Щойно ознайомився з ринковими подіями початку цього тижня — це точно один із тих сесій, коли фондовий ринок відновив частину позицій, але все ще закінчився досить червоним загалом. Почалося важко: індекс Dow досяг свого найнижчого рівня за понад три місяці, але до моменту закриття торгів ситуація вже не була такою жорсткою, як на відкритті.

Кінцеві цифри розповідають свою історію: Dow знизився приблизно на 1% до 47 455, S&P 500 — на 1% до 6 765, а Nasdaq — на 0,8% до 22 569. Тож так, спроба відновлення відбулася, але ми все ще говоримо про значні втрати по всьому ринку.

Головна причина? Сировинна нафта просто зійшла з розуму — майже досягла $90 за барель. Напруженість у Близькому Сході стрімко зростає, конфлікт між США та Іраном поширюється, і зростають побоювання щодо можливих перебоїв у енергопостачанні. Трамп активно коментує ситуацію, заявляючи, що будь-яка угода з Іраном вимагатиме «безумовної капітуляції» та обговорює переформатування майбутнього керівництва Ірану. Ізраїль посилює авіаудари, тоді як США сигналізують про посилення власних операцій.

Що цікаво, звіт про зайнятість також вплинув на настрої. Непромислові показники зайнятості фактично знизилися на 92 000 робочих місць у лютому — зовсім несподівано. Рівень безробіття піднявся до 4,4 відсотка, і такі дані не додають оптимізму, коли вже й так панує геополітична невизначеність.

Що стосується секторів, то більші втрати були вибірковими. Банківські акції сильно постраждали — індекс KBW Bank знизився на 3% і досяг тримісячних мінімумів. Житловий сектор, авіалінії та металургія також показують слабкість. Тим часом, нафтові та програмні компанії тримаються краще.

Ринок Азіатсько-Тихоокеанського регіону був змішаним — Гонконг піднявся на 1,7%, Японія — на 0,6%, але Австралія знизилася. Європа ж закінчилася переважно в червоній зоні. Питання зараз у тому, чи відновився ринок достатньо, щоб підтримати тренд, чи ми просто готуємося до ще одного спаду. Доходність облігацій залишилася стабільною на рівні 4,146%, тож і там напрямок не визначений.