Бойові дії на Близькому Сході торкнулися не лише одягу, хліба, сміттєвих пакетів… Зростають ціни не лише на «нафту»

Питай AI · Як події на Близькому Сході підвищують ціни на товари щоденного попиту, як-от одяг?

Ця стаття перекладена з 【Центрального телебачення Китаю (CCTV) у фінансово-економічному сегменті】;

Напруженість у цьому раунді на Близькому Сході вже триває понад місяць. Прохід через протоку Хормуз ускладнений, що спричинило різке зростання цін на енергоносії та відлуню в усіх виробничих ланках, завдавши удару по глобальних ланцюгах постачання.

Який вплив має напруженість на Близькому Сході на різні сфери, зокрема енергетику, хімію, логістику, сільське господарство, фінанси тощо? Якщо проходження через протоку Хормуз надовго стане неможливим, які ланцюгові реакції це спричинить?

Блокування протоки Хормуз розкриває дефіцит постачання сирої нафти

Коливання на глобальному енергетичному ринку посилюються

Щоденний дефіцит 10–16 млн барелів! Глобальному “головному артерії” енергетики загрожує критична ситуація

Кореспондент Центрального телебачення Китаю: Хормузька протока — це горло, що забезпечує постачання нафти у всьому світі. За даними Міжнародного енергетичного агентства, тобто IEA, у його звіті про “Ринок нафти” за березень цього року, у 2025 році протягом усього року середньодобове транспортування сирої нафти та нафтопродуктів через протоку Хормуз становитиме близько 20 млн барелів, що еквівалентно 25% від усього світового морського торговельного обсягу нафти; водночас вона також забезпечує транспортування приблизно 20% скрапленого природного газу — ключовий коридор для експорту природного газу такими країнами Перської затоки, як Катар та ОАЕ.

З точки зору напрямків, понад 70% нафти, що проходить через цей пролив, іде на ринок Азії. Частка імпортованої через цей маршрут сирої нафти для Японії та Південної Кореї становить відповідно 90% і 95%. IEA оцінює: станом на кінець березня блокування проходу через протоку Хормуз призвело до дефіциту у світі по сирій нафті в обсязі 10–16 млн барелів на добу.

Вивільнення стратегічних нафтових резервів не здатне зупинити швидке зростання міжнародних цін на нафту

Хоча IEA в минулому місяці запустило план із вивільнення стратегічних нафтових резервів найбільшого масштабу в історії — загальний обсяг понад 400 млн барелів — це все одно не дозволило стримати швидке зростання міжнародних цін на нафту. Наразі ф’ючерси на Brent та найлегшу нафту NYMEX знаходяться на високих рівнях, щонайменше на 60% вище, ніж до початку ескалації конфлікту; у Європі провідний контракт ф’ючерсів на газ TTF у Нідерландах нещодавно один раз досягав 69 євро/МВт·год — удвічі більше, ніж до конфлікту.

Кореспондент Центрального телебачення Китаю: У своєму нещодавно опублікованому дослідницькому звіті міжнародне рейтингове агентство Fitch зазначає, що якщо конфлікт на Близькому Сході триватиме до кінця червня цього року, то світова економіка у 2025 році матиме на 0,8 процентного пункту менше зростання. Звіт прогнозує: реальні темпи зростання ВВП США у 2026 році знизяться з нещодавнього прогнозу 2,2% до 1,5%, а економічне зростання в єврозоні з попередньо прогнозованого збільшення 1,3% впаде до збільшення менш ніж 1%; країни, що розвиваються, загалом стикатимуться з такими викликами, як збої в ланцюгах постачання та зростання боргових ризиків.

Ціни на синтетичні волокна зростають. Підприємства хімічних волокон гнучко коригують графіки виробництва

У Китаї текстильна промисловість посідає провідні позиції у світі, а синтетичні волокна, які є ключовою сировиною для цієї галузі, мають ціновий зв’язок напряму з нафтою. Який вплив конфлікт між США та Іраном після вибуху на Близькому Сході спричинив для виробництва вітчизняних підприємств хімічних волокон?

Кореспондентка Центрального телебачення Китаю: Оскільки зростання цін на нафту тягне за собою подорожчання синтетичних волокон, загальна ціна поліестеру за останній місяць зросла більш ніж на 10%.

Керівник підприємства хімічних волокон у місті Сучжоу, повіт Солцзє (Сучжоу, Сучжоу Сучжоу), зазначив, що зараз завод працює на повну потужність, а замовлення, які вже є на руках, розписані щонайменше на 30 днів наперед. Однак, оскільки продукція хімічних волокон не може обійтися без базової хімічної сировини, отриманої з нафти, то кожне чергове підвищення ціни на нафту безпосередньо відображається на виробничих етапах компанії.

