Останнім часом я активно слідкую за сектором уранової енергетики, і відчуваю, що можливості дійсно варто враховувати. Основна причина досить очевидна: з одного боку, постачання звужується, заборона на імпорт урану з Росії набирає чинності в серпні, а Казахстан також підвищив податки на видобуток, що безпосередньо обмежує зростання пропозиції. З іншого боку, попит на електроенергію для дата-центрів AI стрімко зростає, і це може бути більш вражаючим, ніж багато хто уявляє.

Я переглянув дані Wells Fargo, і лише до 2030 року попит на електроенергію для AI дата-центрів зросте на 323 ТВт-год, що перевищує річне споживання Нью-Йорка більш ніж у 6 разів. Goldman Sachs ще більш агресивний і прогнозує, що дата-центри займуть до 8% від загального споживання електроенергії в США. Такий рівень зростання попиту однозначно робить атомну енергетику невід’ємною частиною, тому зараз інвестиції у uranium stocks to buy мають логіку.

Що стосується конкретних активів, то Cameco (CCJ) нещодавно увійшов до списку US1 від Bank of America, Goldman Sachs підвищив цільову ціну до 56 доларів, а RBC Capital рекомендує купувати при корекції. Хоча за останній квартал результати були не дуже вражаючими (скоригований EPS склав лише 13 центів, проти очікуваних 26 центів), керівництво чітко заявляє, що дефіцит пропозиції, виснаження родовищ і недостатні інвестиції триматимуть ціну на уран на високому рівні.

NexGen Energy (NXE) з проектом Rook 1 може стати одним із найбільших уранових родовищ у світі, якщо отримає схвалення в Канаді. Їхні прогнози більш агресивні: до 2030 року попит на уран зросте на 127%, а до 2040 року — на 200%. Вони також підрахували, що до 2040 року може виникнути дефіцит у 240Mа фунтів урану, і цей дефіцит потрібно буде заповнити п’ятьма проектами рівня Rook I.

Якщо бажаєте більш диверсифікованого портфеля, то Energy Fuels (UUUU), Denison Mines (DNN) і Paladin Energy (PALAF) — хороші варіанти для uranium stocks to buy. У травні цього року 11 внутрішніх інсайдерів почали купувати акції UUUU, включаючи CEO і віце-президента, що зазвичай є хорошим сигналом. DNN отримав рекомендацію "купувати" від Roth MKM з цільовою ціною 2.60 долара, вони вважають, що компанія має потенціал стати одним із найвигідніших виробників урану. PALAF отримав рекомендацію "купувати" від 6 аналітиків із середньою цільовою ціною 10.71 долара, а після придбання Fission Uranium стане третьою за величиною урановою компанією у світі.

Якщо хочете більш широкого розподілу, то ETF Sprott Uranium Miners (URNM) і VanEck Uranium and Nuclear Energy ETF (NLR) — хороші інструменти. URNM має комісію 0.80% і слідкує за малими та середніми урановими компаніями, ціна URNJ зараз близько 22 доларів і здається дуже вигідною. NLR має ще нижчу комісію — 0.64%, у портфелі — Constellation Energy, Cameco, PG&E та інші, і є ще одним способом інвестувати у uranium stocks to buy.

Загалом, логіка цього сектору дуже міцна: пропозиція звужується, попит вибухає, і ця тенденція може тривати багато років. Зараз інвестуючи, можна залишити своїм нащадкам певний актив — це цілком можливо.