Банки попереджають, що обмеження ставки за кредитними картками Трампа шкодитиме позичальникам та економіці

Ключові висновки

• Президент Трамп запропонував однорічний ліміт 10% на відсоткові ставки за кредитними картками, який набуде чинності 20 січня.
• Банки попереджають, що такий ліміт уріже доступ до кредиту для ризикованих позичальників, зменшуючи витрати в усій економіці.
• Пропозиція також викликає занепокоєння щодо падіння прибутків у всій галузі, оскільки банківські акції вже знизилися.

Банки та емітенти карток б’ють на сполох щодо запропонованого ліміту на комісії за кредитними картками від президента США Дональда Трампа, заявляючи, що це може ускладнити отримання кредиту для деяких позичальників. Тим часом аналітики кажуть, що пропозиція Трампа може «вбити» прибутки.

У п’ятницю президент звернувся до соцмереж, щоб оголосити про однорічний ліміт 10% на відсоткові ставки за кредитними картками, який набирає чинності 20 січня. Хоча Трамп ще не впровадив жодної політики чи законодавчого акта, банківські акції вже втратили позиції. Після оголошення ціна акцій BAC Bank of America знизилася на 6.77% станом на середину дня в середу, тоді як акції C Citigroup впали на 7.12%.

Кредитна індустрія попереджає, що цей ліміт шкодитиме тим самим споживачам, яких Трамп, за його словами, прагне захистити. «Якщо ви зменшуєте ліміти, ви отримаєте жорсткіший кредит, тобто менше людей матимуть кредитні картки, а доступний для них баланс на цих кредитних картках також буде обмежено», — сказав CEO Bank of America Брайан Мойніган під час конференц-колу компанії з фінансовими результатами в середу.

Під час конференц-колу Citigroup з фінансовими результатами вранці в середу CEO Джейн Нінд Фрейзер сказала, що ліміт ставки є «річчю, яку ми не можемо підтримати», і попередила про негативні наслідки поза межами Волл-стріт: «Вплив на нас та інших банків просто буде значно меншим за серйозний вплив на доступ до кредиту й на споживчі витрати по всій країні. Ці речі просто не виходять так, як задумано».

Аналітики Morningstar DBRS кажуть, що пропозиція навряд чи буде реалізована, але що «процентні доходи компаній з кредитних карток можуть суттєво знизитися».

У разі ухвалення ліміт «матиме вкрай негативні наслідки для прибутковості кредитних карток», пише аналітик Morningstar Майкл Міллер.

Зрізання доступу до кредиту для ризикованих позичальників із макровпливом

Одне з ключових занепокоєнь для банків — це наслідки для позичальників із субпраймовими кредитними рейтингами. Провідні представники галузі попереджають, що ліміт ставки змусить емітентів карток скорочувати доступність кредиту для таких споживачів. Фрейзер сказала, що це може спонукати ризикованих позичальників шукати для кредиту «хижі альтернативи». «Зрештою доступ до кредитних карток матимуть лише заможні, і цього ніхто не хоче».

Аналітики Morningstar DBRS кажуть, що емітенти карток можуть відреагувати на ліміт ставки, підвищивши щорічні комісії для ризикованіших власників карток або змінивши пропозиції винагород. Такі заходи зменшують загальні споживчі витрати, створюючи негативний вплив на економіку загалом.

Падіння прибутків у банківському секторі

Ліміт ставки також стане відчутним ударом по банківських прибутках. «Ми очікуємо, що будь-який потенційний ліміт на відсоткові ставки за кредитними картками матиме негативні наслідки для прибутковості емітентів карток у найближчій перспективі», — пише Янні Кулууріотіс, старший віцепрезидент Global Non-Bank Financial Institutions. «Ми очікуємо, що ці наслідки — особливо для емітентів карток із вищою часткою експозиції до більш ризикових сегментів кредитного спектра, які зазвичай мають вищі ефективні відсоткові ставки та частіше працюють за схемою обертання».

Ліміт додатково посилить знижені прибутки та падіння цін акцій, з якими деякі емітенти карток уже стикаються. Наприклад, Wells Fargo WFC не виправдав прогнозів прибутку за 2025 четвертий квартал, за даними її звіту про результати в середу. Найбільший за розміром активів четвертий кредитор у Сполучених Штатах побачив, як ціни на його акції впали на 7.09% між п’ятничним оголошенням Трампа та серединою дня в середу.

Погоджуючись із іншими керівниками галузі, фінансовий директор Wells Fargo Майкл Сантoмассимо сказав, що запропонований ліміт змусить банки обмежити кредитування. Але під час конференц-колу Сантoмассимо зазначив, що банк відкритий до взаємодії з ініціативою адміністрації Трампа щодо доступності: «Ми цілком узгоджені з тим, щоб намагатися знайти рішення, які допоможуть якомога більшій кількості людей, і зробити це так, щоб це не мало негативного впливу».