Останнім часом я досліджую кілька AI-проектів, і на ринку явно простежується певна закономірність. Якщо ви шукаєте нові акції AI для купівлі, ці три імені постійно з’являються у моєму списку з вагомих причин.

Перший — Meta. Цікаво, наскільки глибоко AI вже інтегрований у їхню бізнес-модель. Їхні алгоритми оптимізації реклами стають неймовірно ефективними — 21% зростання доходів за минулий рік не випадковість. Керівництво активно інвестує у інфраструктуру, плануючи витратити понад $100 мільярдів у 2026 році. Це величезний крок, але він свідчить про серйозність намірів володіти цим AI-інфраструктурним напрямком. Оцінка за 22x прогнозним P/E виглядає цілком обґрунтованою з урахуванням потенційного зростання у їхніх рекламних та метавсесвітніх ініціативах.

Далі — Salesforce, який, чесно кажучи, багато ігнорує. Їхня платформа Agentforce рухається швидше за очікуваннями — річний повторюваний дохід зріс на 330% у порівнянні з минулим роком, якщо дивитися на останні дані. Так, це з невеликої бази, але керівництво вже бачить, що клієнти подвоюють свої витрати після впровадження. Якщо вони досягнуть цілей на 2030 рік — $60 мільярдів доходу з 40% операційною маржею, — це може стати джерелом багатства для поколінь. За 19x прогнозними прибутками, акції торгуються з дисконтом.

Третій — TSMC. Вони фактично єдині у світі, хто виробляє високопродуктивні AI-чипи. Інших, хто має таку потужність і технології, немає. Продажі зросли на 35.9% минулого року, і вони підвищують ціни до 2029 року — це справжня цінова сила. Керівництво прогнозує 25% щорічного зростання доходів до 2029 року, і підтримує це значними інвестиціями у капітальні витрати. Акції за 23x прогнозними прибутками не виглядають дорогими, враховуючи потенціал зростання прибутку у середніх 20%.

Об’єднує ці три компанії те, що вони орієнтовані на різні сегменти AI-інфраструктури. Якщо ви розглядаєте нові акції AI для купівлі зараз, ці оцінки виглядають привабливо порівняно з тим, що ми бачили у минулі роки. Не кажу, що це гарантія успіху, але співвідношення ризик/прибуток для довгострокових інвесторів виглядає цікаво.