Нові страхові премії минулого року склали 61.7 мільярда юанів, понад половину з них було продано через банки

З огляду на структуру внеску у вартість, канал банківського страхування (bancassurance) уже став новим рушієм зростання вартості для ПрАТ «Сіньхуа» (Xinhua Insurance). Заступник генерального директора ПрАТ «Сіньхуа» Ван Ляньвень (Wang Lianwen) зазначив, що у 2025 році ПрАТ «Сіньхуа» підняло розвиток бізнесу bancassurance до рівня стратегічної ініціативи: частка страхових премій за новими договорами bancassurance і внеску нових бізнесів у нову вартість сягнули більш ніж половини. У 2025 році канал bancassurance забезпечив дохід зі страхових премій у розмірі 72.1B юанів, що на 39,5% більше в річному вимірі; страхові премії за новими договорами bancassurance досягли 37.93B юанів, що на 52,3% більше, і становили 61,5% від усіх страхових премій за новими договорами; поточні премії (періодичні платежі) майже 18B юанів, що на 30% більше; зростання нової бізнесової вартості — 110%, а також багато ключових показників ефективності досягли історичних максимумів.

30 березня 2026 року голова ради директорів ПрАТ «Сіньхуа» Ян Ючен (Yang Yucheng) на презентації результатів компанії за 2025 рік заявив, що в умовах глибокої трансформації галузі, зниження передбаченої процентної ставки та повного впровадження «єдиного правила подання рахунків і сплати» («报行合一»), ПрАТ «Сіньхуа» досягло виняткових результатів із дворазовим зростанням масштабу та вартості, а також із дворазовим оптимуванням якості структури: низка показників встановила історично нові максимуми — це «найяскравіший звіт про результати за весь час існування компанії».

Звіт показує, що у 2025 році ПрАТ «Сіньхуа» отримало загальний обсяг страхових премій у розмірі 61.7B юанів, що на 14,9% більше; страхові премії за новими договорами (для індивідуальних клієнтів у сегменті індивідуальних каналів, канал bancassurance та групове страхування) становили 617,04 млрд юанів; вбудована вартість (embedded value) — 36.28B юанів, що на 11,4% більше; чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії — 9.8B юанів, що на 38,3% більше.

Нова бізнесова вартість — це ключовий індикатор, який вимірює потенціал прибутковості страхової компанії зі страхування життя. У 2025 році нова бізнесова вартість ПрАТ «Сіньхуа» перевищила 98 млрд юанів, що на 57,4% більше; компанія продовжила висхідний тренд високого зростання, який триває з 2023 року.

За зростанням нової бізнесової вартості стоїть коригування бізнес-структури. Зі статистичних даних видно, що у 2025 році страхові премії у сегменті довгострокових полісів за перший рік ПрАТ «Сіньхуа» становили 37.2B юанів, що на 48,9% більше. З них страхові премії за перший рік довгострокових полісів із періодичними внесками (期交保费) — 72.1B юанів, що на 36,7% більше, і становили 64,4% від страхових премій за перший рік довгострокових полісів.

З огляду на структуру внеску у вартість, канал bancassurance уже став новим рушієм зростання вартості для ПрАТ «Сіньхуа». Заступник генерального директора ПрАТ «Сіньхуа» Ван Ляньвень зазначив, що у 2025 році ПрАТ «Сіньхуа» підняло розвиток бізнесу bancassurance до рівня стратегічної ініціативи: частка страхових премій за новими договорами bancassurance і внеску нових бізнесів у нову вартість сягнули більш ніж половини. У 2025 році канал bancassurance забезпечив дохід зі страхових премій у розмірі 37.93B юанів, що на 39,5% більше в річному вимірі; страхові премії за новими договорами bancassurance досягли 18B юанів, що на 52,3% більше, і становили 61,5% від усіх страхових премій за новими договорами; поточні премії (періодичні платежі) майже 180 млрд юанів, що на 30% більше; зростання нової бізнесової вартості — 110%, а також багато ключових показників ефективності досягли історичних максимумів.

