Все ще залишаються досить слабкими, слабкі продовжують об'єднуватися!

У цілому, після безперервної надмірної перепроданості — відскок від криги на піку, у сценарії «широкого зростання» (коли росте більшість), кошти все ще не сформували єдину думку щодо напрямку; ми все ще перебуваємо в режимі внутрішньоденної ротації. Втім тут відновлення настроїв випереджає відновлення індексів. Дуже чітке відчуття таке: спекулятивні кошти з почуттям проєкту вже почали працювати, і висота також відкрилася; «обхід сценарію аномальних рухів» (绕异动玩法) теж дав ефект заробітку. Тож далі головне — дивитися на тривалість. На тлі того, що індекс у будь-який момент може зробити «праву ногу» зі зворотним підтягуванням (回踩), є шанс на хвилю граничної спекулятивної активності!

Нижче розберемо по кожному сектору:

1. Розрахунки/кооперація «算电协同»: по суті, це можна вважати остаточним «вимиванням» і стабілізацією після капітуляції. Кошти далі підтягнули кілька впізнаваних відскоків на низьких рівнях, щоб підтримувати жвавість. У п’ятницю негативний відгук по 通达GF і 新中G вони відразу ж компенсували відскоком — але тут це більше схоже на відновлення й вихід із «вичищення» після надмірного падіння; високих очікувань не видно. Хіба що з’явиться новий каталізатор або нова низькорівнева «підпірка» з твердою силою!

2. AI обчислювальна потужність — апаратне забезпечення: та сама проблема. Для «великої технологічної» частини (大科技) тут дуже потрібні обсяги разом із підтримкою з боку індексу. Те, що в п’ятницю зміцнилося по OCS (інституційні позиції/інструменти), особливої премії не дало. Сьогодні ж ротація дісталася до чипів пам’яті, але всередині дня вже з’явилися розбіжності. Єдина точка фокусу коштів — це оптичне волокно та, відповідно, оптичний зв’язок. Вразливість тут у тому, що великі інституційні акції починають «застрягати» без темпу (滞涨), тоді як емоційні «маленькі» папери роблять прискорення. Для цього потрібен один великий розкол і «вичищення»; дивимося, яка наступна ключова ціль або який підрозділ зможе витримати розбіжність і понести тут ліквідність. Головний «якір» — 长飞光Q, а емоційні «малі» — 汇源通X!

3. Інноваційні ліки: сьогодні в розрізі розбіжностей (分歧) сектор посилився. Насправді це трохи навіть вище очікувань. За умов загального зменшення обсягів на ринку частина спекулятивних коштів поповнила відставання «великої технології» (小票補漲). У міру того як ліквідність була витягнута, навіть висота серії «стрічки» (连扳) залишилася на рівні, що може піднятися вище 7-ї дошки. Трендовий лідер 万邦D також безперервно підтягує висоту. На низьких рівнях з’являються нові позиції як підкріплення. Тут головно варто дивитися на те, якою буде реакція 津药药Y після регуляторного контролю (监管) завтра: якщо й далі триматиметься підхід «високо піднімаємось і агресивно б’ємо», то з великою ймовірністю це приведе до повного повернення лікарняного (药) сектора. Також це буде момент перемикання між «низом-верхом»: як вузол сили в позиціях різних рівнів!

4. Хімія: сьогодні повсюдний вибух. Але тут це здебільшого — кількісна/алгоритмічна (量化) рівномірна «розкладка» по сектору аж до піку (板块高潮). Загальні очікування не надто високі. Із підсекторів найбільш активний органосилікон (有机硅). Старіший лідер 甲醇 більше схожий на ротаційну арбітражну гру у рамках 量化. Та ще й у квітні період щільного розкриття результатів (业绩密集披露期) — тож не виключено, що це піде далі за тривалістю. Головне дивитися на 东岳硅C у гілці органосилікону!

Ринок загалом усе ще схожий на відскок від «крижаної точки» після надмірного падіння. Плюс невизначеність щодо зовнішніх бойових дій (外围战争) стає дедалі менш зрозумілою. Тому великі гроші тут, імовірно, не почнуть діяти. А це означає, що в найближчий час обсяги ринку не зможуть піднятися. За таких умов фокус — на групових ставках (抱团). До того ж у оптичного волокна інституційна групова ставка вже безперервно прискорюється: багато великих паперів уже не витримують «групової тисняви», сьогодні більше прискорювалися маленькі папери; завтра також не буде точки для покупки. Тут лишається чекати великого розколу. А саме в емоційній «груповій» ставці ключове — дивитися відгук 津药: чи за умови «правої ноги» індексу, коли буде відкат, з’явиться хвиля безперервного серійного зростання до висоти «连板». До речі, бути без позицій тут також правильно. Великий напрям треба чекати після того, як індекс зробить відкат на дно «коробки» (箱体底部) правою ногою — тоді й буде момент для великої можливості!

Особисті дії: 津药, 万邦德 — заморозив у «лок» (lock), а також зробив ставку на 新天药业 з низьких рівнів!