Китайський комерційний банк: швидке зростання фінансових продуктів, таких як фонди, страхування, дорогоцінні метали, сприяє перевищенню обсягу особистого управління активами 23 трильйонами юанів

Запитай AI · Чи зможе зберегтися тенденція зростання продуктів з управління активами CCB у період «п’ятнадцятої п’ятирічки»?

Автор｜Чень Чжао-юй

Редактор｜Чжу Юй-тин

27 березня Китайський будівельний банк (код акцій SH:601939; HK:00939) синхронно провів пресконференцію з оголошенням результатів у Пекіні та Гонконзі й оприлюднив результати операційної діяльності за 2025 рік.

Згідно з даними CCB, оприлюдненими за принципом H-акцій, у 2025 році загальні активи банку досягли 45,63 трлн юанів, приріст — 12,47%; загальні зобов’язання — 41,95 трлн юанів, приріст — 12,68%.

На пресконференції, відповідаючи на актуальну дискусію на ринку про «хвилю погашення депозитів», заступник голови Тан Шуо заявив, що в останні роки зростання ощадних депозитів будівельного банку було швидким: темп приросту у 2025 році становив 3,15%, що на 6,6 відсоткового пункту більше, ніж у 2024 році. Наразі загальний обсяг уже перевищує 18 трлн, з яких строкові депозити — майже 12 трлн. Крім того, «обсяг строкових депозитів, що підлягають погашенню, також синхронно зростає; загалом рівень прийняття/переймання досить хороший».

Водночас він зазначив: «У період “четирнадцятої п’ятирічки” відбулася певна зміна структури розміщення фінансових активів резидентів; кошти перетікають у такі нові напрями, як фонди. Ми очікуємо, що ця тенденція збережеться у період “п’ятнадцятої п’ятирічки”».

Він також сказав: «У 2025 році індивідуальний AUM CCB перевищив 23 трлн юанів, що на 2,41 трлн юанів більше, ніж роком раніше; головним чином завдяки швидкому зростанню продуктів з управління активами, зокрема фондів, страхування, дорогоцінних металів».

Також головний фінансовий директор Шен Лю-жун заявив, що у 2025 році внесок доходу з посередницького бізнесу банку в загальний дохід зростає та став новим імпульсом для зростання. Обсяг wealth management (без урахування депозитів) досяг 5 трлн юанів, а темп зростання — понад 15%; обсяг asset management досяг 6,94 трлн юанів, а темп зростання — понад 20%, дохід — понад 15 млрд юанів.

Згідно зі звітом про результати, за ключовими показниками для оцінки прибутковості середній ROA (рентабельність активів) становив 0,79%, зважена середня ROE (рентабельність власного капіталу) — 10,04%, чиста процентна маржа — 1,34%.

Щодо спроможності протидіяти ризикам, коефіцієнт покриття резервами на випадки збитків становив 233,15%, що майже без змін порівняно з минулим роком; достатність капіталу — 19,69%, а достатність основного капіталу 1-го рівня — 14,63%.

Щодо виручки, за весь рік операційний дохід склав 7408,71 млрд юанів, що на 1,69% більше в річному вимірі. Зниження чистого процентного доходу проявлялося як поступове звуження від кварталу до кварталу; частка не процентних доходів підвищилася на 3,65 відсоткового пункту. Зокрема, чистий дохід від комісій і гонорарів зріс на 5,13% у річному вимірі.

У частині прибутку: за весь рік CCB отримав чистий прибуток 3397,90 млрд юанів, приріст — 1,04%; чистий прибуток, що належить акціонерам компанії, — 3389,06 млрд юанів, приріст — 0,99%; прибуток до відрахувань у резерви — 5139,82 млрд юанів, приріст — 1,70%.

З огляду на якість активів: у 2025 році коефіцієнт непрацюючих кредитів CCB становив 1,31%, що на 0,03 відсоткового пункту менше, ніж у 2024 році; коефіцієнт покриття резервами — 233,15%, що загалом відповідає рівню на кінець 2024 року.

Крім того, у 2025 році за весь рік грошові дивіденди CCB становили 3,887 юаня за 10 акцій (з податком), а загальна сума дивідендів — близько 1016,84 млрд юанів. Частка грошового розподілу дивідендів збереглася на рівні 30%, забезпечивши безперервні 3 роки дивідендів понад 1 трлн юанів. З часу біржового лістингу після реформи корпоративної структури CCB (з 20 років) банк уже виплатив дивіденди понад 1,3 трлн юанів; разом із цією кінцевою виплатою сумарні дивіденди перевищать 1,4 трлн юанів.

Щодо кредитування та розміщення позик: у 2025 році CCB видав чисту суму кредитів у розмірі 26,93 трлн юанів, що на 1,89 трлн юанів більше, ніж у 2024 році, приріст — 7,53%.

У сегменті індивідуальних кредитів: залишок іпотечних кредитів фізичних осіб — 5,99 трлн юанів; залишок споживчих кредитів фізичних осіб — 6831,74 млрд юанів, що на 1552,79 млрд юанів більше, ніж роком раніше, приріст — 29,41%.