Китайська комісія з цінних паперів опублікувала «Керівництво щодо показників порівняння результативності відкритих інвестиційних фондів»

23 січня Комісія з регулювання ринку цінних паперів Китаю опублікувала «Рекомендації щодо бенчмарків для показників ефективності інвестиційних фондів публічної пропозиції».

З метою виконання «Плану дій щодо сприяння високоякісному розвитку фондів публічної пропозиції», дотримання принципу орієнтації на інвестора, упорядкування підбору та використання бенчмарків показників ефективності фондів публічної пропозиції, належного забезпечення виконання функцій бенчмарків, зокрема щодо відображення інвестиційного стилю продукту, обмеження інвестицій та оцінювання результативності, спонукання керуючих компаній фондів до вдосконалення внутрішнього контролю та механізмів управління, а також захисту законних прав інвесторів, Комісія з регулювання ринку цінних паперів Китаю розробила «Рекомендації щодо бенчмарків для показників ефективності інвестиційних фондів публічної пропозиції» (далі — «Рекомендації»), які набувають чинності з 1 березня 2026 року.

«Рекомендації» містять шість розділів і двадцять одну статтю. Основний зміст включає: по-перше, акцент на функції відображення бенчмарками показників ефективності, підкреслюється серйозність і стабільність застосування бенчмарків показників ефективності. Зазначається, що бенчмарки показників ефективності мають відповідати ключовим елементам і інвестиційному стилю продукту, визначеним у договорі про фонд; після обрання їх не можна довільно змінювати. По-друге, посилення внутрішнього контролю та управління з боку керуючих компаній фондів. Визначається, що бенчмарки показників ефективності мають визначатися рішенням керівництва компанії, а керуючі компанії фондів повинні створити та вдосконалити системи внутрішнього контролю й управління, посилити постійне управління стабільністю інвестиційного стилю менеджерів фондів і фондівських продуктів. По-третє, посилення зовнішніх обмежень щодо бенчмарків показників ефективності. Визначається роль і наглядові обов’язки депозитарної установи фонду, регламентуються дії суб’єктів, що здійснюють продаж фондів, і установ оцінювання фондів щодо демонстрування, застосування тощо бенчмарків показників ефективності, а також вимагається, щоб керуючі компанії фондів і суб’єкти продажу фондів виконували роботу з підвищення обізнаності інвесторів. По-четверте, суворий нагляд. Комісія з регулювання ринку цінних паперів Китаю та її територіальні підрозділи, згідно із законом, застосовують заходи до незаконних і неправомірних дій керуючих компаній фондів, депозитарних установ фондів, суб’єктів продажу фондів, установ оцінювання фондів та осіб, які працюють у цій сфері.

(Комісія)

(Редактор: Сюй Наньнань)

Ключові слова: