Ін IPO SpaceX наближається — і він здається величезним

SpaceX готується вийти на публічний ринок: вона подала конфіденційний проєкт реєстрації для первинного публічного розміщення акцій до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) — повідомляє Bloomberg. Якщо це буде завершено, лістинг може відбутися вже щонайменше в червні, а оцінка може перевищити $1,75 трлн.

Заявка ставить SpaceX попереду OpenAI та Anthropic у тому, що може стати хвилею великих тех-IPO, повідомляє Bloomberg. SpaceX прагне залучити до $75 млрд — розміщення, яке перевищить дебют Saudi Aramco на $29 млрд у 2019 році, найбільше IPO за всю історію. Щоб уявити масштаб, CNBC зазначив, що залучення $75 млрд буде більш ніж утричі перевищувати поточний рекорд США — дебют Alibaba на $22 млрд у 2014 році.

Схожий контент

Visa впроваджує AI у спори щодо нарахувань за кредитними картками

Anthropic випадково оприлюднила власний вихідний код для Claude Code

За умов конфіденційного процесу подання компанії можуть передавати свої фінансові розкриття до SEC для регуляторного розгляду до того, як ці матеріали стануть доступними для публіки або потенційних інвесторів. Компанія повинна буде опублікувати свою реєстраційну заяву щонайменше за 15 днів до IPO road show. Очікується, що керівники цього місяця проведуть брифінги для потенційних інвесторів.

Bank of America $BAC +1.38%, Citigroup $C +1.83%, Goldman Sachs $GS +0.35%, JPMorgan $JPM +0.80% Chase та Morgan Stanley $MS +0.45% мають старші ролі в розміщенні — з огляду на Bloomberg, до них буде додано більше банків. Barclays опрацьовує замовлення у Великій Британії. Deutsche Bank і UBS працюють над європейськими замовленнями. Royal Bank of Canada керує канадськими замовленнями. Mizuho охоплює Азію, а Macquarie — Австралію.

SpaceX розглядає структуру акцій подвійного класу, щоб надати інсайдерам, включно із засновником Ілоном Маском, додаткові повноваження щодо голосування. Компанія може виділити до 30% акцій у межах розміщення роздрібним інвесторам.

Якщо IPO успішно досягне запланованої оцінки, Маск стане першою людиною, яка одночасно очолює дві публічні компанії, кожна з яких оцінена більш ніж у $1 трлн. Наразі Tesla $TSLA -2.15% має ринкову капіталізацію близько $1,4 трлн — за даними CNBC.

Раніше цього року SpaceX завершила злиття з AI-проєктом Маска xAI, утворивши об’єднану компанію, яку Маск на той момент угоди оцінив у $1,25 трлн. Програма запуску ракет і сервіс супутникового інтернету Starlink формують більшу частину виручки SpaceX — майже до $20 млрд у 2026 році — тоді як очікується, що xAI додасть менш ніж $1 млрд — за даними Bloomberg Intelligence.

Дані щодо федеральних контрактів, зібрані FedScout, показують, що з 2008 року SpaceX отримала більш ніж $24,4 млрд державних контрактних виплат, охоплюючи агентства, зокрема NASA, ВПС США та Space Force.

Раніше SpaceX описували як таку, що націлена на вікно IPO наприкінці 2026 року з оцінкою близько $800 млрд — до злиття з xAI та розширення цілі з додаткового залучення коштів, які підштовхнули ці показники вгору. Упродовж останніх років компанія проводила регулярні вторинні продажі акцій, щоб забезпечувати ліквідність для співробітників і ранніх інвесторів перед публічним лістингом.

📬 Підпишіться на Daily Brief

Наша безкоштовна, швидка й цікава підбірка про глобальну економіку, яку ми доставляємо щ щоранку кожного робочого дня.

Підписатися