Роздрібні інвестори стають продавцями, Citadel Securities заявляє про зростання волатильності ринку

Investing.com - Минулого тижня роздрібні інвестори на платформі Citadel Securities перейшли до ролі чистих продавців американських акцій та опціонів, що знаменує зміну їхньої довготривалої моделі постійних покупок.

Як зазначив керівник відділу стратегії щодо акцій та фондових деривативів Citadel Securities Скотт Рубнер, минулого тижня індивідуальні трейдери продавали американські акції та опціони. З січня 2020 року компанія фіксувала лише 18 подібних випадків продажу.

Чисті номінальні витрати роздрібних інвесторів у березні знизилися приблизно на 55% порівняно з попереднім місяцем, і приблизно на 70% порівняно з піком у січні, попри те, що роздрібні інвестори в минулому місяці все ще зберігали статус чистих покупців.

Слідкуйте за розвитком подій на InvestingPro — миттєво активуйте знижку 50%.

Дані Citadel Securities свідчать, що в період, коли роздрібні інвестори продавали, історично це корелювало з посиленням короткострокової дохідності американського фондового ринку. Протягом двох місяців після появи подібних сигналів індекс S&P 500 приблизно в 82% випадків зростав, а середній підйом становив 4,1%.

У діяльності роздрібних трейдерів з опціонами також відбуваються зміни. Хоча обсяги торгів і далі залишаються високими, відкриті позиції змістилися в бік більш оборонної стратегії; минулого тижня потоки коштів дещо схилялися до продажу, а потреба в захисті від зниження зросла. За даними Citadel Securities, минулий тиждень став першим тижнем, коли в роздрібних опціонних активностях вперше з’явився ведмежий попит з кінця минулого листопада.

Обороннішими стали й інституційні позиції, хоча таке коригування почалося раніше. У звіті клієнтам у вівторок Рубнер написав, що порівняно зі сприятливішою ситуацією з реалізованою волатильністю системні стратегії все ще недо-розміщені, і, коли ринок заспокоїться, це створить потенціал для додаткових покупок.

Цей зсув відбувся після сплеску цін на нафту та кількох тижнів волатильності, спричинених війною з Іраном. На тлі ескалації конфлікту на Близькому Сході, яка порушила енергетичні ринки, індекс S&P 500 у березні знизився приблизно на 5%. Брентова нафта цього року вже зросла приблизно на 80%.

Цю статтю перекладено за допомогою штучного інтелекту. Більше інформації див. у наших Умовах використання.