Ван Ляньвень зазначив, що в частині роботи з клієнтами bancassurance ПрАТ «Сіньхуа» побудувало основу для довгострокового розвитку завдяки моделі координації на трьох напрямках «страхування + інвестиції + сервіс»; щодо співпраці: банків-партнерів у каналі bancassurance — 56, і на основі широкого охоплення у 2025 році компанія ще більше акцентувала глибоку розробку, співпрацюючи з партнерськими банками для використання переваг ресурсних можливостей, розширюючи багатовимірну синергію та підвищуючи ефект «1+1>2»; щодо формування команди — зосередившись на проєкті компанії «Strong Base Engineering 2.0», темп зростання чисельності персоналу в бізнесі bancassurance перевищив 20%, а продуктивність підвищилася на 17%.

Хоча канал bancassurance демонструє надзвичайно сильне зростання, індивідуальний канал (individual insurance) усе ще є ключовим джерелом вартості ПрАТ «Сіньхуа». Звіт показує, що у 2025 році індивідуальний канал забезпечив дохід зі страхових премій у розмірі 19B юанів, з яких страхові премії за перший рік довгострокових полісів із періодичними внесками — близько 190 млрд юанів, що на 43,8% більше; річне зростання нової бізнесової вартості в каналі — 19,4%.

Коли канал bancassurance піднявся до стратегічного статусу, чи означає це, що змінюється позиціонування індивідуального каналу? Генеральний директор ПрАТ «Сіньхуа» та фінансовий відповідальний Гун Сінфен (Gong Xingfeng) зазначив, що позиціонування ПрАТ «Сіньхуа» для індивідуального каналу як ключового каналу ніколи не змінювалося; зараз воно не змінюється, і в майбутньому теж не зміниться.

На думку Гун Сінфена, індивідуальна команда є партнером ПрАТ «Сіньхуа»: у роботі з клієнтами вони мають унікальні, природжені переваги; у продажах складних продуктів із гарантованими тривалими (довгостроковими) періодичними внесками вони мають незамінні спеціальні переваги; саме це є ключовою опорою компанії для подолання середньо- та довгострокових економічних циклів.

Починаючи з 2024 року ПрАТ «Сіньхуа» глибоко впроваджує план «XIN 1-го покоління» («XIN一代»), просуваючи трансформацію маркетингової команди в напрямі професіоналізації та кар’єрної професійності. У 2025 році чисельність агентів ПрАТ «Сіньхуа» перевищила 130 тис. осіб; продуктивність у перерахунку на одного працівника в каналі індивідуального страхування зросла в річному вимірі на 43%, що спричинило суттєве зростання доходів команди.

«Наша індустрія страхування життя в Китаї наразі стикається зі справжнім переворотом у функційному позиціонуванні та зміні бізнес-моделі. Для ПрАТ «Сіньхуа» це ключовий період, коли “і можливості, і виклики існують одночасно, і можливостей більше, ніж викликів”». Говорячи про майбутні можливості розвитку, Ян Ючен зазначив, що розвиток індустрії страхування життя стикається з трьома групами можливостей: переходом китайської модернізації до нового етапу, якісним виконанням «п’яти великих статей» («五篇大文章») і трьома аспектами можливостей у сфері управління добробутом.

Ян Ючен сказав: «Зараз попит населення на збереження та примноження власних статків є дуже високим і різнобічним, і кошти постійно перетікають на ринки капіталу та в страхові продукти. Відтак чітко проявляються переваги стабільної дохідності страхових продуктів і можливість передачі пенсійних резервів між поколіннями. Коли клієнти обирають купівлю страхування і після того, як значні обсяги страхових премій надходять у страхову компанію, виникає питання: як ці премії можуть бути перетворені на довгострокові доходи та відшкодування, які дозволять пережити цикли, подолати коливання і зрештою реалізуватися для клієнтів. Це висуває підвищені вимоги до операційних можливостей та інвестиційних можливостей страхової компанії зі страхування життя».

Ян Ючен вважає, що наразі найбільший виклик для індустрії страхування життя в Китаї полягає в тому, як у середовищі низьких процентних ставок добре керувати ризиками спреду між активами та зобов’язаннями (利差), забезпечити ефективне узгодження активів і пасивів та сприяти скоординованому розвитку.

Масивні обсяги новин і точне тлумачення — усе в додатку Sina Finance (新浪财经APP)

Відповідальний: Цао Руітун (曹睿潼)