Що купувати та продавати залежно від результату дедлайну США-Іран, згідно з JPMorgan

Оскільки час для президента Дональда Трампа, аби Іран знову відкрив Протоку Ормуз, звужується, JPMorgan має список угод, які потрібно укласти залежно від результату. Дедлайн Трампа о 20:00 за східним часом у вівторок, щоб США та Іран домовилися про повторне відкриття Ормузької протоки, стрімко наближається, і президент погрожував знищити електростанції Ірану та мости, якщо угоду не буде досягнуто. Але станом на ранок вівторка можливість дійти домовленості здавалася дедалі менш імовірною, а наміри США залишалися відкритими для трактувань. «Сьогодні ввечері загине ціла цивілізація, назавжди, її вже не повернути. Я не хочу, щоб так сталося, але, ймовірно, так і буде», — написав президент у дописі в Truth Social. «Однак тепер, коли в нас є Повна й Повна Зміна Режиму, де пануватимуть інші, розумніші та менш радикалізовані голови, може, станеться щось революційно чудове, ХТО ЗНАЄ? Ми дізнаємося вже сьогодні ввечері, у один із найважливіших моментів за довгу й складну історію Світу». Поки дедлайн США наближається, торговельний стіл JPMorgan окреслив кілька сценаріїв, аналізуючи, як кожен потенційний результат може вплинути на фондовий ринок. Трейдери JPMorgan заявили, що чотириденне зростання акцій з минулого вівторка до понеділка, ймовірно, відображало думку, що угода більш імовірна, ніж ні, або принаймні що військова дія не знищить енергетичну чи водну інфраструктуру на всьому Перській затоці. «Не виглядає так, ніби багато хто хоче вдарити напередодні пресконференції сьогодні ввечері, натомість [вони] розставляють свої “списики покупок”, щоб зіграти результати після сьогоднішнього вечора, що відчувається як бінарний результат», — написав торговельний стіл JPMorgan. «Бичачим результатом було б усе, що відвертає від посилення насильства, а ведмежим — означало б націлювання на цивільну інфраструктуру». Нижче наведені сценарії банку для наслідків дедлайну у вівторок разом із акціями, які зростатимуть у кожному випадку.

Список купівель на випадок припинення вогню
У разі припинення вогню акції найімовірніше повернуться до угод, які працювали на початку 2026 року, до початку війни, — написали трейдери JPMorgan. Russell 2000 лідируватиме, за ним Nasdaq-100, а потім S&P 500. Банк також вважає, що краще за інших виглядатимуть технологічні та циклічні акції. «У межах Циклічних сегментів ігри для споживачів представляють найкращий потенціал зростання в найближчій перспективі, зокрема дискреційні ставки, такі як забудовники житла та ритейлери. Фінансові компанії — це сегмент, який може побачити, як угода/розворот Трампа запалить багатотижневий ралі, зважаючи на те, що фон макроекономіки буде поліпшуватися, прогнозовані сильні прибутки, бичаче “посилення” дохідності кривої та легка позиціонованість», — написав JPMorgan. Дорогоцінні метали також, ймовірно, демонструватимуть сильне відновлення, якщо долар слабшатиме. За країнами торговельний стіл очікує, що всі ринки зростатимуть, але віддає перевагу ринкам, що розвиваються, над розвиненими економіками. Зокрема, регіон Азійсько-Тихоокеанського має лідирувати, за ним — Латинська Америка, Європейський Союз і США.

Список купівель на випадок НЕ припинення вогню
Якщо угода не матеріалізується і буде атакована цивільна інфраструктура, то зростатимуть енергетичні активи. Торговельний стіл вважає, що ф’ючерси на нафту швидко прорвуть рівень $125 за барель, а потім $150. «Оборонні компанії (і його ланцюг постачання) та добрива також мають поводитися добре в цьому сценарії; такий крок США може підвищити ймовірність як запиту на екстрене фінансування $200 [мільярдів], так і оборонного бюджету $1.5 [трильйона]», — написав стіл. У цьому сценарії JPMorgan віддає перевагу акціям великих капіталізацій, розвиненим ринкам і активам США.

Торгівля «Викинути все»
У дуже ведмежому сценарії торговельний стіл JPMorgan прогнозує угоду «Викинути все», яка передбачає «недискримінаційний продаж».