Зиммермютю тижневий звіт: геополітична напруга домінує на ринку, тижневий приріст Біткойна 2%, майже утримуючи підтримку на рівні 67k доларів

Повідомлення з Mars Finance: 7 квітня Wintermute опублікувала свіжий щотижневий звіт і зазначила, що наразі макроекономічні фактори: минулого тижня ринок повністю перебував під впливом геополітичних новин. У вівторок президент Ірану оголосив сигнали про припинення вогню: S&P 500 різко зріс приблизно на 2,9%, Brent опустилася до 105 доларів; але в середу Трамп зробив жорсткі заяви, пообіцявши «вкрай жорстко» вдарити по Ірану протягом 2–3 тижнів і не плануючи відновлювати роботу Ормузської протоки, у четвер WTI стрибнула на 11% до понад 111 доларів, а азійські ринки суттєво впали. У неділю Трамп погрожував у вівторок бомбардувати іранські мости та електростанції, а також заявив, що «дуже ймовірно» угода буде досягнута до понеділка. За повідомленнями, 45-денна рамка припинення вогню вже обговорюється. Поточна дохідність 10-річних держоблігацій США зросла до 4,36% (після початку конфлікту підвищення на 40 б.п.), а котирування на ринку свопів показують, що ймовірність зниження ставки ФРС на засіданні 28–29 квітня дорівнює нулю. У четвер буде опубліковано дані PCE, ринок стежить за тим, чи шок від цін на нафту передається до інфляційних індикаторів, які ФРС віддає перевагу.

Щодо цифрових активів: минулого тижня біткоїн зріс лише на 2,0%, індекс «страх і жадібність» становить 9 (вкрай страх), а соціальні настрої досягли найведмежого рівня з моменту конфлікту. Підтримкою все ще є інституційні покупки: чистий приплив коштів у березні ETF склав 1,32 млрд доларів США (найсильніший з жовтня 2025 року), Strategy збільшила свої запаси на 44 тис. біткоїнів, а Morgan Stanley отримав дозвіл розмістити spot ETF зі ставкою 14 б.п. Однак у останньому тижні березня ETF перейшли в відтік на 414 млн доларів США, а частка «китів» на біржах із січня зросла з 0,34 до 0,79; дані позабіржових торгів також свідчать, що інституції перейшли від покупок до нейтральної позиції, а потім до чистих продажів. Ефір показав сильні результати (+4,2%), а дохідність від стейкінгу стала диференціюючою перевагою в умовах ставок «вище і довше». Solana впала нижче 80 доларів через хакерську атаку на протокол Drift (збитки 285 млн доларів США, що є другим за величиною інцидентом хакерської атаки в історії Solana).

Wintermute зазначає, що у вівторок останній дедлайн щодо Ормузської протоки є ключовою віхою. 45-денна рамка припинення вогню — це найконкретніша спроба пом’якшення з моменту початку конфлікту, однак збитки в іранських енергетичних об’єктах, нафтопереробних заводах у затоці та портовій логістиці вже завдані; навіть у разі повного припинення вогню неможливо відновити за одну ніч довоєнні можливості морського судноплавства. Якщо загроза щодо «дня електростанцій» у вівторок реалізується і Іран здійснить відплату, премія до ризику нафти буде негайно відновлена.