Пам’ятаєте 2018 рік? Це був досить складний рік для волатильності ринку. Наприкінці грудня основні індекси зазнали значних втрат. S&P 500 знизився майже на 2,2% за рік, Dow — на 1,8%, і хоча Nasdaq змогла заробити невеликий 0,4%, загальний настрій був досить похмурим. Мова йде про такий ринок, де три основні індекси за один тиждень знизилися приблизно на 5%.

Цікаво, що з огляду назад, як деякі інвестори реагували на цей хаос. З сигналами ФРС про можливі підвищення ставок, напруженістю торговельної війни між США та Китаєм і питаннями щодо того, чи збережуться податкові знижки, запроваджені раніше цього року, люди почали шукати стабільність. Саме тоді акції з дивідендними виплатами стали дуже привабливими.

З’явилося все більше усвідомлення серед інвесторів, що в нестабільні часи потрібно обирати компанії, які дійсно платять вам за утримання їхніх акцій. Акції з дивідендними виплатами 2018 року стали своєрідною захисною стратегією, чесно кажучи. Компанії з міцними дивідендними доходами не лише пропонували доходи, а й сигналізували про фінансову силу та стабільність у часи, коли це було важливо.

Тому я переглянув, які саме дивідендні акції змогли зберегти свої позиції цього року, незважаючи ні на що. Деякі з них були досить вражаючими. Це були фінансові компанії у сфері нерухомості, наприклад Arbor Realty Trust, які давали понад 9% доходу і все ж змогли зрости більш ніж на 30% за рік. Потім були компанії з кадрового забезпечення, виробники роздрібного одягу, інвестори у сфері охорони здоров’я та партнерства у природних ресурсах, які також досягли подібних результатів і при цьому приносили стабільний дивіденд у 4-5%.

Що стосується дивідендних акцій 2018 року, то вони виконували справжню функцію. Це були не просто теоретичні інвестиції у дивідендний дохід. Це були реальні компанії, які регулярно виплачували дивіденди і їхні акції зростали в ціні, незважаючи на складний ринковий фон. Поєднання доходу та капітального зростання — ось що робило їх особливими, коли все інше здавалося невизначеним.

З огляду назад, ця волатильність ринку і масовий перехід інвесторів до стабільних активів, що приносять дохід, багато чого говорять про те, як слід структурувати портфелі під час періодів невизначеності. Акції з дивідендними виплатами пропонували і захист від ризиків, і реальні доходи, коли ширший ринок зазнавав труднощів.