Перспективи американського ринку | Три основні ф'ючерси на індекси знижуються у короткостроковій перспективі, повідомляється, що Іран відмовився від будь-яких тимчасових угод про припинення вогню з США

Рухи на ринку напередодні торгів

1. 7 квітня (вівторок) у попередньому трейдингу акцій США, станом на час публікації, ф’ючерси на індекс Dow Jones знизилися на 0.43%, ф’ючерси на індекс S&P 500 — на 0.48%, ф’ючерси на індекс Nasdaq — на 0.64%.

2. Станом на час публікації, індекс DAX Німеччини знизився на 0.29%, індекс FTSE 100 Великої Британії — на 0.11%, індекс CAC 40 Франції зріс на 0.21%, індекс STOXX 50 Europe — на 0.41%.

3. Станом на час публікації, WTI нафта зросла на 2.76%, до 115.51 долара за барель. Brent нафта зросла на 0.95%, до 110.81 долара за барель.

Нібито Іран відмовився від будь-якої тимчасової угоди про припинення вогню з США: на острові Харк після атаки повідомляли про вибухи. Інформатори повідомляють, що Іран відмовився укладати з США будь-яку тимчасову угоду про припинення вогню. Іран уже встановив передумови для переговорів зі США про «вічний мир». Серед передумов — негайне припинення нападів, гарантія того, що напади більше не відбуватимуться, та компенсація втрат. Відповідно до угоди про вічний мир, Іран і країна, яка вимагає стягувати плату за проходження суден через Ормузьку протоку, стягуватимуть плату, яка відрізнятиметься залежно від типу судна, вантажу та поточних умов проходу. Як повідомляється, після того як США завдали удару, на острові Харк почули вибухи; у повідомленнях не конкретизували, яку саме ціль на острові було вражено. У понеділок Трамп заявив, що будь-яка угода для врегулювання конфлікту має гарантувати свободу судноплавства через стратегічно важливу Ормузьку протоку; якщо Іран не зможе домовитися до 20:00 за східноамериканським часом у вівторок, США знищать інфраструктуру Ірану, включно з електростанціями та мостами.

Ще один «момент TACO» попереду? Трампів ультиматум перетворюється на реаліті-шоу «Вовк прийшов», а ринок ставить на сценарій «відступу в останню мить». Останній «дедлайн»/«ультиматум», який американський президент Дональд Трамп висунув Ірану для досягнення угоди, лишився лише кілька годин, однак фінансові ринкові інституції та роздрібні інвестори знову виявили: їх змушують готуватися заздалегідь до низки можливих сценаріїв під подвійним тиском — оптимістичними ринковими сигналами про «наближення ще одного моменту TACO» та песимістичними наративами економістів про «стагфляцію» і «рецесію». Але незалежно від того, чи нарощують вони акції та облігації, чи збільшують частку у товарних активах, або ж тримають готівку для всеосяжної стратегії хеджування, у них є спільне бачення: різкі коливання на ринку, спричинені постійною зміною позиції Трампа протягом кількох тижнів, викликали у них розчарування та невизначеність щодо майбутнього цінового шляху.

Найсуворіше попередження IEA: блокада Ормузької протоки спричиняє «найпотужніший в історії енергетичний цунамі», удар виходить далеко за межі суми трьох попередніх криз. Керівник Міжнародного енергетичного агентства (IEA) Фатех Бірол у інтерв’ю заявив, що нинішня нафто- та газова криза, спричинена блокадою Ормузької протоки, «є більш серйозною, ніж сукупно кризи 1973, 1979 та 2022 років». У інтерв’ю, опублікованому у вівторок, він сказав: «Світ ще ніколи не зазнавав такого масштабу переривання постачання енергії». Він зазначив, що відчують удар європейські країни, а також Японія та Австралія тощо, але найвищі ризики — у країнах, що розвиваються: вони потраплять у скрутне становище через зростання цін на нафту й газ, стрибок цін на продовольство та загострення інфляції. Бірол заявив, що минулого місяця країни-члени IEA погодилися вивільнити частину стратегічних резервів. Частина з них уже вивільнена, і цей процес триває.