У цілому по ринку синтетичні волокна демонструють зростання в різному ступені: наприклад, поліестер як одна з основних категорій продукції — поліестерова нитка (поліестерний штапель/філамент) — у березні цього року зріс з приблизно 7180 юанів за тонну до 9300 юанів за тонну; нейлон (поліамід) має кілька різновидів, тижневий приріст перевищив 6%, а деякі моделі можуть підстрибувати на 2000 юанів за тонну за один день.

Деякі підприємства заявляють, що наразі виробничі лінії не знижуватимуть випуск без особливої потреби: по-перше, у нижній частині ланцюга постачання все ще зберігається постійний попит на закупівлі; по-друге, зупинка роботи та подальше відновлення спричиняють більші втрати. Вони також компенсують ризик коливань цін за допомогою динамічного управління запасами та збільшення закупівель різних видів сировини.

Коливання цін на сировину. Підприємства з виробництва тканин оперативно коригують комерційні пропозиції

Для текстильних підприємств хімічні волокна є базовою сировиною для виробництва тканин і становлять понад шістдесят відсотків загальної вартості тканини. Цзечцзянь Кецяо — найбільший у світі центр зосередження та розподілу текстильних товарів, а місцевий продавець магазину легких тканин китайського Кецяо (China Light Textile City) Ма Цзиї (Ma Ziyi) розповіла кореспонденту, що компанія організовує виробництво за замовленнями: багато контрактів були підписані ще до настання року. Тож втрати, спричинені подорожчанням сировини в цій частині замовлень, компанія може лише взяти на себе самостійно.

Заступник генерального директора Zhejiang Jins Chan Bu Yi Co., Ltd (Частин/підприємство Jins Chan Bu Yi) Ян Вей заявив, що їхнє підприємство наразі не передає підвищення цін нижчому ланцюгу клієнтам, а натомість компенсує це через підготовку запасів, коригування логістики (дозакупівлі/перерозподіл) і скорочення строків постачання, а також прискорює розробку тканин із відмінностями (диференціацію), щоб підсилити власну переговорну позицію щодо цін.

Як відповідати на тиск зростання витрат. Текстильно-експортні компанії коригують сировину та ринкове планування

Тиск на витрати, спричинений зростанням цін на нафту, поступово передаватиметься вниз по текстильному ланцюгу постачання до споживачів.

У Іу Міжнародному торговельному місті продавчиня Лу Цяопін, яка торгує одягом для захисту від сонця (захисними від сонця куртками/футболками), розповіла, що на їхньому прилавку захисний одяг від сонця містить у складі понад 85% нейлону. Наразі, коли одночасно зростають ціни на сировину, вони ще й стикаються з дефіцитом постачання: багато замовлень, які розміщені ближче до верху ланцюга, заводи-постачальники не можуть повністю укомплектувати товаром.

А деякі підприємства, що виробляють одяг у стилі “нового чайнезького/китайського” (new Chinese style), зазначають, що сировина для готового одягу переважно натуральні волокна, а частка хімічних волокон там відносно менша. Це дає компаніям певний “буфер”.

Генеральний менеджер Zhejiang Haining Zhongfang Textile Fabric Technology Co., Ltd (Зеджцзян Хайнін Чжунфан технології тканин) Хе Жун: “Деякі речі використовують матеріали з хімічних волокон, щоб отримати тривимірний ефект під час скидання/вивільнення ворсу. Зростання собівартості на одну річ — приблизно 5–10 юанів. Якщо сировина й далі дорожчатиме, дизайнер прямо замінюватиме матеріали з хімічних волокон на штучні шовкові волокна”.

Тінь “зриву постачання” сировини. Вплив на глобальну хімію та високотехнологічне виробництво

Нині вплив геополітичної напруженості на Близькому Сході поширюється: від енергетичного сектору він поступово переходить до ланцюга постачання в хімічній промисловості та високотехнологічному виробництві.

Південна Корея: ціни на етилен злетіли. Пакети для сміття стали дефіцитним товаром

У Сеулі (Південна Корея) останніми тижнями фраза “Ви вже купили сміттєві пакети?” стала одним із поширених, трохи безрадісних привітань між сусідами в багатьох районах. Через вплив подій на Близькому Сході сміттєві пакети, які є необхідними у повсякденному житті корейців, уже в деяких супермаркетах стали “ходовим дефіцитом”, а подекуди навіть повністю зникли з продажу.

