Компанія Apple була повідомлена про високу ціну за купівлю мобільних DRAM-чипів, ETF на дизайн чипів Кітконг(589070) у попередній торговий день отримав чистий потік коштів понад 6,7 мільйонів юанів

3 квітня три основні індекси разом пішли вниз, тоді як сектор чипів зріс всупереч ринку. Індекс тематичних чипів для проєктування на Шанхайській біржі для науки і техніки (950162.SH) зріс на 0,46%; серед складових цього індексу компанія Seeo zросла більш ніж на 7%, Xindong Lian Ke — більш ніж на 5%, Fudan Microelect — більш ніж на 4%.

Щодо відповідних ETF, за даними wind фінансового термінала, станом на кінець дня ETF на тему креативних чипів для науки і техніки Tianhong (589070) мав обсяг торгів понад 43 млн юанів, а оборотність — понад 7%. Щодо напрямів руху коштів, 3 квітня цей ETF отримав чистий приплив коштів понад 6,7 млн юанів.

ETF на тему креативних чипів для науки і техніки Tianhong (589070) відстежує індекс тематичних чипів для проєктування на Шанхайській біржі для науки і техніки. Цей індекс охоплює всі ланки промислового ланцюжка, зокрема проєктування, виробництво, фінішну обробку та обладнання, відображаючи загальний тренд розвитку напівпровідникової індустрії. Згідно з галузевою класифікацією Shenwan, цифровий дизайн чипів і аналоговий дизайн чипів є двома найбільшими галузями за вагою, сумарна частка яких перевищує 94%.

На інформаційному тлі, за даними Caixin News, з посиланням на поінформовані джерела в Кореї, Apple Inc. здійснює придбання за надзвичайно високою ціною всіх доступних на ринку мобільних чипів DRAM, навіть не шкодуючи частиною операційного прибутку; таке рішення, за їхніми словами, дозволить перешкодити конкурентам отримати достатньо чіпів пам’яті. Це припущення майже збігається з думкою відомого аналітика Го Мінцяня на початку цього року — у січні. Тоді Го Мінцянь уже вважав, що зростання цін на пам’ять вплине на валову маржу Apple, але поглинання витрат допоможе зайняти більшу частку ринку, і що Apple може компенсувати втрати через сервіси.

Guangfa Securities зазначає, що зі зміною архітектури GPU є суттєве зростання ємності DRAM, що припадає на один GPU, а також попиту на потужності виробництва. З боку попиту темпи розгортання AI-серверів прискорюються; очікується, що у 2026 році темп зростання попиту на DRAM досягне 26%. Однак через затримку введення в дію нових виробничих потужностей напруженість попиту й пропозиції може зберігатися щонайменше до 2027 року та надалі.