Зиммермютю тижневий звіт: геополітична напруга домінує на ринку, тижневий приріст Біткойна 2%, майже утримуючи підтримку на рівні 67k доларів

Повідомлення BlockBeats, 7 квітня: Wintermute опублікувала свій останній щотижневий звіт, зазначивши, що наразі з погляду макроекономіки минулий тиждень на 100% перебував під впливом геополітичних новин: у вівторок президент Ірану дав сигнал щодо перемир’я, S&P 500 різко зріс приблизно на 2,9%, Brent опустився до 105 доларів; однак у середу Трамп виголосив жорстку заяву, пообіцявши «вкрай жорстко» бити по Ірану протягом 2–3 тижнів і не маючи наміру відновлювати роботу Ормузької протоки, тоді як WTI у четвер стрибнула на 11% — до понад 111 доларів, а азійські ринки суттєво впали. У неділю Трамп пригрозив у вівторок бомбардуванням іранських мостів і електростанцій, а також заявив, що «дуже ймовірно» угода буде досягнута ще до понеділка. Як повідомляється, 45-денна рамка щодо перемир’я вже обговорюється.

Наразі дохідність 10-річних держбондів США зросла до 4,36% (приблизно на 40 б.п. з моменту початку конфлікту), а котирування на ринку свопів показують, що ймовірність зниження ставки на засіданні ФРС 28–29 квітня дорівнює нулю. У четвер оприлюднять дані PCE, і ринок стежить за тим, чи шок від цін на нафту передаватиметься в інфляційні показники, які є пріоритетними для ФРС.

Щодо цифрових активів: біткоїн минулого тижня виріс лише на 2,0%, індекс страху та жадібності становить 9 (вкрай страх), а соціальні настрої демонструють наймедвіший рівень з моменту початку конфлікту. Інституційні купівлі все ще підтримують ключові позиції: чистий приплив у березневі ETF становив 1,32 млрд доларів (найсильніший з жовтня 2025 року), Strategy збільшила обсяг на 44 тис. біткоїнів, а Morgan Stanley отримав дозвіл додати спотові ETF із комісією 14 б.п. Однак останній тиждень березня ETF перейшли в відтік на 414 млн доларів; частка «китів» на біржах з 1 січня зросла з 0,34 до 0,79, а дані щодо позабіржової торгівлі також показують, що інституції перейшли від купівель до нейтральної позиції та чистого продажу. Ефір показав сильні результати (+4,2%), а дохідність стейкінгу стала перевагою на тлі процентного середовища «вищі й довше». Solana впала нижче 80 доларів через хакерську атаку на протокол Drift (збитки 285 млн доларів — другий за величиною хакерський інцидент в історії Solana).

Wintermute зазначає, що у вівторок останній дедлайн для Ормузької протоки є ключовою подією. 45-денна рамка щодо перемир’я є найбільш конкретною спробою пом’якшення з початку конфлікту, але пошкодження енергетичних об’єктів Ірану, гаванських нафтопереробних заводів і портової логістики вже спричинені: навіть у разі повного припинення вогню відновити повні передвоєнні можливості морських перевезень за одну ніч неможливо. Якщо загроза «електростанційного дня» у вівторок реалізується та Іран відповість, премія за ризик щодо цін на нафту буде негайно відновлена.