FinchTrade, Electrocoin партнер для забезпечення обміну крипто-фіат за фіксованою ставкою - CoinJournal

• Electrocoin обробляє угоди через API FinchTrade приблизно кожні десять хвилин.

• Окремі транзакції коливаються від €10 до кількох сотень тисяч євро.

• Чисте розрахункове виконання відбувається дві–три рази на день.

Electrocoin, хорватська крипто-фиат біржа, що працює з 2014 року, формалізувала партнерство з ліквідністю з FinchTrade — швейцарською OTC-адескою з Цуга — щоб усунути цінову експозицію між моментом, коли клієнт підтверджує ставку, і моментом, коли базовий криптоактив буде врегульовано (settle).

Угода вирішує структурну проблему, поширену серед роздрібних платформ у крипто: розрив між підтвердженням ставки та отриманням активу — період, протягом якого будь-які рухи ціни лягають на баланс біржі.

Як це працює

Electrocoin обробляє угоди через API FinchTrade приблизно кожні десять хвилин.

Окремі транзакції коливаються від €10 до кількох сотень тисяч євро, а чисті розрахунки виконуються дві–три рази на день.

Біржа обслуговує роздрібних клієнтів, які конвертують криптовалюту в євро, та мерчантських клієнтів, що приймають “криптоплатежі” на точці продажу — обидва сегменти, де визначеність ставки називається ключовою відмінністю.

FinchTrade, заснована у 2021 році, повідомляє про обробку мільярдів у щорічному обсязі біржових операцій у понад 30 країнах.

Проблема, яку вона вирішує

До партнерства Electrocoin залучала ліквідність на централізованих біржах — модель, яка ускладнювала підтримання зобов’язань із фіксованою ставкою.

На централізованих майданчиках виконання вимагає, щоб актив надійшов першим.

Для платформи, що змагається на визначеності ставки — зокрема для угод високої вартості роздрібного сегмента, таких як покупки нерухомості та транспортних засобів, профінансовані криптовалютою — така послідовність створювала пряму ринкову ризиковість у кожній угоді.

За новою моделлю Electrocoin підтверджує клієнту фіксовану єврову ставку наперед і врегульовує позицію з FinchTrade постфактум.

FinchTrade бере на себе проміжну експозицію. З’єднання API Electrocoin виконує угоди приблизно кожні десять хвилин; врегулювання зводить чисті суми дві–три рази на день.

Розміри транзакцій коливаються від €10 до кількох сотень тисяч євро.

Власними словами

“До FinchTrade ми використовували лише централізовані біржі,” — сказав Бартол Модрич (Bartol Modrić), керівник операційної команди та заступник офіцера з ПЛА/AML у Electrocoin.

“OTC-рішення, особливо з післяугодним (post-trade) врегулюванням, було для нас дуже практичним.”

Зауваження вказує на ключове обмеження: на централізованих майданчиках виконання не може відбуватися раніше, ніж актив буде отримано, що змушує платформи або приймати на себе ринковий ризик, або повністю відмовлятися від гарантії ставки.

Мерчантський рівень

Та сама інфраструктура розрахунків підтримує мерчантський сегмент Electrocoin.

Підприємства електронної комерції, які приймають обмінені криптоактиви для своїх товарів або послуг, отримують євро від клієнта, який здійснює обмін за зафіксованою ставкою на момент підтвердження транзакції — це усуває потребу для мерчантів самостійно управляти криптоекспозицією.

Electrocoin працює з інтеграцією SEPA та пропонує підтримку 24/7, позиціонуючи себе як постачальника послуг для ринку SEPA/EU.

Що далі

Наразі Electrocoin очікує на ліцензію MiCA, яку має видати компетентний національний орган влади.

Платформи, що отримують авторизацію MiCA, здобувають право на надання послуг через усі держави-члени ЄС без окремого національного ліцензування — це структурна перевага порівняно з конкурентами без ліцензії.

Чому це важливо

Ця структура вказує на ширший патерн у європейській криптоінфраструктурі.

Роздрібні біржі дедалі частіше передають ризик таймінгу розрахунків спеціалізованим OTC-адескам, замість того щоб управляти ним самостійно у власних книгах.

Модель переносить дохід від спреду на OTC-рівень і концентрує комплаєнс- та ризик взаємин із клієнтами на рівні біржі.

У міру набуття чинності застосування MiCA, біржі, які першими забезпечують ліцензування — і OTC-адески, що обслуговують їх, — мають шанс захопити обсяг від платформ, які все ще працюють у межах перехідних положень або національних винятків.

Про FinchTrade

FinchTrade — швейцарський постачальник OTC-ліквідності, заснований у 2021 році, який працює у понад 30 країнах і обробляє обсяги крипто-фиат біржових обмінів на мільярди щорічно.

**Про Electrocoin