JPMorgan висуває найяструбініший прогноз для Волл-стріт: у 2026 році нуль знижень ставки ФРС, а у 2027 році ще одне підвищення на 25 базисних пунктів. Головний економіст JPMorgan США Майкл Феролі прогнозує, що протягом усього 2026 року ФРС не знижуватиме ставку; наступним коригуванням буде підвищення на 25 базисних пунктів у третьому кварталі 2027 року. Це підштовхне верхню межу ставки за федеральними фондами до 4.00%, тоді як нині її діапазон становить 3.50%–3.75%. Цей прогноз створює чітку розбіжність між JPMorgan та власним прогнозом ставок ФРС, а також більшістю оцінок більшості інституцій на Волл-стріт. І оскільки військовий конфлікт Ірану продовжує підштовхувати ціни на енергоносії, а інфляція вперто не знижується, ознак того, що ця розбіжність звужується, немає.

Ультиматум Трампа лякає ринок: ризик-офф тисне на криптовалюти, біткоїн втрачає поріг 70,000 тисяч доларів. У вівторок ціна біткоїна знизилася: до моменту настання ультиматуму президента США Дональда Трампа до Ірану криптовалюти потрапили в ширші ринкові коливання. Це найбільше падіння найбільшої криптовалюти сягало 2.2%; станом на час публікації її ціна становить близько 68435.59 долара. Це падіння стерло підйом попереднього дня: тоді біткоїн уперше з березня ненадовго прорвав рівень 70k доларів. Інші цифрові активи також знижуються: друга за величиною монета — ефір — падає аж на 2.8%. Глобальні фондові ринки коливалися напередодні встановленого Трампом дедлайну у вівторок. Трамп пригрозив бомбити цивільну інфраструктуру Ірану, якщо Ормузьку протоку не буде відкрито.

Несподіване коригування виплат за федеральною медстраховкою! «Подарунки» у вигляді тарифів 2027 року запускають ураган на ринку медстрахування США. Акції американських компаній медстрахування вийшли разом у колективне зростання у торгах у попередньому трейдингу в США у вівторок після того, як уряд США повідомив про плани суттєво підвищити ставки виплат за медстрахувальною програмою Medicare Advantage у 2027 році — значно більше, ніж очікував ринок. У попередньому трейдингу у вівторок за східноамериканським часом найбільші зростання показав гігант у сфері медстрахування UnitedHealthcare (UNH.US): його акції підскочили на 5.96%. Акції CVS Health(CVS.US), Elevance Health(ELV.US), Centene(CNC.US) та Molina Healthcare(MOH.US) зростали в межах від 3% до 6%. Крім того, страховик Humana(HUM.US), який довгий час фокусується на бізнесі Medicare на федеральному рівні, у попередньому трейдингу напряму підскочив більш ніж на 9% і став найкращою акцією за результатами у попередньому трейдингу в індексі S&P 500.

Швейцарія має намір уточнити нові вимоги до капіталу UBS(UBS.US), що може вплинути на майбутнє банку та вибір місця штаб-квартири. Як повідомляється, Швейцарія очікує цього місяця уточнити більш жорсткі правила капіталу для UBS — це ключовий крок, який визначить подальший шлях банківського гіганта, і навіть може вплинути на те, чи вирішить він залишити штаб-квартиру в Швейцарії. З моменту закриття Credit Suisse у 2023 році та завершення урядом «просування» викупу UBS, Швейцарія пообіцяла посилити нагляд за єдиним таким глобальним банком, який ще лишився в країні. UBS заявив, що цей крок може змусити його додатково наростити 22 мільярди доларів капіталу. За даними депутатів і працівників банківської сфери, у законопроєкті, який, як очікується, буде оприлюднено в квітні, уряд Швейцарії, найімовірніше, збереже свою ключову вимогу: UBS має в повному обсязі підтримувати свій закордонний бізнес звичайним акціонерним капіталом першого рівня (CET1). UBS вважає, що ця вимога надто жорстка. Уряд наполягає: з огляду на те, що обсяг активів і пасивів UBS приблизно вдвічі перевищує масштаб швейцарської економіки, реформа правил капіталу необхідна для підтримання фінансової стабільності.

