Галузь штучних очків стрімко розвивається, конкуренти змагаються, а публічні компанії наздоганяють за трендом «GPT на переніссі»

Оскільки технології великих мовних моделей стрімко розвиваються, а також через вражаючі показники великих обсягів відвантажень хітового продукту Meta Ray-Ban розумних окулярів, у 2024 році AI-окуляри започаткували нову хвилю інтелектуальних окулярів.

Як нова «синя океан-зона» на ринку розумних носимих пристроїв, AI-окуляри привертають не лише увагу технологічних гігантів на кшталт Apple, Samsung і Amazon, але й вітчизняні компанії — Huawei, Meizu та інші — теж активно вибудовують стратегії в цій сфері. Нещодавно Baidu опублікувала нативні AI-окуляри зі вбудованою китайською великою мовною моделлю — Xiaodu AI-окуляри, додавши ще одну порцію «палива» в цьому гарячому сегменті AI-окулярів. У міру розкручування хвилі AI-окулярів компанії з лістингом у фондовому індексі теж активно «розминають м’язи», намагаючись скористатися можливостями цього вікна.

На ринку капіталів концепція AI-окулярів користується особливою увагою. Починаючи з кінця вересня, акції з тематики AI-окулярів зростають безперервно вже третій місяць. Нещодавно акції з тематики AI-окулярів демонстрували активну динаміку: такі папери, як 卓翼科技, серед кількох позицій показували зростання до рівня лімітного «стопа» впродовж торгової сесії.

Хоча напрямок гарячий, на сьогодні галузь AI-окулярів, можливо, все ще перебуває напередодні стадії вибухового зростання. У звіті аналітиків західних інвестбанків зазначено, що 2025 рік має всі шанси стати «роком вибуху» AI-окулярів. Згідно з даними та прогнозами wellsennXR, починаючи з 2025 року AI-розумні окуляри швидко проникатимуть у традиційні окуляри на тлі стабільного зростання продажів традиційних окулярів; до 2035 року обсяг продажів AI-розумних окулярів може сягнути 1,4 мільярда пар.

Уже з’являються нові продукти від багатьох компаній, «битва за сотню окулярів» стартує

Перші AI-окуляри можна простежити до 2012 року: тоді Google представила Google Glass, але через те, що очікувані ринкові результати не були досягнуті, у підсумку Google у 2015 році призупинила продажі споживчої версії Google Glass. Після цього, у вересні 2021 року Meta і Ray-Ban співпрацювали та випустили перше покоління розумних окулярів Ray-BanStories. Станом на лютий 2023 року було продано приблизно 300 тисяч пар.

У вересні 2023 року Meta та Ray-Ban представили друге покоління — Meta Ray-Ban. Вага була меншою за 50 г, стартова ціна — 299 доларів США. Після виходу продукт став справжнім бестселером, а особливо після додавання AI-функцій у квітні 2024 року продажі швидко зросли. За даними IDC, у четвертому кварталі 2023 року та першому кварталі 2024 року відвантаження Meta Ray-Ban становили відповідно 360 тис. штук і 100 тис. штук; станом на другий квартал 2024 року обсяг відвантажень продукту вже перевищив 1 мільйон штук.

Палаючий успіх Meta Ray-Ban повністю розпалив інтерес ринку до AI-окулярів, і вітчизняні виробники теж швидко підтягнулися.

У травні цього року Huawei провела презентацію новинок «всього сценарного» рівня, де офіційно представила Huawei Smart Glasses 2 рамкові сонцезахисні окуляри, ціна — 2299 юанів. Цей продукт працює на операційній системі Huawei HarmonyOS 4 і вже підключений до великої AI-моделі Huawei PanGu. У серпні компанія 蜂巢科技 представила аудіо-окуляри з AI — 界环 AI 音频眼镜. У вересні 星际魅族 випустила AI+AR розумні окуляри «StarV Air2», що роблять акцент на технологічному модному дизайні; вбудована AI-система дозволяє виконувати переклад у реальному часі, розпізнавання голосу та функції розумного помічника.

Починаючи з листопада, вітчизняні виробники ще більш щільно публікують повідомлення, пов’язані з AI-окулярами — «полум’я» видно неозброєним оком.

