотного впровадження плану реформ корпоративного бізнесу Пінанського банку. Наша загальна стратегія — продовжувати “робити точніше”. Робити точніше клієнтів, робити точніше галузі, робити точніше продукти; при цьому “точніше робити галузі” — один із ключових напрямів пілоту реформи корпоративного бізнесу Пінанського банку».

Далі Фан Вейхао пояснив: у співпраці з підрозділами ризик-менеджменту, застосовуючи шлях «напрям промисловості — промислова ніша — промисловий ланцюг — виробничі сегменти», банк визначив сегмент, який, на його думку, можна зайняти найпершим. Станом на кінець 2025 року банк обрав 6 галузей для входу та відповідно сформував узгоджені з адаптацією до галузі політики щодо продуктів тощо.

Які саме галузі обрав Пінанський банк? У річному звіті вказано, що кредити за шістьма ключовими сегментами — комунальні послуги, цифрова індустрія, машинобудування/виробництво, медицина, енергетика та автомобілі — збільшилися більш ніж на 50 млрд юанів порівняно з кінцем попереднього року й становлять майже дев’ять десятих від приросту корпоративних кредитів банку. Фан Вейхао зазначив: «Як видно з результатів за весь рік, управлінські показники цих галузей у п’яти вимірах — обсяг, ціна, ризик, клієнт і дохід — перевищують середній рівень типових корпоративних клієнтів на десятки процентних пунктів».

У корпоративному банкінгу технологічні фінанси є ключовим об’єктом досліджень для Нового фінансового дослідницького центру «Наньфан Чжоумо» вже чотири роки поспіль, а також точкою прориву Пінанського банку для реалізації «п’яти великих статей» у роботі.

Відповідаючи на запитання дослідника Нового фінансового дослідницького центру «Наньфан Чжоумо», Фан Вейхао зазначив, що Пінанський банк уже сформував тривимірну систему технологічних фінансів — від головного офісу до філій, далі до спеціалізованих команд з керування. Щодо розподілу капіталу технологічні фінанси отримують більший перекіс у підтримці, включаючи субсидування процентів для кредитів технологічним компаніям, а також включення технологічних фінансів до системи оцінювання філій.

«У 2026 році ми й надалі наполягатимемо на наданні більшої підтримки та кредитування виробникам нових енергетичних автомобілів, нових енергетичних секторів, передового виробництва, комерційного космосу тощо». Фан Вейхао сказав: «Ми також уважно стежимо за наступним поколінням нової продуктивності — включаючи штучний інтелект, інтерфейси “мозок-комп’ютер”, інтелект тіла/“embodied intelligence”, квантові обчислення тощо — те, що зараз тільки “показує маленькі куточки росту”, але в майбутньому може стати гарячою сферою для уваги банківського сектору».

Реформа філій триває

Щодо реформи Пінанського банку, яка вже входить у четвертий рік, Цзі Гуанхен прямо визнав, що прогрес реформи вже виконано на 70%, але зараз банк увійшов у «глибоководну зону», і далі потрібні більш детальні уточнення, поступове просування. «Сподіваюся, у цьому процесі ми зможемо “переварити” історичні проблеми та водночас сформувати нові імпульси», — додав він.

Які завдання ще не виконані, і що саме є «глибокою водою», менеджмент не озвучив. Дослідник Нового фінансового дослідницького центру «Наньфан Чжоумо» звірив список завдань, який менеджмент оголошував на прес-конференціях з результатами за попередні 3 роки, і побачив: філії середнього рівня та відстаючі регіони, які Цзі Гуанхен порівнював із людським «талією», в його переліку досягнень практично не отримали суттєвого висвітлення.

Насправді, реформа філій — це те, на що Цзі Гуанхен покладав значні сподівання. Коли він говорив про пріоритетні роботи 2026 року, Цзі Гуанхен заявив: «Наші топ-6 філій забезпечують приблизно 60% прибутку всього банку, а потенціал “філій талії” потрібно підняти ще якийсь час. Це питання дисбалансу розвитку. Тому зараз пріоритет — щоб ключові філії в ключових регіонах і ключові галузі витримали навантаження».

Чому висувається вимога, щоб ключові філії «витримали навантаження»? З річного звіту видно: станом на кінець 2025 року Пінанський банк розмістив 110 філій і загалом 1108 відділень у 29 провінціях (регіонах/містах) по всій країні, включно з Гонконгом (крім Цінхаю та Тибету). Кількість відділень оптимізовано на 3,6% у річному вимірі. Зокрема, у шести топ-філіях — Пекін, Тяньцзінь, Шанхай, Гуанчжоу та Ханчжоу, Нанкін — сукупний обсяг активів становить близько 2 трлн юанів, тобто приблизно 1/3 від активів банку; але в річному вимірі він знизився на 2,5%. Лише активи філії Гуанчжоу зберегли додатне зростання, що свідчить: темпи зростання активів у топ-філіях перебувають під тиском.

Водночас серед філій із місцями 7–20: у 9 філій частка активів знизилася в річному вимірі. У 7 із них активи росли від’ємно, а в окремих філіях зниження навіть перевищувало 10%. У філіях, де зменшувалися активи, здебільшого також відбувалися від’ємні зміни в кількості відділень і в чисельності працівників.

Але й серед «філій талії» є ті, хто показує відмінні результати. Активи в чотирьох філіях — Чунцін, Дунгуань, Шанхайська зона вільної торгівлі та Гонконг — зросли на рівні 20% або більше. Як ще посилити «філії талії»? Цзі Гуанхен заявив: у 2025 році головний офіс добре попрацював для філій у частині пілотів проєктів, стимулювання ресурсами, ефективності ухвалення рішень тощо; водночас він налагодив ротацію посад між керівництвом головного офісу та філій, підбираючи відповідних фахівців на ролі, де вони зможуть найкраще розкрити свою цінність, і підвищуючи професійні компетенції керівників та рівень комплексного менеджменту.

Дослідник Нового фінансового дослідницького центру «Наньфан Чжоумо» звернув увагу, що починаючи з 2026 року Пінанський банк провів кадрові зміни у низці важливих філій — зокрема в Шанхаї, Ухані, Хайкоу тощо; у деяких топ-філіях і філіях «талії» відбулося «оновлення керівництва», а також спостерігається інтенсивне підвищення віцепрезидентів у кількох філіях.

Цей банк, який колись був надто агресивним, а нині увійшов у «глибоководну зону» реформи, є чудовим прикладом для спостереження за періодом економічної трансформації. Чи зможе він здійснити реальну трансформацію завдяки тривимірним, системним реформам — ще потрібно буде побачити з часом.

Дослідник «Наньфан Чжоумо» Лі Хемін

Відповідальні редактори Фен Юй