Причина зростання цін на поліетиленові пакети в країні — різке скорочення імпорту нафто-хімічної сировини (нафти-брозоліолу/нафтобензинного дистиляту) — нафтового дистиляту (Naphtha), що призвело до різкого стрибка цін на етилен, який використовується для виробництва поліетиленових пакетів.

Кілька великих хімічних компаній у світі одна за одною оголошують плани підвищення цін

На тлі тиску на витрати, спричиненого кризою “розриву постачання” сировини, у березні багато хімічних компаній по всьому світу одна за одною оголосили плани підвищення цін. Американський хімічний гігант Dow Chemical підвищив ціну на поліетилен у 2 рази порівняно з рівнем, який раніше було оголошено. Німецька хімічна компанія Wacker повністю підняла ціни на органосиліконові продукти — йдеться приблизно про 2800 найменувань продукції.

Об’єкти, пов’язані з постачанням гелію в Катарі, зазнали нападу. Спотові ціни нещодавно зросли більш ніж на 50%

Крім того, через конфлікт у цьому регіоні в центрі уваги опинився безбарвний і без запаху інертний газ — гелій. Катар постачає майже третину світового попиту на гелій. Через напад на об’єкти зі скрапленого природного газу гелій-обладнання/лінії виробництва були пошкоджені, а ремонт потребує кількох років; спотові ціни на гелій нещодавно зросли більш ніж на 50%.

Зростання цін на добрива. “Розрив ланцюга” в протоках Хормуз впливає на глобальне сільське господарство

Ланцюгові реакції, спричинені перериванням транспортування через протоку Хормуз, не лише створюють тиск на хімічну промисловість, а й через “добрива” — ключову сировину для виробництва в сільському господарстві — впливають на виробництво та ціни на сільськогосподарську продукцію у світі.

Всесвітня продовольча програма (WFP) попереджає: якщо конфлікт на Близькому Сході триватиме, кількість людей, чиє продовольче забезпечення опиниться під загрозою цьогоріч, може сягнути історичного максимуму.

Як одна протока може впливати на ціни на хліб?

Цього разу протоку Хормуз заблокували, що разом ударило по виробництву природного газу, азотних добрив і глобальним морським транспортним коридорам для добрив, утворивши “троєдиний розрив” ланки “сировина — виробництво — перевезення”. Це майже торкнулося всіх основних культур: безпосередньо призведе до зниження врожайності, коригування структури посівів і, зрештою, до “структурної інфляції продовольства”.

Аналітики загалом очікують, що на тлі того, що дисбаланс між попитом і пропозицією добрив важко швидко вирішити, а геополітичні ризики все ще зберігаються, зростальний тиск на ціни на зернові, зокрема кукурудзу й пшеницю, триватиме ще протягом певного часу.

Від зупинки та укриття ризиків до нового ціноутворення

Криза в протоці Хормуз змінює глобальну логістику

Ускладнення проходу через протоку Хормуз, спричинене подіями на Близькому Сході, також завдало серйозного удару по глобальній логістиці. Наразі ця ситуація триває вже понад місяць: логістична галузь поступово переходить від первинного режиму “зупинились і обходять ризики” до “об’їзду з перенаправленням потоків” і “перегляду ставок/цін”.

У міру того, як маршрути та способи перевезення постійно змінюються, цей шок також стимулює перерозподіл ризиків і прибутків у глобальному ланцюгу логістики. Поки криза в протоці Хормуз посилюється, а вивезення нафти з Близького Сходу гальмується, покупці в Азії та Європі починають більше звертатися до США, Західної Африки та інших регіонів, щоб знайти альтернативні джерела постачання.

Джерела повідомляють: “Для судноплавства це означає, що раніше з нормального обсягу приблизно 30% вантажів по нафті не можуть вийти, оскільки країни-імпортери поспішають знайти нафту в інших місцях, але суднам ще не встигають заново переорганізуватися”.

На відміну від цього, авіалогістика в цій кризі має ще складніше становище. З одного боку, після блокування морських перевезень частина вантажів із високою часовою вимогливістю та високою вартістю переходить на авіатранспорт, що безпосередньо підвищує тарифи. З іншого боку, хоча ціни на авіаперевезення зростають, авіалогістичні компанії одночасно стикаються із багатьма додатковими тисками, зокрема різким зростанням витрат на паливо. Наразі немає ознак, що регіональний конфлікт завершиться: перебудова цього логістичного ланцюга триває.