Спочатку Baidu на Baidu World Conference у 2024 році представила нативні AI-окуляри зі вбудованою китайською великою мовною моделлю — Xiaodu AI-окуляри. Вони мають функції зйомки з першої особи, «йдеш і питаєш», розпізнавання та енциклопедичної інформації про об’єкти, перекладу відео/аудіо, розумних нотаток тощо. Очікується, що їх виведуть на ринок у першій половині 2025 року.

Після цього, 16 листопада, 回车科技 опублікувала Looktech AI розумні окуляри; 18 листопада Rokid випустила AI+AR-окуляри RokidGlasses, інтегрувавши можливості алгоритмів великої мовної моделі Tongyi Qianwen від Alibaba; 20 листопада 闪极科技 оголосила про завершення раунду фінансування серії А на суму кілька десятків мільйонів юанів, і повідомила, що 19 грудня разом із LOHO та iFlytek (科大讯飞) представить перші в Китаї масово вироблені AI-окуляри для зйомки.

Варто зазначити, що, за повідомленнями Vesheng Information Wellsenn XR, Samsung Electronics також на початку листопада затвердила план проєкту AI-розумних окулярів: буде використано велику мовну модель Google Gemini. Планується, що продукт вийде на ринок і буде проданий у третьому кварталі 2025 року.

Ідея AI-окулярів гаряча, компанії з ланцюга постачання борються за «вікно»

Виробники смартфонів та інтернет-гіганти входять у сегмент AI-окулярів, підштовхуючи популярність AI-окулярів до нового піку; компанії з лістингом у ланцюгу постачання теж одна за одною активно «підгрівають» ініціативи, щоб скористатися першою хвилею на цьому вітрі.

З погляду комплектації AI-окулярів, дисплейні лінзи без сумніву є важливою складовою, і ця частина зачіпає кілька ключових галузей, зокрема оптику, дисплеї, чипи тощо. Серед лістингових компаній такі як 水晶光电, 舜宇光学科技 можуть надавати ключові оптичні компоненти для AI-окулярів, як-от об’єктиви, світловодні елементи тощо; SoC-чипи компаній 恒玄科技, 瑞芯微 та інших забезпечують обчислювальну та обробну потужність для AI-окулярів.

У взаємодії з інвесторами на платформі для запитань та відповідей компанія 利亚德 зазначила, що оптична технологія захоплення рухів може застосовуватися для точнісної верифікації позиціонування AI-окулярів, відстеження 4D-жестів тощо; наразі компанія вже постачає продукти для багатьох виробників AR/VR-окулярів як у країні, так і за кордоном.

У сенсорному сегменті 韦尔股份 повідомила, що її продукти для зображувальних сенсорів мають переваги у малих габаритах і низькому енергоспоживанні, що дуже добре відповідає потребам кінцевих клієнтів у AR і VR, включно з терміналами на кшталт AI-окулярів. Крім того, розроблений компанією продукт LCOS завдяки своїм високій роздільній здатності, компактній формі, низькому енергоспоживанню та низькій вартості надасть більше підтримки для нових ринків на кшталт AR і VR, зокрема AI-окулярів, у частині економічної відповідності та реалізовності рішень.

Серед виробників, як-от 歌尔股份, 立讯精密, 华勤技术, завдяки потужностям у складанні повних пристроїв вони стали важливими виробниками розумних окулярів.

Серед традиційних виробників окулярів компанія 博士眼镜 з 2022 року почала закладати основу для сегмента розумних окулярів; на даний момент вона вже налагодила співпрацю з брендами розумних AI-окулярів у галузі (наприклад, 雷鸟创新, ROKID, 魅族), надаючи послуги з підбору лінз для розумних окулярів і канали продажів. У серпні цього року 博士眼镜 уклала співпрацю з 雷鸟创新: сторони спільно інвестували в створення спільного підприємства. За описом 雷鸟创新, обидві сторони спільно виконуватимуть роботу з досліджень, дизайну, продажів, маркетингу та сервісу для нового покоління AI-окулярів; перший продукт AI-окулярів планується представити наприкінці 2024 року.

Нещодавно багато лістингових компаній поспішили розкрити свої найновіші плани у сфері AI-окулярів.

