Щойно, масовий ріст! Пролив Хормуз, останні новини

Азійсько-Тихоокеанський ринок разом пішов вгору!

7 квітня зранку основні біржові індекси Азійсько-Тихоокеанського регіону зросли колективно. Зокрема індекс KOSPI у Південній Кореї, індекс S&P 200 в Австралії піднялися більш ніж на 2%, Samsung Electronics різко подскочила майже на 5%, а індекс Nikkei 225 виріс більш ніж на 0,80%.

Ф’ючерси на європейські індекси також зросли колективно. Станом на час публікації ф’ючерс на індекс Euro Stoxx 50 підвищився на 0,75%, ф’ючерс на індекс DAX у Німеччині зріс на 0,81%, а ф’ючерс на індекс FTSE у Великій Британії — на 0,53%.

Щодо останніх подій довкола іранської ситуації, як повідомляє телеканал CCTV News, Іранський парламентівський комітет із нацбезпеки розпочав розгляд плану щодо контролю за Ормузькою протокою. Представник Комітету з нацбезпеки іранського парламенту заявив, що стратегічний план дій, спрямований на забезпечення безпеки Ормузької протоки та Перської затоки, включено до порядку денного.

6 квітня британська компанія з морського аналізу заявила, що зміна режиму проходу через Ормузьку протоку відбулася на «двоканальну систему»: це окремо північний коридор під контролем Корпусу вартових ісламської революції Ірану та новий південний коридор уздовж узбережжя Омана.

Також, за повідомленням агентства Xinhua, 7 квітня радник голови іранського парламенту Мехді Мухаммеді у соцмережах заявив, що Іран, очевидно, вже виграв війну, і приймає лише таку фінальну розв’язку: закріплення здобутків і створення нової системи безпеки в регіоні. Президент США Дональд Трамп зараз має приблизно лише 20 годин: або він здасться Ірану, або його союзники відкотяться в кам’яний вік. «Ми ніколи не відступимо!»

Спільне піднесення фондових ринків Японії та Кореї

7 квітня зранку Азійсько-Тихоокеанський ринок відкрився з підвищенням і продовжив зростати; станом на час публікації індекс KOSPI у Південній Кореї виріс на 2,59%, індекс S&P 200 в Австралії — на 2,03%, а Nikkei 225 — на 0,89%.

У розрізі окремих компаній: Samsung Electronics піднялася майже на 5%, Samsung-MKS (напівпровідники в Південній Кореї спільно з Samsung і SK hynix) та SK hynix — більш ніж на 3%. Неперевірені попередні дані Samsung Electronics, опубліковані у вівторок, показали, що операційний прибуток у першому кварталі досяг рекордних 57,2 трлн вон (близько 38 млрд доларів США), у річному вимірі зріс на 755% і суттєво перевищив очікування ринку. Це перший раз, коли операційний прибуток Samsung Electronics у кварталі перевищив 50 трлн вон; основною причиною стали сильні потреби індустрії штучного інтелекту в високоякісних чіпах пам’яті.

Крім того, повідомляється, що після того як у першому кварталі 2024 року Samsung Electronics підняла контрактні ціни на DRAM на 100%, у другому кварталі контрактні ціни на DRAM знову зростуть на 30% у квартальному вимірі. Samsung Electronics підтвердила, що наприкінці березня завершила переговори щодо цін із основними клієнтами та підписала контракти на постачання. Підвищення контрактної ціни DRAM на 30% охоплює HBM, необхідні для AI-чіпів, а також універсальну DRAM, потрібну для PC і смартфонів.

Минулої ночі три основні індекси фондового ринку США підвищилися разом: Dow Jones зріс на 0,36%, Nasdaq — на 0,54%, а індекс S&P 500 — на 0,44%. Акції чіпів зросли: Micron Technology піднялася більш ніж на 3%, а Texas Instruments, Microchip Technology та Marvell Technology — більш ніж на 2%.

Головний стратег Interactive Brokers Стів Соснек заявив: «Ринок бачить “морквину”, але також бачить “батіг”: з одного боку — переговори щодо припинення вогню, з іншого — продовження бомбардувань». Соснек зазначив, що, окрім короткочасних коливань на початку виступу Трампа, загальна реакція на фондовому ринку США та ринку нафти була стриманою; інвестори очевидно все ще сподіваються, що ворожі дії не швидко ескалують.

Інвестори також переварюють економічні дані, які виявилися слабшими за очікування. Темпи розширення сфери послуг у США в березні сповільнилися; показники зайнятості знизилися максимально з 2023 року, а зростання витрат на ресурси помітно прискорилося. Кевін Брокс із 22V Research зазначив, що те, що війна з Іраном пригнічує настрої бізнесу, не є несподіванкою: «Для Федеральної резервної системи тут майже немає нової інформації». Morgan Stanley вважає, що ринок акцій США може бути біля дна, і радить почати докуповувати, зокрема у циклічних секторах і у високоякісних акціях зростання.

Водночас з Ормузької протоки також надійшли нові новини. Як повідомляє CCTV News, 6 квітня місцевого часу представник Комітету з нацбезпеки іранського парламенту Ібрагім Резаї заявив, що цей комітет розпочав розгляд плану, який має на меті здійснення суверенних прав Ірану та створення нових домовленостей і правової рамки для Ормузької протоки.

