Paramount Skydance (PSKY) Акції зросли на 8% на тлі $47B Фінансового пакету та підтримки Близького Сходу

Коротко про головне

• PSKY підскочила майже на 8% після того, як розкрила масштабний пакет фінансування власним капіталом, пов’язаний із її придбанням Warner Bros. Discovery
• До $46.97B фінансування PIPE було заздалегідь підготовлено, очолюване трастом і RedBird Capital Маріо Ларрі Еллісона
• Суверенні фонди державного добробуту Близького Сходу — PIF Саудівської Аравії, L’Imad 1st SPV 2 Exempt RSC Абу-Дабі та QIA Катару — підтвердилися як інвестори в акціонерний капітал
• Paramount внесла зміни до свого статуту, розширивши дозволені акції класу B з 5.5B до 7B, і випустила 10-річні варанти чинним акціонерам
• Злиття WBD оцінене в $31 за акцію та, за очікуваннями, буде завершено до кінця Q3 2026

💥 Знайдіть наступний KnockoutStock! Отримуйте живі ціни, графіки та KO Scores на KnockoutStocks.com — платформа, керована даними, що ранжує кожну акцію за якістю та потенціалом прориву.

Paramount Skydance подала форму 8-K до SEC у вівторок, підтвердивши широкий набір корпоративних дій, пов’язаних із запланованим придбанням Warner Bros. Discovery (WBD).

Paramount Skydance Corporation Клас B Публічні акції, PSKY

У поданому документі зазначено, що компанія забезпечила до $46.97 млрд фінансування PIPE. Очолюють ці зусилля афілійовані особи Реверсивного тресту Lawrence J. Ellison Lawrence J. Ellison Revocable Trust Ларрі Еллісона та RedBird Capital Partners.

Також у міксі присутні суверенні фонди державного добробуту Близького Сходу. Фонд Public Investment Fund Саудівської Аравії, L’Imad 1st SPV 2 Exempt RSC Абу-Дабі та Qatar’s QIA TMT Holding LLC були підтверджені як учасники з боку акціонерного капіталу. LionTree Investment Fund також названий як новий учасник угоди.

Компанія внесла зміни до свого сертифіката про реєстрацію, щоб збільшити кількість дозволених звичайних акцій Класу B з 5.5 млрд до 7 млрд. Зміна також дозволяє раді оголошувати дивіденди акціонерам Класу B без необхідності відповідного дивіденду акціонерам Класу A, за умови схвалення акціонерами Класу A.

Ці інвестори отримають нововипущені неголосуючі акції Класу B, оціненні в діапазоні від $12.00 до $16.02 за акцію — виходячи з 20-денного середнього торгового курсу до закриття.

Попередньо заплановану пропозицію прав за ціною $16.02 за акцію було скасовано. План синдикації акціонерного капіталу замінює її.

Розподіл варантів

Кожен акціонер Класу B — за винятком нових інвесторів в акціонерний капітал — отримає по одному варанту на кожну акцію, якою він володіє. Кожен варант дає його власнику можливість придбати ще одну додаткову акцію Класу B за тим самим діапазоном ціни підписки, з вбудованими захисними механізмами від розмивання.

Варанти діятимуть 10 років, і Paramount планує включити їх до лістингу на Nasdaq — за умови погоджень.

Гарантія Ellison — персональне зобов’язання-запобіжник Ларрі Еллісона за угодою його сина Девіда — залишається «у повній силі та чинності», згідно з поданим документом. Ця гарантія була запроваджена, щоб покрити придбання WBD, якщо інші зобов’язання щодо акціонерного капіталу зірвуться.

Пропозицію на $111 млрд для WBD визнали кращою за попередню заявку Netflix, яка була структурована навколо купівлі лише «Warner Bros.» після запланованого розділення. Девід Еллісон протиснув угоду на купівлю всієї компанії.

Злиття оцінене в $31 за акцію готівкою — це відчутна премія до поточної ціни WBD $9.85, яка впала на 46% за останні шість місяців.

Власні акції Paramount Skydance знижені на 26.11% з початку року, а ринкова капіталізація становить близько $10.95 млрд.

Реакції аналітиків

Guggenheim підвищив цільову ціну для PSKY до $14, зберігши рейтинг Neutral, після пост-анонсної конференц-дзвінка. Wolfe Research залишив рейтинг Underperform з ціллю $10, відзначивши потенційні додаткові залучення акціонерного капіталу в межах від $13B до $25B для фінансування зростання.

MoffettNathanson знизив оцінку WBD з Buy до Neutral із ціллю $31 після оголошення злиття.

Очікується, що угода згенерує $69 млрд про форма виручки на фінансовий 2026 рік, $18 млрд скоригованого EBITDA та $6 млрд синергій. Планується, що її закриття відбудеться до кінця Q3 2026.

Paramount також сплатила Netflix комісію за розірвання угоди в розмірі $2.8 млрд після того, як Netflix відмовився від попереднього плану купити частини WBD.

Розглядаєте нову акцію? Спершу вам може знадобитися подивитися, що є у нашому watchlist.

Наша команда в Knockout Stocks відстежує топових аналітиків і тренди, що рухають ринок, щоб виявляти потенційних переможців на ранній стадії. Ми визначили п’ять акцій, які привертають тиху увагу, і за ними може бути цікаво стежити вже зараз. Створіть безкоштовний акаунт, щоб розблокувати повний звіт і отримувати постійні інсайти щодо акцій.

✨ Пропозиція обмежений час

Отримайте 3 безкоштовні eBooks про акції

            Відкрийте для себе найрезультативніші акції в AI, Crypto та Technology завдяки експертному аналізу.
        

        

            *                       
                    **Топ-10 AI-акцій** — провідні компанії в галузі AI
                
            *                       
                    **Топ-10 Crypto-акцій** — лідери в блокчейні
                
            *                       
                    **Топ-10 Tech-акцій** — технологічні гіганти
                
        

        

            
                📥 Отримайте свої безкоштовні eBooks
            
        

    

    

        ![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c70dad7abf-4d1c2d7b85-8b7abd-badf29)