Revolut стикається з затримками у мобілізації банківської ліцензії у Великій Британії

Відкрийте для себе найкращі новини та події у фінтеху!

Підпишіться на бюлетень FinTech Weekly

Читають керівники JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та інші

Revolut ризикує не встигнути до дедлайну для банківської ліцензії у Великій Британії на тлі регуляторних розчарувань

Revolut стикається з посиленням регуляторного тиску у Великій Британії: інсайдери попереджають, що цифровий банківський бізнес може не встигнути з ключовою віхою у своїй спробі стати повністю авторизованим британським банком. Небанк, який оцінюють у $45 мільярдів, нібито зіштовхується з труднощами під час завершення останнього етапу процесу банківської ліцензії у Великій Британії, що викликає занепокоєння щодо того, чи завершиться його період “mobilisation” вчасно.

За даними матеріалів City A.M., кілька джерел, близьких до ситуації, висловили сумніви щодо здатності компанії виконати очікувану кінцеву дату 25 липня для її 12-місячного попереднього періоду. Фаза mobilization, яка стартувала після того, як Revolut отримав попереднє схвалення від Prudential Regulation Authority (PRA) у 2024 році, покликана виконувати роль перехідного етапу до надання повної авторизації.

Хоча дедлайн PRA не є статутним, офіційні вказівки чітко дають зрозуміти, що mobilization “не має тривати довше ніж 12 місяців”, і що подовження не надаються регулярно. Якщо компанія не зможе відповідати регуляторним очікуванням до кінця періоду, PRA може відкликати попередню авторизацію або заявник може вирішити відкликати заяву.

Зростаюча складність ускладнює фінальне схвалення

Глобальні масштаби Revolut широко вважають одним із головних бар’єрів у цьому процесі. За наявності понад 500 000 клієнтів у Великій Британії станом на момент подання заявки на ліцензію, компанія є найбільшою структурою, яка проходить саме цей шлях авторизації.

Джерело, на яке посилався City A.M., припустило, що масштаб бізнесу створив унікальні виклики, з якими раніше не стикалися ні регулятори, ні заявники. Ці складності охоплюють операційні системи, інфраструктуру комплаєнсу, вимоги до капіталу та найм керівників із ризик-менеджменту й комплаєнсу — усі обов’язкові критерії для отримання остаточного схвалення.

Представник Revolut заявив, що компанія зосереджена на дотриманні необхідних регуляторних стандартів, а не націлена на конкретний дедлайн. Він додав, що компанія “конструктивно” працює з PRA, а її період mobilization є “найбільшим і найскладнішим” процесом такого типу у Великій Британії на сьогодні.

Голова натякає, що операції можуть початися у 2025 році

У своєму найновішому щорічному звіті голова Revolut Мартін Гілберт зазначив, що компанія очікує офіційно почати роботу як ліцензований британський банк “упродовж 2025 року”, що вказує на графік, який виходить за межі поточної віхи липня 2025 року. У звіті не було надано оновлених термінів, але натякалося, що підготовка триває і що ліцензія залишається ключовою метою для компанії в її внутрішньому бізнесі.

Період мобілізації включає кілька ключових компонентів, необхідних для остаточної авторизації. Серед них — забезпечення достатніх резервів капіталу, впровадження повної ІТ-інфраструктури, призначення керівників із питань старших ризиків і комплаєнсу, а також створення системи корпоративного управління, здатної відповідати стандартам PRA. Поки ці умови не буде виконано, Revolut залишається в пробаційному стані.

Затримка сталася після повідомлення Financial Times про те, що Revolut ще не отримав схвалення на ліцензію на споживчий кредит у Великій Британії — ще один бар’єр, який може вплинути на масштаб його майбутніх роздрібних пропозицій на ринку.

Внутрішні перешкоди зміщують фокус на міжнародне зростання

Поки зберігаються затримки з внутрішнім ліцензуванням, джерела, на які посилався City A.M., повідомили, що Revolut дедалі більше спрямовує зусилля на міжнародну експансію. Раніше компанія висловлювала розчарування тим, що вбачає надмірну регуляторну складність у Великій Британії.

Генеральний директор Нік Сторонський особливо різко говорив про це питання, раніше критикуючи регуляторне середовище Британії.

У травні Revolut назвав Париж своєю новою штаб-квартирою у Західній Європі, посилаючись на регуляторну ясність як ключові фактори в рішенні. Водночас компанія підтвердила свою відданість збереженню Лондона як глобальної бази операцій, однак цей зсув підкреслив зростаюче невдоволення компанії регуляторними темпами у Великій Британії.

Головний банківський офіцер Сід Джаджодіа похвалив рамкові підходи Франції для цифрового банкінгу, додавши, що вони підтримують довгострокову стратегію Revolut на всьому континенті. Ці коментарі в поєднанні із затримками у Великій Британії підняли питання про те, де компанія бачить закріплення свого майбутнього зростання.

Тиск з боку фінтеху зростає, оскільки очікування підвищуються

Регуляторні труднощі Revolut виникають у той момент, коли сектор фінтеху зазнає дедалі пильнішої уваги з боку фінансових наглядових органів по всьому світу. Оскільки цифрові банки виходять за межі операцій на базі застосунків і прагнуть статусу повноцінного сервісу, очікування щодо корпоративного управління, ризиків та операційних стандартів різко зросли.

Prudential Regulation Authority Великої Британії чітко дала зрозуміти, що mobilization — не “м’яка” ціль, і що банки мають відповідати високим стандартам, перш ніж повністю заходити на ринок. Для Revolut затримка додається до переліку невирішених цілей щодо ліцензування, зокрема її заяви, що надто довго чекає, на отримання повної банківської ліцензії в Сполучених Штатах.

Агресивне зростання компанії, широкий асортимент продуктів і глобальна присутність роблять її унікальним кейсом — таким, який не легко вписується в існуючі регуляторні моделі. Але оскільки ліцензія у Великій Британії досі залишається в підвішеному стані, з’являються запитання щодо того, чи залишиться її домашній ринок центральною опорою в майбутній дорожній карті.

Поки компанія продовжує розширюватися в нові регіони та розвивати банківські можливості в межах кількох юрисдикцій, вона стикається з подвійним викликом: підтримувати темп, одночасно задовольняючи дедалі складніші регуляторні рамки.

Незалежно від того, чи надійде ліцензія Великій Британії за тижні або за місяці, послання зрозуміле — наступна глава для фінтеху буде написана не лише інноваціями, а й регулюванням, виконанням та довірою.