Представник заявив, що на цій зустрічі стратегічний план дій щодо забезпечення безпеки Ормузької протоки та Перської затоки включено до порядку денного, причому частину його змісту вже завершено й схвалено. Після того як Комітет з нацбезпеки завершить повний розгляд, цей план буде передано на розгляд пленарної сесії іранського парламенту.

Штаб-квартира британської компанії з морського аналізу “Winwood” (Warmwood) знаходиться у Великій Британії; 6 квітня вона заявила, що зміна режиму проходу через Ормузьку протоку набула форми «двоканальної системи»: це відповідно північний коридор під контролем Корпусу вартових ісламської революції Ірану неподалік острова Ларак та новий південний коридор уздовж узбережжя Омана.

У аналітичному звіті компанії зазначено, що 5 квітня 11 суден перетнули Ормузьку протоку, з них 3 зайшли та 8 вийшли. У суднах, що зайшли, всі були танкерами; у суднах, що вийшли, були як танкери, так і вантажні судна. Потік на виході розподілився двома маршрутами: 5 суден пройшли північним коридором, а 3 судна обрали південний коридор.

У звіті сказано, що північний коридор і надалі ґрунтується на контролі Корпусу вартових ісламської революції Ірану неподалік острова Ларак. Водночас уздовж узбережжя Омана сформовано південний коридор, завдяки чому судна можуть проходити поза межами зони попереднього контролю. У звіті вважають, що зміна режиму проходу протокою останнім часом свідчить про паралельне існування військового контролю та нових механізмів дипломатичної координації.

Попередження Goldman Sachs і JPMorgan Chase

Оскільки військові дії США спільно з Ізраїлем проти Ірану тривають, ключовий морський шлях — Ормузька протока — опинився у фактичному стані блокади, і для багатьох країн швидко стає реалістичним ризик того, що нафта може різко закінчитися.

Стратегіїсти Goldman Sachs Дейн Струйвен у своєму останньому звіті написав: «У міру того, як після початку війни останні партії танкерів, які перетинали Ормузьку протоку, одна за одною прибувають до пунктів призначення, занепокоєння щодо потенційного дефіциту нафти постійно зростає».

Струйвен додав: «Наш трьохсторонній аналіз показує, що постачання нафтохімічної сировини, нафти (нафтового дистиляту) та скрапленого нафтового газу в азійському регіоні перебуває вкрай низько; кількома азійськими країнами у квітні доведеться зіткнутися з дефіцитом міжпродуктів. Невеликий залишковий обсяг перевезень нафти через Ормузьку протоку, альтернативні канали імпорту, заходи експортного контролю, а також національні нафтові резерви можуть пом’якшити вплив блокади протоки на постачання бензину та дизельного пального, але ризик дефіциту мазуту та нафти все одно залишається дуже високим, особливо в азійському регіоні».

Протягом останніх двох тижнів ціни на нафту переживали екстремальні коливання, а в останній період вони різко зросли до найвищого рівня з моменту початку військових дій наприкінці лютого.

У понеділок Джеймі Даймон, генеральний директор JPMorgan Chase, попередив: війна з Іраном може спричинити шок для цін на нафту та інші сировинні товари, що, своєю чергою, утримає інфляцію на високому рівні та підштовхне процентні ставки до рівня, вищого за поточні очікування ринку.

Це попередження Даймона було опубліковано у його щорічному листі до акціонерів. Напередодні президент США Дональд Трамп посилив тиск на Іран, погрожуючи ударами у вівторок по його електростанціях і мостах, якщо Іран не відновить відкриття ключового водного шляху — Ормузької протоки.

«Виклик, який стоїть перед усіма нами, є колосальним», — додав Даймон. Він навів ризики, зокрема конфлікт в Україні та на Близькому Сході ширші ворожі дії. Він сказав: «Зараз, через війну з Іраном, ми також маємо потенційні ризики, що ціни на нафту та сировинні товари можуть і надалі суттєво коливатися, а також відбудеться перебудова глобальних ланцюгів постачання; це може зробити інфляцію більш “липкою” і, зрештою, підвищити ставки вище за нинішні очікування ринку».

Даймон зазначив, що час покаже, чи зможе війна з Іраном досягти цілей США, і додав, що ядерне поширення залишається найбільшою загрозою з боку Ірану.

Занепокоєння через інфляцію, спричинену війною, змусило ринок у значній мірі відкинути можливість зниження ставок у цьому році. А минулорічна політика пом’якшення монетарної політики сприяла тому, що фондовий ринок США досяг історично рекордних максимумів.

У понеділок посадовці Федеральної резервної системи та президент Федерального резервного банку Клівленда Бетті Хаммарк заявили, що якщо інфляція триматиметься вище цілі ФРС у 2%, то підвищення ставок, можливо, буде доцільним. Хаммарк зазначила, що їй хотілося б, щоб чиновники утримували процентні ставки «протягом достатньо тривалого часу» без змін.

Хаммарк має право голосу щодо монетарної політики цього року, і вона у січні та березні підтримала рішення утримати ставки без змін.

Верстка: Ян Юйчен

Коректура: Пен Ціхуа