Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голова Гілл, член рейтингової меншості Вотерс та інші члени Комітету, дякую за можливість виступити свідком щодо наглядових і регуляторних дій Федеральної резервної системи.

Моє сьогоднішнє свідчення зосередиться на двох напрямах. По-перше, на поточному стані банківського сектору, як детально викладено у fall 2025 Supervision and Regulation Report, який супроводжує мою подачу до Комітету. По-друге, на прогресі щодо моїх пріоритетів як Vice Chair for Supervision від часу моєї підтвердження раніше цього року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки та надійності, а також стабільності нашої фінансової системи, і дієвості та підзвітності нашого регулювання й нагляду за цією системою. Фінансовий сектор відіграє критично важливу роль в нашій економіці, тому що він слугує необхідним посередником для спрямування заощаджень у продуктивні інвестиції та забезпечення руху грошей, кредиту й капіталу протягом усієї економіки. Наш нагляд і регулювання мають підтримувати безпечну та надійну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню, а також захищає фінансову стабільність.

Банківські умови

Почну з надання оновлення щодо банківських умов. Як показує Supervision and Regulation Report, банківська система залишається здоровою та стійкою. Банки й надалі звітують про сильні показники капіталу та значні буфери ліквідності, що належним чином позиціонують їх для підтримки економічного зростання. Загальний стан банківського сектору демонструється продовженням зростання кредитування, зниженням обсягів непрацюючих (non-performing) кредитів у більшості категорій і сильною прибутковістю. Водночас, однак, небанківські фінансові установи й надалі збільшують свою частку на загальному ринку кредитування, забезпечуючи сильну конкуренцію банкам, що регулюються, без того самого рівня вимог до капіталу, ліквідності та інших пруденційних стандартів.

Регульовані банки мають бути наділені можливістю ефективно конкурувати з небанківськими суб’єктами, які кидають виклик банкам і в сфері платежів, і в сфері кредитування. З огляду на це Федеральна резервна система заохочує банки до інновацій для покращення продуктів і послуг, які вони надають. Нові технології можуть створити більш ефективний банківський сектор, який розширює доступ до кредиту, а також вирівнює ігрове поле з компаніями fintech та цифрових активів. Наразі ми працюємо з іншими банківськими регуляторами над розробкою регуляторних вимог до капіталу, ліквідності та диверсифікації для stablecoin issuers, як того вимагає GENIUS Act. Нам також потрібно надати чіткість щодо режиму (treatment) поводження з цифровими активами, щоб банківська система була належно підготовлена до здійснення діяльності з цифровими активами. Я вважаю, що це включає чіткість щодо допустимості діяльності, але також і готовність надавати регуляторний зворотний зв’язок щодо запропонованих нових сценаріїв використання. Як регулятор, це моя роль — заохочувати інновації відповідальним чином, і ми повинні безперервно вдосконалювати нашу здатність здійснювати нагляд за ризиками для безпеки та надійності, які створює інноваційність.

Пріоритизація питань для банків громади

Одна з цілей Федеральної резервної системи — адаптувати нашу регуляторну й наглядову рамку так, щоб вона точно відображала ризик, який різні банки становлять для фінансової системи. Банки громади підпадають під менш суворі стандарти, ніж великі банки, але все ж залишається більше можливостей для адаптації регуляцій і нагляду до унікальних потреб і обставин цих банків. Ми не можемо й надалі просувати політики та наглядові очікування, розроблені для найбільших банків, на менші, менш ризикові та менш складні банки.

У цьому контексті я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення тягаря для банків громади. Я підтримую підвищення статичних і застарілих законодавчих порогових значень, включно з порогами за обсягом активів, які не оновлювалися роками. Зростання активів, зокрема через інфляцію з часом, призвело до того, що малі банки почали підпадати під закони та регуляції, які були призначені для набагато більших банків. Я також підтримую вдосконалення Bank Secrecy Act і рамки протидії відмиванню грошей, що допоможе правоохоронним органам, мінімізуючи при цьому непотрібний регуляторний тягар, який непропорційно лягає на банки громади. Як приклад, порогові значення для Currency Transaction Reports (CTRs) і Suspicious Activity Reports (SARs) не коригувалися з моменту їх запровадження, попри десятиліття значного зростання економіки та фінансової системи. Ці порогові значення слід оновити, щоб ефективніше спрямовувати ресурси на ті транзакції та активності, які справді є підозрілими.

Коли це можливо, Федеральна резервна система вживає власні дії, щоб додатково адаптувати регуляторні та наглядові заходи для підтримки банків громади в більш ефективному обслуговуванні їхніх клієнтів і громад. Нещодавно ми запропонували зміни до community bank leverage ratio, щоб надати банкам громади більше гнучкості та опціональності в їхній капітальній рамці, зберігаючи безпеку та надійність і капітальну міцність банківської системи. Це дає змогу банкам громади зосередитися на своїй основній місії: стимулювати економічне зростання та активність через кредитування домогосподарств і бізнесу. Ми також нещодавно оприлюднили нові варіанти капіталу для взаємних банків, включно з інструментами капіталу, які можуть відповідати рівню tier 1 common equity або додаткового tier 1 equity. Ми відкриті до подальшого доопрацювання цих варіантів і очікуємо на відгуки.