景旺电子 заявила, що її продукти на кшталт HDI/Anylayer, гнучко-жорстких плат, гнучких плат, плат типу «квазі-носій» тощо можуть застосовуватися в AI-розумних окулярах. Компанія уважно стежить за трендом розвитку кінцевої інтелектуалізації, активно бере участь у обговоренні відповідних рішень і проводить попередні дослідження та розробки, готуючись до подальшого розширення номенклатури продуктів.

环旭电子 зазначила, що вимоги AI-окулярів — до легкості, тонкості та компактності, а також до того, щоб зовнішній вигляд мав нетипову форму, через що пристрій легше збирати — є високими. Технологія SiP-модулів може задовольнити ці потреби та має переваги; її продукти SiP-модулів уже використовувалися в подібних продуктах у клієнтів. Одночасно компанія бездротові SiP-модулі може застосовувати в AI-розумних окулярах; у 2025 році планується масове виробництво.

天键股份 нещодавно повідомила, що у компанії є технічні заготовки, зокрема відкриті аудіо технології, просторове аудіо тощо, і вона має виробничі можливості для різних аудіонавушників та світлоелектронних продуктів на кшталт розумних окулярів. Компанія постійно стежить за розвитком і застосуванням у сфері штучного інтелекту та планує розгортати відповідний бізнес залежно від потреб ринку, власного бізнесу та потреб розвитку технологій тощо. Через вимоги комерційної таємниці компанії незручно відповідати щодо контрактного виробництва AI-окулярів та інформації про потенційних клієнтів.

«Наразі компанія в категорії AI-окулярів підписала угоди про співпрацю з багатьма вітчизняними та закордонними клієнтами-виробниками окулярів. Наразі продукти компанії для AI-окулярів все ще перебувають на стадії виготовлення зразків і оптимізації розробки та ще не досягли етапу масового виробництва. Відповідний ринок також перебуває на початковій стадії розвитку галузі, а споживчі звички потрібно формувати; у сфері розширення ринку все ще існує певна невизначеність», — заявила 亿道信息.

25 листопада 盈趣科技 на платформі взаємодії з інвесторами повідомила, що компанія активно проводить попередні дослідження та розробку продуктів, пов’язаних з AI-окулярами. 26 листопада 星宸科技 на інтерактивній платформі зазначила, що компанія вклала в розробку ресурсів у чипи для AI-окулярів, і вже веде роботу з частиною клієнтів; план — у 2025 році представити продукти. Компанія також застосує в AI-окулярах низькопотужні технології, які накопичила в сфері безпеки в сценаріях без мережі й без електрики для відкритих майданчиків, галузево лідерські ISP-ефекти для зображення, а також передові можливості SOC у виробничих процесах.

У міру входу інших компаній «додається вогню», протягом року акції з тематики AI-окулярів у вторинному ринку неодноразово демонстрували вибухову популярність.

У середині серпня акції з тематики AI-окулярів піднялися хвилею росту до лімітного «стопа»: кілька позицій одразу сильними ривками показали лімітний ріст упродовж дня. 博士眼镜 13–16 серпня на закритті торгів поспіль 4 рази поспіль отримала по 4 «20CM» лімітні ростові сесії; за 4 торгові дні загальний приріст перевищив 107%; 16 серпня 亚世光电 на закритті показала 4 послідовні дні з лімітним «стопом». Починаючи з кінця вересня, акції з тематики AI-окулярів зростають безперервно вже третій місяць: серед 68 позицій на Східно-грошовому каналі (東财) з тематики AI-окулярів 65 акцій показали зростання ціни.

Нещодавно акції з тематики AI-окулярів продовжили тягнутися вгору. 28 листопада 卓翼科技 упродовж дня показала прямий підйом до лімітного «стопа»; на закритті приріст становив 5,28%. 中科蓝讯 на закритті зросла більш ніж на 10%, 明月镜片 — більш ніж на 6%; 博士眼镜, 亿道信息, 炬芯科技, 恒玄科技 та інші також підтягнулися вгору.

2025 рік має шанси стати «роком вибуху» AI-окулярів

Хоча десятки виробників активно йдуть у темпі та зосереджуються на розробці AI-окулярів, на сьогодні галузь AI-окулярів, можливо, все ще знаходиться напередодні стадії вибуху. У галузі загалом вважають, що 2025 рік може стати «роком вибуху» AI-окулярів.

