Останнім часом я досить уважно стежу за ринком акумуляторів для електромобілів, і чесно кажучи, тут є цікаві можливості, якщо ви терплячі. Усі постраждали від зростаючих акцій у 2021-2022 роках, але я вважаю, що багато песимізму навколо акцій акумуляторів зараз перебільшено.

Дивіться, макроекономічні перешкоди справжні — проблеми з ланцюгами постачання, геополітична напруга, посилення конкуренції. Але ось у чому справа: глобальне впровадження електромобілів ще на ранній стадії. Минулого року у світі було зареєстровано майже 14 мільйонів нових електромобілів. До 2030 року очікується, що 42-58% світових продажів автомобілів будуть електричними. Це величезний попит на потужності для виробництва акумуляторів, і саме тому деякі акції акумуляторних компаній можуть принести серйозні прибутки за наступні 5 років, якщо ви готові тримати їх через шум.

Дозвольте мені коротко розглянути три, що привернули мою увагу.

Перший — Panasonic Holdings (PCRFF). Акції сильно постраждали, знизилися майже на 30% за 12 місяців, що робить їх досить привабливими з точки зору оцінки. Торгуються з прогнозним коефіцієнтом P/E 9 і дивідендною доходністю 2,76%. Цікаво їхній план розширення потужностей — вони планують збільшити з 50 ГВт*год до 200 ГВт*год до 2031 року. Це у 4 рази більше. Так, недавнє уповільнення може відкласти деякі терміни, але якщо ви вірите у довгострокову тенденцію EV, це той тип зростання, який ви хочете бачити у акціях акумуляторів. Вони також активно інвестують у підвищення щільності батарей, прагнучи до 25% приросту до 2030 року.

Далі — Solid Power (SLDP). Ця компанія зосереджена на твердотільних батареях, у яких відбувається справжня інновація. Акції зросли на 12% з початку року після падіння, і на них є реальні каталізатори. BMW ліцензувала їхній дизайн елементів у грудні 2022 року для спільних досліджень і розробок. Нещодавно вони зміцнили зв’язки з SK On, що відкриває корейський ринок. Вони відправляють зразки клітин A-2 для тестування з автопартнерами пізніше цього року. Якщо тестування пройде успішно, це може стати значним каталізатором. Такі партнерства з відомими автовиробниками свідчать про довіру до акцій у цій галузі.

Остання — QuantumScape (QS). Також працює над твердотільними літієвими металевими батареями. Акції знизилися на 29% за 12 місяців, але оцінка здається розумною з урахуванням того, що вони реально досягають. За ними стоїть 13 років досліджень і розробок, близько 300 патентів або заявок на патенти. Що важливо, у них є комерційні угоди з шістьма автопроизводителями. Volkswagen також є стратегічним інвестором. Вони відправили зразки Alpha-2 для тестування у березні, і цього року планують запустити невелике виробництво прототипів QSE-5. Прогрес очевидний.

Загалом, я бачу, що технологічний розвиток у цих компаніях просувається вперед, партнерства з великими автопроизводителями укріплюються, а оцінки стали більш розумними після падіння. Якщо дивитися на 5-річний горизонт і вірити, що впровадження EV продовжить прискорюватися, ці акції можуть стати цікавими для накопичення на слабкості. Головне — мати терпіння і тримати їх через будь-який короткостроковий шум.