Стейблкоїни та майбутнє B2B-платежів: швидше, дешевше, краще

Оплата постачальнику є базовою функцією для бізнесу, однак її часто ускладнює комплексний платіжний цикл. Коли постачальник перебуває в іншій юрисдикції, ця складність різко зростає, змушуючи організації орієнтуватися в курсах іноземної валюти, банківських посередниках, місцевих регуляціях і непрозорих комісіях — усе це за обмеженої видимості того, де саме перебуває платіж і коли він буде зарахований.

Натомість платежі за допомогою стейблкоїнів є миттєвими, прозорими та менш витратними. Розроблені для підтримання стабільної вартості й зазвичай підкріплені резервами в доларах США, вони поєднують надійність, на яку розраховують підприємства, зі швидкістю та прозорістю цифрових платіжних мереж.

У нещодавньому подкасті PaymentsJournal Авінаш Чідамбарам, засновник і CEO Cybrid, та Джеймс Вестер, директор із криптовалют і співголова напряму Payments у Javelin Strategy & Research, обговорили B2B-сценарії використання стейблкоїнів і майбутнє цього динамічного цифрового активу в корпоративних платежах.

Більше не Дикий Захід

Одним із найважливіших чинників, що стимулює впровадження стейблкоїнів, є зростання глобальної регуляторної визначеності. У Сполучених Штатах закон GENIUS, який регулює стейблкоїни, став важливою віхою, радикально змінивши підхід банків, платформ для B2B-платежів і провайдерів переказів до цифрових активів.

Хоча регуляторні підходи відрізняються залежно від регіону, базова ціннісна пропозиція стейблкоїнів залишається незмінною. Їхня структура, підкріплена резервами, дає організаціям «зелене світло» рухатися далі.

«У глобальному масштабі ви починаєте бачити цю зміну — до надання можливості бізнесу та роздрібним клієнтам хоча б як бек-енд інфраструктуру починати використовувати стейблкоїни», — сказав Чідамбарам. «Той факт, що це стабільний криптоактив, дає CFO, казначействам і навіть звичайним роздрібним клієнтам чітке розуміння того, яку саме цінність має цей токен».

«Наприклад, це фактично долар США, коли я надсилаю стейблкоїн за кордон, і він конвертується в гонконгський долар», — сказав він. «Тепер ви приймаєте переваги блокчейну та систем токенізації, щоб реалізувати дуже змістовні сценарії використання та досвіди для ваших клієнтів».

Поєднання цих переваг і посилення регуляторної визначеності швидко змінило ставлення багатьох фінансових інституцій до цифрових активів. Ті ранні користувачі, які розпізнали потенціал стейблкоїнів і передбачили більш сприятливе регуляторне середовище, зараз готові пожинати плоди своєї далекоглядності.

«Був період, коли існувало уявлення, що ширше поле крипто було таким собі Диким, диким Заходом», — сказав Вестер. «Але протягом багатьох років були компанії, які побачили цінність крипто, цифрових активів, стейблкоїнів, блокчейну та токенізованих активів — і буквально просили про регуляторну визначеність. Вони казали: тут є приріст ефективності; є зниження витрат».

«І що таке дивне — це те, наскільки компанії в цьому сегменті були готові й спроможні сказати: “Тепер, коли є ясність, ми раді дивитися на комплаєнс; ми раді дивитися на регулювання; ми раді дивитися на управління — бо ми завжди були готові робити це”, — сказав він».

Розблокування 24/7 циклу

Коли дедалі більше організацій розглядають стейблкоїни, обіцянка технології стає очевидною — особливо в B2B-платежах. Побудовані навколо 30-, 60- і 90-денних платіжних циклів, які здебільшого створені, щоб пристосовуватися до паперових чеків, традиційні B2B-платіжні інфраструктури дозріли до змін, і стейблкоїни показують себе як справжній game changer.

У транскордонних платежах бізнес часто був обмежений тим, що міг надсилати постачальникам лише wire confirmation як доказ оплати, попри те, що не міг гарантувати, коли транзакція фактично буде зарахована.

Ці труднощі пом’якшуються стейблкоїнами.

«Тепер я можу сказати: “З мого блокчейн-гаманця я надіслав вам платіж, який працює поверх стейблкоїнів, і я бачу в блокчейні, що ви його отримали”», — сказав Чідамбарам. «До речі, обидві сторони по обидва боки цієї транзакції пройшли KYB-перевірку — ми знаємо, хто вони. Тут значно нижчі транзакційні витрати, тому що немає купи людей посередині, які забирають свою “частку м’яса”, і нижчі витрати на FX».

«Є ще одна річ: ви тепер можете забезпечувати себе стейблкоїнами 24/7, 365», — сказав він. «Усе це працює на блокчейні. Мінтинг стейблкоїнів не зупиняється о 5 вечора. Якщо ви купуєте товари в іншій юрисдикції, вам не потрібно перейматися, “Коли там відкривається цей банк? Вони отримали кошти чи ні?” Ви можете почати керувати своїм бізнесом у режимі 24/7 циклу».

Крім того, організації можуть приєднувати дані до платежів у стейблкоїнах, покращуючи звірку, точність і впевненість у замовленнях постачання. У результаті це дає відчутні операційні переваги в межах функцій закупівель і ланцюга постачання.