У дослідницькому звіті 中银证券 зазначено, що виробники, які нещодавно зайшли в сегмент AI-окулярів, мають сильні можливості визначення «співвідношення софту й хардверу» та, що важливо, володіють центральною «екосистемою» смартфонів; їхній вихід прискорить цей індустріальний тренд AI-окулярів. З одного боку, це може краще доповнити застосункові сценарії для AI-окулярів і дизайн апаратного забезпечення; з іншого — забезпечить кращий інтерактивний досвід у взаємодії між окулярами та зрілою прикладною екосистемою (наприклад, виклик застосунків агентами тощо), підвищивши практичну цінність AI-окулярів. AI-окуляри, ймовірно, стануть новим типом кінцевого апаратного термінала «від 0 до 1»; наразі 2025 рік може бути часовою точкою для виходу на ринок ключових продуктів від різних команд.

«Зараз AI-окуляри все ще перебувають на ранній стадії розвитку, але інтерес з боку індустрії зростає, і простір для візії є значним», — також зазначено в дослідницькому звіті 中银证券.

«Технологічні гіганти активно вибудовують стратегії, і 2025 рік має шанс стати «роком вибуху» AI-окулярів», — вважають аналітики 西部证券 у своєму звіті. Після того як AI-окуляри почнуть використовувати інтерактивні мультимодальні великі моделі, модель взаємодії AI-окулярів змінюється з «постачання апаратним сервісом для користувача» на «сервіс із боку великої мовної моделі для користувача». Інтерактивні мультимодальні великі моделі можна розуміти як такі, що опрацьовують різні типи введення, як-от голос і зображення, допомагаючи окулярам реалізувати більш ефективну й лаконічну взаємодію людина—машина, а отже підвищити прийнятність для користувачів.

З погляду ланцюга постачання у звіті 光大证券 зазначено, що оскільки на нинішньому етапі AI-розумні окуляри не потребують дисплея, при усуненні апстримного AR-оптичного відображення й оптичних етапів, верхні ланки ланцюга постачання досягли зрілого рівня розвитку технологій, і всі етапи вітчизняного ланцюга постачання є дуже зрілими та повністю сформованими. AI-окуляри, ймовірно, переживуть момент «прориву в масовий сегмент».

Згідно з даними та прогнозами wellsenn XR: у 2023 році глобальні продажі окулярів становили приблизно 1,56 мільярда пар; за прогнозом через 10 років глобальні продажі окулярів досягнуть близько 2 мільярдів пар; починаючи з 2025 року AI-розумні окуляри швидко проникатимуть у традиційні окуляри на тлі стабільного зростання продажів традиційних окулярів; у 2029 році річні продажі AI-розумних окулярів можуть досягти 55 мільйонів пар; до 2035 року обсяг продажів AI-розумних окулярів може досягти 1,4 мільярда пар.

Втім, на думку аналітика з розумних PC та апаратного забезпечення на сайті 中关村在线 — 尹航, розвиток галузі AI-окулярів також стикається з досить суттєвими викликами.

«З точки зору технологій, у міру поглиблення застосувань AI вимоги до продуктивності чипів стають дедалі вищими. Додавання обчислень у реальному часі та хмарних AI-обчислень також перетворює автономність у новий виклик. З точки зору комфорту: хоча порівняно з шоломами/дисплеями (headsets) комфорт для AI-окулярів значно покращився, усе ще є простір для подальших удосконалень».

尹航 вважає, що в майбутньому довгостроковий розвиток галузі AI-окулярів залежить від технологічного прогресу та здатності до інновацій. Серед іншого, великі мовні моделі відіграють вкрай важливу роль. Великі моделі є базовою рушійною силою, яка просуває розвиток підсегментів AI-окулярів; їхня різноманітність і оптимізація під конкретне «залізо» безпосередньо впливають на застосункову екосистему та користувацький досвід AI-окулярів. У майбутньому AI-окуляри мають не лише мати потужні локальні обчислювальні можливості, а й уміти сумісно підтримувати різні пристрої, реалізуючи багатоваріантний шлях розвитку.