Broadcom укладає велика угода на свої спеціалізовані чипи. Уолл-стріт очікує зростання акцій до 80%

Уолл-стріт купує довгостроковий бичачий сценарій для Broadcom після того, як напівпровідникова компанія поглибила зв’язки з Anthropic і уклала угоду з Google. Згідно з її останньою угодою з Anthropic, Broadcom постачатиме кілька гігават потужностей для тензорних процесорних модулів нового покоління для інфраструктури штучного інтелекту компанії-розробника Claude. Також постачальник напівпровідників повідомив у понеділок, що уклав угоду про виробництво майбутніх версій AI-обладнання для Google до 2031 року. Ці події змусили інвесторів і аналітиків думати, що Broadcom продовжить нарощувати позиції в сегменті AI. Акції Broadcom зросли на 3% у вівторок, тоді як ширший ринок відчував труднощі. Кілька аналітиків повторили свої рейтинги «еквівалент купівлі» щодо акцій, водночас закликаючи до великих прибутків попереду. AVGO YTD mountain AVGO year to date "Ми значно впевненіші в тому, що Broadcom досягне значно більше ніж $120B+ виручки від AI у [фіскальному році 2027], " написав Харлан Сур з JPMorgan. “Ми вважаємо це важливим підтвердженням стійкості та розширення [загальнодоступного ринку] AI XPU ASIC-франшизи AVGO. … Ми вважаємо, що попереду ще більше.” Сур має рейтинг overweight для Broadcom. Він не єдиний, хто налаштований оптимістично щодо акцій. Із 51 аналітика, який висвітлює Broadcom, 49 мають або рекомендацію buy, або strong buy за даними LSEG. Акції виросли майже на 112% за останній рік. Wells Fargo: рейтинг Overweight, цільова ціна $430 Цільова ціна аналітика Аарона Ракерса вказує на потенціал зростання 36,8%. “Наш рейтинг Overweight і цільова ціна $430 (~21x P/E за нашими EPS на CY27) відображають нашу впевненість, що AI-позиціонування / імпульс AVGO збережеться до CY26, а також зростаючу впевненість у потенційно значущих додаткових каталізаторах протягом року. Ми також бачимо Broadcom як ключового бенефіціара від зростання інтенсивності мереж у розгортаннях AI-інфраструктури.” Citi: Buy, $475 Ціль Атифа Маліка передбачає зростання на 51% від закриття в понеділок. “Раніше AVGO очікувала, що попит на обчислення наблизиться до ~10GW у 2027 році, і мала видимість щодо досягнення AI-доходів у $100 млрд у 2027. З огляду на це оголошення ми бачимо потенціал для зростання цільового показника AI-доходів AVGO — від $100 млрд до +$130 млрд, припускаючи наші попередні продажі Google на $65,4 млрд у F27.” Deutsche Bank: buy, $430 Ціль банку сигналізує про зростання на 36,8%. “Ми позитивно оцінюємо сьогоднішній 8K як з фінансової, так і з стратегічної перспективи. Фінансово, ми вважаємо, що Google TPU LTA може дати значно більше ніж $50 млрд виручки для AVGO протягом наступних 5 років. Цю суму також має додатково підсилити угода з Anthropic (лише чіпи), яку ми вважаємо такою, що може забезпечити виручку ~$50 млрд лише в CY27,” — написав аналітик Росс Сеймур. Bernstein: Outperform, $525 Цільова ціна Bernstein припускає стрибок на 67% від закриття в понеділок. “Пам’ятайте, що AVGO прогнозувала AI-доходи на FY27 на рівні ~$100B. Ми вважаємо, що цей показник виглядає дедалі «легшим». Компанія натякала на близько 10GW AI-потужностей, що постачатимуться в FY27 (~3 від Anthropic, а тепер більше?); $100B означало б приблизно $10B за 1 GW (що здається нам низьким; навіть однієї Anthropic, ймовірно, може бути достатньо, щоб наближатися до позначки $50B). Ми вважаємо, що в результаті підвищення очікувань по цифрах є правдоподібним (зверніть увагу, що кожні ~$10B відповідають приблизно $1 на акцію в EPS) і акції виглядають тут дедалі привабливішими,” — написав аналітик Стейсі Расгон. Melius Research: Buy, $575 Цільова ціна Бена Рейцеса передбачає потенціал зростання майже на 83% від закриття в понеділок. “Укласти угоду аж до 2031 року здається таким, що Google вважає: Broadcom зможе отримати достатні обсяги постачання критично важливих компонентів у довгостроковій перспективі. По-друге, Anthropic чудово справляється: її ARR зараз становить $30B проти лише $9B у грудні 2025 року. Кожен гігават коштує близько $15B, тож Broadcom зараз робить 4,5GW чіпів протягом наступних ~2 років проти 4GW раніше — і бути «зафіксованим» за Anthropic є критично важливим. Ми тепер бачимо значний потенціал для перегляду вгору нашої оцінки $110B AI-доходів для AVGO у FY2027, оскільки потужність EPS має перевищити $20.” Jefferies: Buy, $500 Цільова ціна аналітика Блейна Кертіса передбачає потенціал зростання на 59%. “Ця угода є показовою для ширшого шаблону по всьому ландшафту AI, де провідні лабораторії та гіперскейлери фіксують масштабні довгострокові зобов’язання щодо постачання, щоб забезпечити обчислювальну потужність на роки вперед.”