Стейблкоїни також дають змогу ефективніше керувати казначейством. Організації можуть довше утримувати грошові кошти в межах бізнесу, оплачуючи товари та послуги тоді, коли це потрібно саме зараз.

«Я чув одне твердження кілька місяців тому, і воно дуже чітко підкреслило перевагу такого рівня деталізації, коли можна надсилати гроші, і там було таке: “Платежі в реальному часі не мають значення, бо я хочу заплатити комусь завтра й знати, що їм одразу заплатять завтра”», — сказав Вестер. «Я знаю, що їм не потрібно, щоб їм платили за 30 днів. Я хочу заплатити їм на 29-й день і тримати свої гроші якомога довше».

«Це перевернуло спосіб, яким я на це дивився, бо коли ви думаєте про платежі в реальному часі, це: “Мені треба заплатити комусь негайно”», — сказав він. «Ні, мені потрібна можливість заплатити їм негайно, але я хочу мати гнучкість і керувати своїми грошима. Якщо це 30 днів, я хочу мати змогу надіслати їх якнайпізніше, наскільки це можливо».

Програмована цінність

Ця програмованість стейблкоїнів є однією з найвпливовіших їхніх функцій. Вона дає змогу бізнесам автоматизувати багато платіжних процесів, які зараз є ручними й забирають час, водночас відкриваючи більш складні сценарії використання.

«Деякі з наших клієнтів використовують нас, щоб підключатися до інвестиційних продуктів», — сказав Чідамбарам. «Візьмімо, наприклад, інверсійний інвестиційний продукт для комерційної нерухомості. Ви можете швидко залучати гроші в тому сенсі, що в вас з’являється інвестиційна можливість, люди можуть профінансувати цю інвестицію стейблкоїнами з будь-якої точки світу, використовуючи структуру типу Reg A, Reg D або Reg S».

«Є також виплати», — сказав він. «Ви можете програмно профінансувати інвестицію, а коли інвестицію буде завершено, ви можете програмно профінансувати виплати. Ви думаєте про всі ті речі з вищою цінністю, які ми зазвичай потребуємо робити великій кількості людей та операцій, але тепер ви можете “зашити” це в токен».

Хоча існують значні сценарії використання стейблкоїнів, багато організацій були стримані у впровадженні цифрових активів. Однак компаніям не потрібно розуміти тонкощі блокчейну, криптовалют або токенізації, щоб отримувати вигоду від стейблкоїнів. Провайдери платежів розробили бек-енд інфраструктуру, яка керує кожним аспектом транзакцій зі стейблкоїнами, дозволяючи бізнесам використовувати технологію без додаткової складності.

«Я кілька разів сміявся в минулому, коли люди говорили про платежі зі стейблкоїнами проти інших платежів так, ніби між ними є певна якісна різниця з точки зору досвіду», — сказав Вестер.

«Твій бізнес не має бути експертом з ERP-рішень — ти просто використовуєш ERP-рішення», — сказав він. «Те саме почне застосовуватися, коли ми почнемо переходити на стейблкоїни. Вони почнуть визнавати вигоду від швидшого, дешевшого, програмованого переміщення грошей. Це не вимагатиме нічого понад це».

Тернистий шлях до впровадження

Хоча імпульс навколо стейблкоїнів наростає, більш широке впровадження в платежах досі стикається з перешкодами.

«Я б хотів сказати, що це буде пряма лінія до впровадження, але я думаю, що це буде нерівна, “зеленувата” еволюція», — сказав Вестер. «Є ще деякі речі, які потребують доопрацювання, як-от частина з користувацьким досвідом і те, де стейблкоїни та цифрові активи вписуються в ERP-рішення, банківські рішення та рішення для middle- і back-office».

«Я б хотів сказати, що це буде ракетний корабель до Місяця, і за рік усі це впровадять, але на це потрібен певний час», — сказав він. «Наступний рік буде цікавим у сенсі того, де ми почнемо бачити реальний розвиток».

Хоча цього року може не бути масового впровадження, стейблкоїни, імовірно, й надалі набуватимуть обертів. У результаті бізнесам варто почати продумувати стратегію того, як вбудовувати стейблкоїни — поруч зі щодалі більшим числом типів платежів — у свої операції.

Один із найефективніших способів використати стейблкоїни — через платформу оркестрації платежів, яка маршрутизує транзакції через оптимальний тип платежу.

«Коли все більше людей почнуть підтримувати “свій” варіант стейблкоїнів, ви почнете бачити, як організації використовують платформи на кшталт нашої, щоб сказати: “Ось як я хочу оркеструвати платіж”, — і більше цінності транскордонних платежів буде переміщатися в стейблкоїни», — сказав Чідамбарам.

«Ми дуже відчуваємо піднесення через можливість у найближчі кілька років, коли дедалі більше компаній зрозуміють, що таке стейблкоїн і як він допомагає їм досягати цілі швидше, дешевше й з більшим контролем над їхнім казначейством», — сказав він. «Більше компаній почнуть вбудовувати інфраструктуру на кшталт нашої, щоб забезпечити ці покращення бек-офісу в досвіді для своїх кінцевих клієнтів».

0

                    ДОЛЯ

0

                ПЕРЕГЛЯДИ
            

            

            

                Поділитися на FacebookПоділитися в TwitterПоділитися в LinkedIn

Теги: B2B PaymentsCommercial PaymentsCross-Border PaymentsCybridPayment OrchestrationProgrammable PaymentsStablecoinsTreasury Management