Щойно я помітив щось цікаве в енергетичному секторі, що може варто врахувати. Світовий попит на СПГ прогнозується зросте на 60% до 2040 року, і чесно кажучи, це може стати однією з тих мегатрендів, які тихо створюють серйозне багатство для правильних інвесторів.

Ось що відбувається: економічне зростання Азії, центри обробки даних з штучним інтелектом, що потребують величезної кількості енергії, та перехід до більш чистих видів палива — все це сприяє буму СПГ. Якщо ви зараз дивитеся на акції LNG для купівлі, вам дійсно потрібно зрозуміти, які компанії фактично розташовані так, щоб отримати вигоду.

Спершу мене зацікавила Kinder Morgan. Вони керують найбільшою мережею газопроводів у США — йдеться про 60 000 миль інфраструктури, яка транспортує 40% природного газу країни. Але головне: вони уклали довгострокові контракти на постачання 8 мільярдів кубічних футів на добу до американських експортних терміналів СПГ, що становить близько 40% всього газу, що подається цим об'єктам. І вони планують збільшити до 12 Bcf/д до 2028 року, коли нові термінали запустяться. Це стабільне зростання на основі контрактів.

Найцікавіша частина? S&P Global прогнозує, що попит на газ для СПГ у США подвоїться до 2030 року. Керівництво Kinder Morgan вже заявило, що шукає «значну кількість» додаткових можливостей у цій сфері. Більший обсяг означає більше повторюваного доходу, що сприяє підвищенню дивідендів і новим інвестиціям. Це той тип історії з ефектом складного зростання, який мені подобається.

З іншого боку, у вас є ConocoPhillips, яка будує щось інше — глобальний бізнес у сфері СПГ. Вони не просто добувають газ; вони розташовані по всьому ланцюжку створення цінності СПГ. Вони мають частки у масштабному розширенні Катара (збільшення потужності до 126 мільйонів тонн на рік до 2027 року), 30% участі у портовому об'єкті Sempra Port Arthur, а також 20-річні угоди на постачання з проекту Saguaro в Мексиці. Це довгострокові, висококонфіденційні ставки.

Що мене переконує, так це те, що ConocoPhillips прогнозує $6 мільярдів додаткового вільного грошового потоку до 2029 року від стратегій купівлі акцій LNG. Це реальні гроші, що надходять до акціонерів через дивіденди та викуп акцій.

Подивіться, обидві компанії зробили домашню роботу. Вони структуровані так, щоб захопити цю хвилю СПГ, а не просто брати участь у ній. Якщо ви думаєте про акції LNG для довгострокової інвестиції, ці дві вже мають інфраструктуру, контракти та каталізатори зростання. Попит лише починає набирати обертів, і це має перетворитися на стабільний дохід, якщо ви зможете чекати.

Енергетичний перехід не такий простий, як здається, і СПГ буде критичним проміжним паливом ще десятиліття. Це не яскраві ігри, але іноді найкращі акції LNG — це нудні, з реальними грошовими потоками та закріпленим зростанням.