Давно думаю, чому так багато людей досі мають труднощі з інвестуванням, і в розмовах постійно з’являються взаємні фонди. Давайте розберемося, що насправді відбувається з середнім доходом від взаємних фондів, адже цифри досить показові.

Отже, що таке взаємні фонди. Це в основному портфелі, керовані професіоналами, і ідея досить проста — ви вкладаєте гроші, вони займаються дослідженнями, і, в ідеалі, ви отримуєте прибуток, не витрачаючи весь час на аналіз акцій. Звучить добре в теорії, правда?

Реальність більш складна. Ці фонди бувають різних типів залежно від ваших цілей. Деякі зосереджені на збереженні капіталу, інші — на зростанні. Є фондові, облігаційні, грошові ринки, цільові дати — кожен з них має різний рівень ризику.

Тепер поговоримо про фактичну продуктивність. Тут стає цікаво. Індекс S&P 500 історично приносив близько 10.70% щорічно за 65 років свого існування. Це орієнтир, з яким порівнюють усі. Але ось що більшість людей не усвідомлює — приблизно 79% взаємних фондів у 2021 році не перевищили цей показник. І ця різниця лише зросла. За останнє десятиліття близько 86% активних взаємних фондів поступилися S&P 500.

А що щодо середнього доходу від взаємних фондів, які дійсно показують хороші результати? Топові великокапіталізовані фондові фонди за останні 10 років досягли приблизно 17%, хоча цей період був сприятливим для бичачого ринку. Середньорічні доходи за цей період становили близько 14.70%, що вище за довгострокову норму. Якщо подивитися на 20 років назад, то найкращі показники були близько 12.86%, тоді як S&P 500 з 2002 року приніс 8.13%.

У чому підступ? Більшість фондів не стабільно перевищують свої орієнтири. І є витрати. Розрахунки витрат зменшують ваші доходи, а також ви втрачаєте право голосу акціонера щодо базових цінних паперів. Крім того, немає гарантії — ви можете частково або повністю втратити свої інвестиції залежно від ринкових умов і складу фонду.

Якщо порівнюєте варіанти, варто розглянути ETF. Вони торгуються відкрито, як акції, пропонують кращу ліквідність і зазвичай мають нижчі комісії, ніж взаємні фонди. Хедж-фонди — з іншого боку — мають вищий ризик, обмежений доступ і зазвичай доступні лише акредитованим інвесторам.

Підсумок? Взаємні фонди можуть працювати, якщо ви шукаєте пасивне інвестування у диверсифіковані активи без глибоких досліджень. Але важливо бути обізнаним про витрати, ваш часовий горизонт і реалістичні очікування щодо середнього доходу від взаємних фондів. Більшість не перевищить простий індексний трекінг. Зрозумійте, за що ви платите і чи активне управління справді виправдовує ці витрати у вашій конкретній ситуації.