Нібито Meta(META.US) відкриє нову генерацію AI-моделей. Як повідомляється, Meta готується випустити перші нові моделі штучного інтелекту (AI), розробка яких керується Alexandr Wang, і планує в підсумку надати кілька версій цих моделей у формі відкритої ліцензії. Інформатори повідомляють, що до офіційного релізу нових моделей Meta планує зберегти частину пропрієтарних технологій і забезпечити, щоб ці моделі не створили нових ризиків для безпеки. У червні минулого року Meta оголосила про інвестиції в Scale AI у розмірі 14.3 мільярда доларів і отримала 49% її часток. Як частину інвестиції співзасновник і CEO Scale AI Alexandr Wang приєднається до Meta й очолить «суперінтелектну» команду, яка фокусується на загальному штучному інтелекті (AGI).

Нібито перший складаний iPhone від Apple(AAPL.US) зазнав інженерних труднощів, серійне виробництво і відвантаження можуть відкластися на кілька місяців. Як повідомляють інформатори, Apple зіткнулася з проблемами на етапі інженерного тестування свого першого складаного iPhone, що може призвести до затримки її планів щодо масового виробництва та відвантаження продукту. За повідомленнями ЗМІ, проблеми на етапі інженерної розробки можуть спричинити, що перша партія відвантажень складаного iPhone у найгіршому випадку буде відкладена на кілька місяців. У повідомленнях із посиланням на інформатора, який знає ситуацію, говориться: «На ранньому етапі тестового виробництва справді з’явилося більше проблем, ніж очікували, і потрібно більше часу, щоб вирішити ці питання та виконати необхідні коригування». У січні ЗМІ вже повідомляли, що Apple зосередиться на запуску свого першого складаного iPhone та двох неслданих моделей із оновленими камерами і більшими екранами; флагманський реліз заплановано на друге півріччя 2026 року.

Нібито Intel(INTC.US) веде переговори з Amazon(AMZN.US) та Google(GOOGL.US) щодо співпраці у сфері передового пакування. Intel веде постійні обговорення щонайменше з двома великими клієнтами, серед яких Amazon і Google: предметом співпраці є його передові послуги з пакування. Повідомляється, що амбіції Intel у бізнесі передового пакування значною мірою залежать від того, чи зможе він отримати таких зовнішніх клієнтів, як ці технологічні гіганти. Колишній співробітник Intel, який знав про пакувальний бізнес компанії, розповів цьому виданню, що технології EMIB та EMIB-T Intel були розроблені як чіпове пакування з «хірургічною точністю» — більш точне, ніж рішення TSM(TSM.US). Як повідомляється, очікується, що такий підхід буде більш енергоефективним, економитиме простір і, в ідеалі, допоможе клієнтам знижувати витрати в довгостроковій перспективі. Згідно з повідомленням, Intel заявила, що EMIB-T буде запущено у виробництво на фабриках цього року.

Важливі макроекономічні дані та анонси подій

О 20:30 за київським часом: США — початкове значення місячного темпу зростання замовлень на товари тривалого користування за лютий.

О 20:55 за київським часом: США — Redbook (щотижневий показник) за тиждень станом на 30 березня у річному вимірі.

О 22:10 за київським часом: США — Індекс споживчої довіри IBD за квітень.

О 23:00 за київським часом: США — очікування інфляції на 1 рік за Нью-Йоркським ФРС за березень.

Надалі о 00:00 за київським часом: США — EIA місячний звіт: прогноз за ціною Brent на поточний рік.

Надалі о 04:30 за київським часом: США — зміна запасів сирої нафти за даними API за тиждень станом на 3 квітня.

Надалі о 00:00 за київським часом: EIA оприлюднює місячний звіт про короткострокові енергетичні перспективи.

Надалі о 00:35 за київським часом: виступи членів FOMC-відіграних голосів 2027 року та голови Чиказького ФРС Гулсбі щодо грошово-кредитної політики.

Надалі о 05:50 за київським часом: заступник голови ФРС Джефферсон виступить щодо економічних перспектив і ринку праці.

У середу напередодні торгів: Delta Air Lines(DAL.US)