Я досліджував старі ринкові дослідження і знайшов щось, варте повторного розгляду. У 2022-2023 роках, коли всі хвилювалися про рецесію і шукали безпечні інвестиції, насправді ховалася надійна можливість: якісні щомісячні дивідендні акції з ціною менше $5. Ідея була проста, але ефективна — отримати значущий дохід без великих витрат на ціну акції.

Дозвольте пройтися по тому, що тоді привернуло увагу аналітиків. Загальна категорія дивідендних акцій показувала кращі результати, особливо з урахуванням реінвестицій. CIBC Asset Management показала, що дивідендні акції з реінвестиціями приносили 10,62% за 15 років до середини 2021 року. Не погано для «нудних» дивідендних інвестицій.

Одним із тих, що постійно з’являвся, була B2Gold. Канадський золотодобувний компанія стабільно виробляла унції — у другому кварталі того року вони досягли 223 623 унцій — і при цьому утримували витрати під контролем, незважаючи на інфляцію. Акція знизилася приблизно на 4,3% з початку року, але давала дивіденд у 4,6%. У той час Уолл-стріт був досить оптимістичним, з консенсусом «Strong Buy» і середньою цільовою ціною близько $5.81. Для акцій з ціною менше $5 така перспектива зростання цін цілком логічна.

Далі був Diversified Healthcare Trust, який торгувався приблизно за $1 , але пропонував приблизно 4% доходу. Компанія володіла медичними об’єктами у 36 штатах, що звучить стабільно, поки не враховує операційні труднощі — у третьому кварталі вони стикнулися з додатковими витратами у $4.1 мільйона через інфляцію та зростання зарплат. Проте їм вдалося майже на 9% збільшити чистий дохід порівняно з попереднім роком. Аналітики були помірно оптимістичними з цільовою ціною $4.50.

New York Mortgage Trust був «монстром» дивідендів — 14,4% дивідендної дохідності на акції, що торгувалися менше $3. Ринок нерухомості тоді був важким, але компанія зберігала чистий баланс і стабільно виплачувала дивіденди. Такий рівень доходу на доступних дивідендних акціях справді привертав увагу, навіть з урахуванням ризиків.

Kinross Gold демонстрував класичний сценарій. Почав 2022 рік з сильних позицій, послабшав у середині року, але потім знову піднявся після оголошення про збільшення викупів акцій. Доходність — 3%, з прибутком у $82.3 мільйона, вони змогли збільшити виробництво, зменшити витрати і продати російські активи. Рейтинг «Strong Buy» від аналітиків із цільовою ціною $5.32.

Aegon N.V., голландська страхова та компанія з управління активами, тихо зросла на 2% за рік із доходністю 4,2% на акції, що торгувалися трохи нижче $5. Положення готівки покращилося на 8,7% порівняно з попереднім роком, що свідчить про стабільне фінансове становище. Помірний консенсус «Buy» із цільовою ціною $5.47.

Спільною рисою всіх цих щомісячних дивідендних акцій $5 було те саме: вони пропонували реальний дохід за розумною ціною, коли ринок був напруженим. Не яскраві, не швидко багаті, але такі активи справді допомагають пом’якшити портфель, коли все йде не так. Аналітики оцінювали потенціал зростання 20-30% у більшості з них, що у поєднанні з поточними доходами створювало гарний баланс ризику і нагороди на той час.

Варто зазначити, що це був особливий момент у циклі ринку — кінець 2022 року, коли волатильність була високою, а пошук доходу був у тренді. Такі можливості з’являються і зникають, але принцип залишається: іноді найкращі довгострокові прибутки ховаються у непоказних дивідендних акціях, про які ніхто не говорить.