Щотижневий звіт Wintermute: геополітична напруга домінує на ринку, Bitcoin зростає на 2% і тримає підтримку на рівні $67,000

7 квітня Wintermute опублікував свій останній щотижневий звіт, вказавши, що поточне макросередовище було повністю зумовлене геополітичними новинами минулого тижня: У вівторок президент Ірану дав сигнал про припинення вогню, що призвело до стрибка S&P 500 приблизно на 2.9%, тоді як Brent опустився до $105. Однак у середу Трамп виголосив жорстку промову, пообіцявши «надзвичайно суворі» дії проти Ірану протягом 2-3 тижнів і заявивши, що не має наміру відновлювати роботу Суецького каналу, через що ціна WTI в четвер підскочила на 11% — понад $111, із помітним падінням на азійських ринках. У неділю Трамп пригрозив у вівторок бомбити іранські мости й електростанції, а також заявив, що угода «дуже ймовірно» буде досягнута до понеділка. Повідомляється, що обговорюється рамковий план припинення вогню на 45 днів. Наразі дохідність 10-річних U.S. Treasury зросла до 4.36% (на 40 базисних пунктів більше з початку конфлікту), а ціноутворення на ринку свопів показує нульову ймовірність зниження ставки на засіданні Федеральної резервної системи 28-29 квітня. Дані PCE будуть оприлюднені у четвер, і ринок стежить за тим, чи відображення цін на нафту перейде в обрані ФРС індикатори інфляції. Що стосується цифрових активів, Bitcoin зріс лише на 2.0% минулого тижня, індекс страху й жадібності становив 9 (екстремальний страх), а соціальні настрої досягли найведмежого рівня з початку конфлікту. Інституційні покупки залишаються ключовою підтримкою: чисті надходження в ETF у березні склали $1.32 мільярда (найсильніші з жовтня 2025), Strategy збільшила свої запаси на 44,000 Bitcoins, а Morgan Stanley отримав(ла) дозвіл запустити спотовий ETF із комісією 14 базисних пунктів. Однак у останньому тижні березня ETF перейшли до відтоків у розмірі $414 мільйонів, а частка «обмінних китів» зросла з 0.34 у січні до 0.79, причому дані позабіржової торгівлі також показують, що інституції перейшли від покупок до нейтральної позиції та до чистих продажів. Ethereum показав(ла) добрі результати (+4.2%), а стейкінгові доходності стали диференційованою перевагою в середовищі процентних ставок «вище надовго». Solana впала нижче $80 через хак протоколу Drift (внаслідок чого було втрачено $285 мільйонів, другий за величиною хак в історії Solana). Wintermute заявив(ла), що у вівторок дедлайн щодо Суецького каналу є критичною точкою. Рамковий план припинення вогню на 45 днів є найконкретнішим кроком до деескалації з початку конфлікту, але пошкодження іранських енергетичних об’єктів, нафтопереробних заводів у Перській затоці та портової логістики вже відбулося, і навіть повне припинення вогню не відновить судноплавні можливості до війни миттєво. Якщо загроза «дня електростанцій» реалізується у вівторок, і Іран відповість, то премія за ризик у цінах на нафту буде негайно відновлена.