Зян Яося: Баєвілл висловив яструбські заяви, ціна золота формує дно, коливання залишаються, очікується зростання

3 березня 31 числа: За попередній торговий день у понеділок (30 березня): міжнародне золото коливалося та закінчило зростанням, зберігши нинішню модель коливань; воно також дещо втратило чутливість до посилення нафти та долара. Водночас голубині сигнали від Джерома Пауелла щодо того, що довгострокові інфляційні очікування залишаються під контролем, змусили ринок відкликати ставки на підвищення ставок ФРС цього року. Це натякає, що в подальшому після формування дна зони коливань золото знову може розвернутися й піти вгору, повернувшись до рівня 5000 доларів США за унцію або вище. Знизу увага прикута до підтримки внизу нещодавнього діапазону коливань, а також до моменту входу поблизу підтримки нижньої межі смуги Боллінджера.

Конкретно щодо динаміки: ціна золота на початку тижня відкрилася нижче на рівні 4484.99 доларів США за унцію, і спочатку коливалася вниз, зафіксувавши денний мінімум 4420.00 доларів США. Після цього вона перейшла до відскоку й піднялася, продовживши рух до кінця європейської сесії, коли зафіксувала денний максимум 4580.38 доларів США. Після цього стався відкат і під час американської сесії загалом спостерігалася слабкість. Рух тривав до кінця дня, коли ціна торкнулася рівня нижче 4500 доларів США, після чого спостерігалося деяке призупинення падіння. Зрештою ціна закрилася на рівні 4510.91 доларів США, денна амплітуда склала 160.38 доларів США. Порівняно із ціною закриття минулої п’ятниці 4505.63 доларів США — прибавка 5.28 доларів США, зростання 0.12%.

Перспективи на сьогодні, у вівторок (31 березня): міжнародне золото відкривається зі слабкими коливаннями; тиск чинить опір, а також обмеження з боку початкового посилення курсу долара та нафти, але очікується, що цей тиск також є обмеженим;

Наразі технічні підтримуючі купівлі доволі сильні, ціна стабільно тримається вище 200-денного середнього, тож тиск з боку ведмедів помітно слабшає. Крім того, хоча ситуація на Близькому Сході триває, занепокоєння щодо інфляції, яке викликає зростання нафти, стає дедалі менш вираженим. Навіть якщо в майбутньому зростання досягне 200 доларів США за барель, це все одно не зможе сформувати ведмежий сценарій для ціни золота, адже зростання інфляції підвищує товарний (commodity) характер золота та його роль як захисту від інфляції. Також це посилює невизначеність в економіці, але водночас є логіка зміцнення й попит.

Додатково: якщо порівняти 2020–2022 роки, а також дві історії зростання цін на нафту у період липня 2007 — серпня 2008, то після цих періодів золото врешті отримувало бичачий ринок. Отже, нинішнє зростання ціни на нафту також фактично створює передумови для бичачого ринку у другій половині року або в майбутньому році.

Крім того, міністр фінансів США Бессент заявив, що глобальний ринок нафти має достатню пропозицію. Міністри фінансів країн «Великої сімки» також заявили, що вони готові вжити всіх необхідних заходів для підтримання стабільності енергетичних ринків. А голова ФРС Пауелл заявив, що він чекатиме й спостерігатиме за впливом війни на економіку та інфляцію та не розглядатиме підвищення ставок наразі. Член ФРС Мілан також заявив, що ФРС може поступово знижувати ставки на один процентний пункт протягом року. Виходячи з цього, ф’ючерси на відсоткові ставки показують: ринок відкотив ставки на підвищення ставок ФРС цього року, а ціноутворення до кінця року відображає зниження приблизно на 3BP.

Тому я більше схиляюся до того, що ця хвиля падіння для ціни золота — це лише проміжна корекція в межах більшого циклу зростання. У майбутньому році очікується, що після кількох місяців коливань ціна знову підніметься вгору й оновить максимуми.

Технічно: на рівні місячного графіка ціна золота цього місяця демонструє подальше ослаблення. Один час вона відновила зростання за попередні 3 місяці, і є тенденція, що це може перервати бичачий тренд. Однак наразі вона все ще не здійснила реального пробою підтримки попередньої висхідної лінії тренду. Якщо ж цього місяця закриття відбудеться вище цієї лінії, то у подальшому більш імовірні тривалі коливальні корекції. І після цього зберігається очікування повторного підйому. Якщо ж буде інакше, то існує ризик нового просідання до мінімумів. Наразі я все ще більше схиляюся до першого варіанту.

На рівні тижневого графіка: минулого тижня ціна золота завершила тиждень чітким патерном із довгими нижніми тінями, який зупинив падіння та має бичачі сигнали. Цього тижня, хоч і не вдалося продовжити цей очікуваний відскок із достатньою силою для активного підйому, наразі коливальний рух без подальшого зниження й відновлення нижніх тіней дозволяють припускати, що в майбутньому зберігається очікування повторного зміцнення. У короткостроковій перспективі опір і далі пов’язують із середньою лінією смуги Боллінджера. Також варто додатково звернути увагу на опір короткострокових середніх: 5–10-тижневі середні. Якщо ціна проб’є і закріпиться вище цього опору, то вона знову оновить максимуми. Інакше ціна продовжить підтримувати широкий діапазон коливань та бічну волатильність.

На денному графіку: ціна золота зберігає діапазонні коливання, але все ще не змогла повернутися вище 100-денного середнього. Водночас знизу 200-денне середнє залишається стійким. Згідно з трендовим коридором коливань за останні 3 місяці, наразі ціна перебуває на етапі відскоку. Тож після фази бокового «розгойдування» я все ще більш налаштований на підйом і продовжую чекати, поки ціна торкнеться рівнів 4700 або 5000 доларів США за унцію.

Золото: знизу звернути увагу на підтримку біля 4470 доларів США або 4400 доларів США; зверху звернути увагу на опір біля 4565 доларів США або 4655 доларів США;

Срібло: знизу звернути увагу на підтримку 67.70 доларів США або 66.30 доларів США; зверху звернути увагу на опір 71.70 доларів США або 73.10 доларів США;

 У партнерстві з великою платформою Sina: відкриття рахунку для ф’ючерсів. Безпечно, швидко й надійно


		
		
		

		

		
		Заява Sina: це повідомлення є передруком з партнерських медіа Sina, а сайт Sina.com публікує цей матеріал з метою поширення більшої кількості інформації. Це не означає, що Sina поділяє ці погляди або підтверджує описані факти. Контент статті призначений лише для довідки та не є інвестиційною порадою. Інвестори діють на власний розсуд; ризики вони несуть самостійно.

Багато інформації й точне тлумачення — усе в застосунку Sina Finance APP

Відповідальний редактор: Чень Пін