Обсяги + ціна, чи 8 квітня стане довгоочікуваною «сильнішою білою свічкою» (середньою бичачою свічкою)? Чи це буде повторна перевірка рівня з подальшим різким падінням?

Вітаю всіх добрий вечір! Сьогодні ринок знову показав ситуацію зростання широкого спектра на зменшеному обсязі; додається так званий ефект Трампа завтра. Якщо завтра не буде обсягу, чи не з’явиться знову ситуація з 4500 акціями в очікуванні розгону? Цими днями все ще треба бути обережними, не гнатися за зростанням і не рубати на падінні. Більшість людей сьогодні піддалася “збільшенню без обсягу” під час загального зростання, через що погналася вище за ціною. Завтра на відкритті все ж треба бути максимально уважними![淘股吧]

I. 7 квітня: зростання широкого спектра на зменшеному обсязі, типовий приклад «індекс спотворює картину, а окремі акції активні». Обсяг торгів на Шанхаї та Шеньчжені — 1,6 трлн юанів, що є подальшим скороченням на 16k юанів порівняно з періодом перед святами. Бракує обсягу — це все ще “костур” для відскоку, відсутнє узгоджене підживлення додатковими грошима.

Щодо ротації тем: хімія — глибокий відскок; на ринку посилюється розділення в AI-апаратному забезпеченні

1、Сектор хімії: через те, що геополітичний конфлікт на Близькому Сході підштовхнув нафтові ціни, зростання стимулювало підйом цін на ф’ючерси хімічної продукції; сектор показав надглибокий відскок, десятки (понад 20) акцій змогли піднятися до лімітів зростання. Але слід звернути увагу: наразі для хімії формулювання — «надглибокий відскок + реакція на подію», тож подальша тривалість має бути прив’язана до двох речей: чи зможе загальна сила відскоку в секторі посилитися, і чи вдасться ефективно збільшити торговельний обсяг. Якщо обидва фактори не співпадуть, відскок легко перетвориться на “одноденку”.
2、AI-ланцюжок (волоконно-оптичні кабелі/оптичні модулі/PCB): це напрям із найбільшою стійкістю протягом усього дня. Серед ключових підсегментів — оптоволокно, оптичні модулі, PCB тощо — цілий ряд лідерів із ядра акцій піднявся вгору, і сила сектора була помітно вища, ніж в інших темах. AI-ланцюжок уже перейшов від чистого “вигадування ідей” до етапу підтвердження результатів (реалізації через прибутки). Очікування на зростання в першому кварталі (попередні прогнози про вищі показники) відносно сильні — це напрям, який у майбутньому потрібно постійно відстежувати.
3、Інноваційні ліки: зранку після стрибка вгору виникло узгоджене фіксування прибутку, але протягом дня було видно, що є гроші на підхоплення, панічного розпродажу не сталося. З технічної точки зору короткостроковий відскок уже торкнувся проміжного максимуму; гонитва вгору — ризикована. Надалі варто більше придивлятися до акцій усередині сектора з низьких рівнів, де очікуються результати понад прогноз, а не до тих позицій, що вже відскочили достатньо.

4、Настрій ринку та блокування (lianban): ситуація надзвичайно розріджена, “сходинка” виламана, найвищою позначкою стали «Цзіньяо фарма» (津药药业), яка піднялася до 7-ї поспіль сесії зростання. Це вивело її на траєкторію “один у полі воїн”. Сьогодні я також отримав прибуток 50%+ і повністю закрив позицію. Нині ж — серйозна поломка сходинки для lianban: по всьому ринку акцій із серійним зростанням — лише 7, вище за три поспіль — лише 3. При цьому перші входи (首板) досягли аж 86. Це означає, що для короткострокового підхоплення надійний “ліфт настрою” дуже слабкий: більшість лімітів зростання — це різкі підйоми з низу без забезпечення трендової безперервності. Частка перших входів надто висока, кількість lianban надто мала — це типовий початковий сигнал відскоку після сильного падіння. Ринок ще не близько до справжнього циклу “головного розгону” (主升周期).

II. 8 квітня: ринкові очікування. Найбільша змінна — це останній термін “ультиматуму” Трампа (це означає глибоке додаткове вбивання індексу й настрою? чи з’явиться серія безперервних відскоків із великими білими свічками?).

7 квітня за американським часом о 20:00 (8 квітня за пекинським часом о 8:00) — момент останнього попередження, коли Трамп оголосив: «Іран підписав угоду». Це — найбільша зовнішня змінна для глобальних ринків прямо зараз, а її результат безпосередньо визначить напрямок руху для ринку A 8 квітня:

1、Якщо зовнішній фон не виправдає очікувань (конфлікт ескалує): п’ятихвильова тенденція падіння для A прискориться, індекс може відкотитися до 3794 пунктів або навіть оновити новий мінімум. У такому разі настрої “втечі в безпеку” почнуть домінувати на ринку, тож треба остерігатися ризику подвійного удару — і настроїв, і індексу.

