Goldman Sachs підвищує рейтинг Норвезького гідроенергетичного сектора до двох рівнів вище, сприяючи сприятливим умовам постачання

Investing.com - Goldman Sachs підвищив рейтинг Norsk Hydro (Norsk Hydro) з «продавати» до «купувати», пояснюючи це покращенням перспектив прибутковості, а також більш сприятливими умовами для постачання алюмінієвих продуктів із високою доданою вартістю.

Оперативні новини, аналіз впливу на акції та дослідження з Волл-стріт наперед - максимальна знижка до 5%

Цей брокер підвищив 12-місячну цільову ціну з 69 норвезьких крон до 120 норвезьких крон, зазначивши, що припущення щодо цін у ринку алюмінію в бік більш сильних, а надбавки — вищих.

Акції Norsk Hydro останнім часом продовжують зростати: після планомірного підйому в березні та на початку квітня вони досягли найвищого рівня в період перегляду. Станом на 07:50 за американським східним часом (11:50 за Гринвічем) акція зросла на 4,8%.

Goldman Sachs заявляє, що шок із постачанням, пов’язаний із перебоями на Близькому Сході, може звузити пропозицію продуктів із високою доданою вартістю, які використовуються в таких секторах, як автомобільна промисловість і авіаційно-космічна сфера.

За оцінкою брокера, ці перебої можуть скоротити приблизно на 16% постачання алюмінію з високою доданою вартістю поза межами Китаю, через що ринкова динаміка може перейти від цінової домінації до домінації з боку пропозиції.

Norsk Hydro, як один із найбільших у Європі інтегрованих виробників алюмінію, вважається таким, що перебуває в сприятливому становищі завдяки експозиції на продукти нижнього переділу з високою маржинальністю.

Згідно з цим звітом, близько 70–75% його випуску припадає на продукти з високою доданою вартістю, з яких приблизно 60% продається в Європі.

Goldman Sachs також підвищив прогноз прибутків: очікується, що в 2026 році прибуток на акцію становитиме 9,47 норвезьких крон, що значно вище за попередню оцінку, завдяки вищим цінам на алюміній і зростанню рівня надбавок.

Брокер зазначає, що хоча ситуація з попитом і надалі залишається невизначеною, особливо в секторах нижнього переділу, обмеження пропозиції можуть підтримати поточний висхідний тренд прибутковості в короткостроковій перспективі.

Goldman Sachs додає, що інтегрована діяльність Norsk Hydro, вже сформовані клієнтські відносини та заплановане нарощування потужностей можуть допомогти їй краще, ніж іншим компаніям, впоратися з нинішніми ринковими умовами.

Goldman Sachs зазначає, що ризики для перспектив включають ціну на алюміній нижче за очікування, інфляцію витрат і подальшу слабкість попиту з боку секторів нижнього переділу.

Цю статтю перекладено за допомогою штучного інтелекту. Для отримання додаткової інформації зверніться до наших умов використання.