2、Якщо зовнішній фон відповідатиме очікуванням (ситуація заспокоїться): найбільшу невизначеність, яка тисне на ринок, буде усунено. Додається потреба ринку A в відскоку після сильного переохолодження. 8 квітня індекс має шанс отримати довгоочікуваний відскок із великою білою свічкою і продовженням (中大阳线), а відновлення (repair) ринку офіційно розпочнеться. Тут потрібні 中大阳线 і збільшення обсягу протягом 3 днів поспіль, щоб це підкріпити;

З огляду на ці 2 сценарії, наразі гроші в очікуванні, тому особисто я сьогодні зменшую позицію — на випадок, якщо зовнішній фон не виправдає очікувань і відбудеться “подвійне знищення” індексу та настрою, щоб це стало золотою ямою (гіршим місцем для входу) з одномоментним ударом;

Сценарій перший: ситуація заспокоюється, велика/середня велика біла свічка (中大阳线) очікується (усі сподіваються, що саме так і буде)

Сценарій другий: конфлікт ескалює, відкат до попередніх мінімумів або навіть нові мінімуми (ймовірність такого доволі висока)

Якщо ультиматум спокійно “ляже” на реальність, схильність до ризику на ринку відновиться швидко; індекс імовірно відкриватиметься з гепом угору та піде вгору, а обсяг має шанс синхронно розширитися до 2 трлн юанів і більше;

Якщо ультиматум провалиться, а конфлікт між США та Іраном ескалює, ринок відразу опиниться під тиском: п’ятихвильова тенденція падіння прискориться, індекс імовірно відкотиться до 3794 пунктів — до попереднього низу. У крайніх випадках може пробити цей рівень і встановити мінімум протягом року. Тоді в операціях основний фокус — оборона: зменшити частку, уникати акцій із завищеною оцінкою (високими мультиплікаторами), чекати можливості для розміщення з лівого боку “золотої ями” після того, як настрій досягне дна.

1、AI-ланцюжок (волоконно-оптичні кабелі/оптичні модулі/PCB): як напрям із найвищою силою зараз, якщо ринок стане “теплішим”, AI-апаратне забезпечення може стати провідником відскоку; особливо дивіться на ключові акції з очікуваним зростанням прибутків у першому кварталі.
2、 Хвильові/циклічні сектори: зростання цін у хімії. Чи зможе відскок у хімії тривати — залежить від руху нафтових цін і узгодження з обсягами. Якщо ситуація заспокоїться, нафтові ціни можуть короткостроково коригуватися, але логіка “зростання цін у хімії” в середньостроковій перспективі лишається. Можна звернути увагу на позиції всередині сектора з низькою оцінкою та очікуваннями кращих результатів за 1 квартал.
3、 Інноваційні ліки на низьких рівнях: хоча короткостроковий відскок підніме їх до верхніх зон, якщо ринок загалом піде вгору, в інноваційних ліках акції з прибутками понад очікування також можуть отримати ротаційне добирання (補涨) шансів. В операціях варто більше “докуповувати від просідання” (low buy), ніж гнатися вгору. Фокус — на тих, де корекція достатньо відпрацювала й де Q1 (перший квартал) покаже зростання понад прогноз.

Рух 8 квітня повністю залежить від результату ультиматуму Трампа — якщо ситуація заспокоїться, то 中大阳线 можна чекати; ключове — AI-ланцюжок і акції з результатами понад очікування. Якщо ж ескалація — п’ятихвильове падіння прискориться, доведеться захищатися від відкату до попередніх мінімумів. У будь-якому сценарії, прибутки понад очікування завжди залишаються головною “безпечнішою подушкою” для відбору акцій. А лише накладення тем/“вітру” (настрійного попутного напрямку) дає змогу отримати надлишкову дохідність.

Очікування за темами на 8 квітня: “зростання цін + прибутки” — це бонус до акцій!

AI-ланцюжок (обчислювальні потужності, оптичні модулі/волокно, PCB тощо), зростання в циклічному тренді через підвищення цін (хімія через підвищення цін, товари широкого споживання через підвищення цін), інноваційні ліки (прибутки понад очікування на низьких рівнях)

1→2 : 金陵药业、恒星科技、通鼎互联

2→3: 圣泉集团（PCB）

3→4：汇源通信（光通信）

–У хімії тут перших входів (首板) понад 20: це всі надглибокі відскоки, тому погано судити за ними заздалегідь. Якщо комусь подобається хімія — можна звернути увагу;

Вище — моя особиста оцінка (розбір), це не є інвестиційною порадою. У фондовому ринку є ризики, інвестуйте обережно!