Настав також час більш ефективно адаптувати процеси подання заяв щодо злиття й поглинання (M&A) та започаткування нових банків (de novo) для банків громади. Ми досліджуємо спрощення цих процесів і оновлення аналізу злиттів Federal Reserve Board’s (Board’s), щоб коректно враховувати конкуренцію серед малих банків. Саме зараз потрібно створити рамку для банків громади, яка визнає їхні унікальні сильні сторони та підтримує їхню критично важливу роль у наданні фінансових послуг підприємствам і сім’ям по всій території United States.

Ефективні регуляторні рамки є необхідною операційною основою для нашої здатності ефективно здійснювати нагляд за фінансовими установами. Ми перебуваємо в процесі проведення нашого третього перегляду Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Моє очікування полягає в тому, що — на відміну від попередніх переглядів EGRPRA — цей перегляд спричинить змістовні зміни. Такий регулярний аналіз має бути постійним аспектом нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить, що регуляції будуть відповідними й здатними адаптуватися до змінних потреб і умов у банківському секторі.

Регуляторний порядок денний для великих банків

Ми також модернізуємо та спрощуємо регулювання Федеральною резервною системою великих банків. Board розглядає зміни до кожної з чотирьох опор нашої рамки регуляторного капіталу для великих банків: стрес-тестування, supplementary leverage ratio, рамки Basel III та глобальної systemically important banking organization (G-SIB) surcharge.

Стрес-тестування. Board нещодавно оприлюднив пропозицію посилити публічну підзвітність і забезпечити надійні результати в межах нашої рамки та практик стрес-тестування. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестів, рамку для проєктування сценаріїв стрес-тестування та сценарії для стрес-тестів за 2026 stress tests. Вона зменшує волатильність і поєднує надійність моделей та стабільність із повною прозорістю. Вона також забезпечує, що будь-які майбутні істотні зміни до цих моделей отримають вигоду від публічного внеску перед упровадженням.

Supplementary leverage ratio. Банківські агенції нещодавно завершили зміни до пропозиції щодо enhanced supplementary leverage ratio для U.S. G-SIBs.1 Ці зміни допомагають гарантувати, що leverage capital requirements слугують насамперед як backstop для risk-based capital requirements, як і передбачалося спочатку. Коли коефіцієнт важеля загалом стає обмеженням, що має вирішальне значення, він стримує банки та дилерів від участі в низькоризикових активностях, зокрема в утриманні Treasury securities, тому що leverage ratio встановлює однакову вимогу до капіталу як для безпечних, так і для ризикових активів.

Basel III. Board разом із нашими колегами з федеральних банківських агенцій зробив кроки для просування Basel III у United States. Фіналізація Basel III є важливим актом завершення для банківського сектору: вона зменшує невизначеність і надає чіткість щодо вимог до капіталу, даючи змогу банкам приймати краще поінформовані рішення щодо бізнесу та інвестицій. Мій підхід полягає в тому, щоб вирішувати калібрування нової рамки знизу вгору, а не здійснювати зворотне проєктування змін, щоб досягти заздалегідь визначених або наперед продуманих підходів до вимог до капіталу. Модернізація вимог до капіталу для підтримки ринкової ліквідності, доступного володіння житлом і безпеки та надійності банків є важливою метою цих змін. Зокрема, капітальне ставлення до mortgage та mortgage servicing assets за U.S. standardized approach призвело до того, що банки скоротили свою участь у цій важливій кредитній діяльності, потенційно обмежуючи доступ до іпотечного кредитування. Ми розглядаємо підходи, щоб більш детально відрізняти ризиковість mortgage з вигодами, що поширюються на фінансові установи всіх розмірів, а не лише на найбільші банки.

G-SIB surcharge. Крім того, Federal Reserve працює над уточненням G-SIB surcharge framework у координації з ширшими зусиллями щодо реформи капітальної рамки. Вкрай важливо, щоб наша комплексна рамка забезпечувала правильний баланс між безпекою та надійністю, гарантувала фінансову стабільність і сприяла економічному зростанню. Надбавку потрібно ретельно відкалібрувати, щоб уникнути ненавмисного гальмування здатності банківського сектору підтримувати ширшу економіку. Ми повинні зберігати міцну фінансову систему, не накладаючи непотрібного навантаження, яке перешкоджає економічному зростанню.

Нагляд

Зараз я перейду до наглядової програми Federal Reserve. Протягом останніх семи років я послідовно підкреслював важливість прозорості, підзвітності та справедливості в нагляді. Ці принципи визначали мій підхід як керівника з банківського нагляду в штаті, і вони й надалі визначають мій підхід сьогодні. Я також залишаюся зосередженим на відповідальності Board щодо сприяння безпечній та надійній діяльності банків і стабільності фінансової системи United States.

Ефективна наглядова рамка повинна фокусуватися на тих факторах, які впливають на фінансовий стан банку, включно з істотними ризиками для банківських операцій і стабільності ширшої фінансової системи, а не на другорядних питаннях, які відволікають увагу від основної безпеки та надійності. Вона має бути побудована на принципах ризик-орієнтованості: спрямовувати ресурси туди, де ризики є найбільш значущими, та адаптувати нагляд до розміру, складності й профілю ризику кожної установи. Я послідовно підтримував ризик-орієнтований, адаптований підхід до нагляду та регуляцій, і саме цей напрям я надавав Federal Reserve examiners у нещодавніх інструкціях, які також були оприлюднені публічно.2

У межах цієї роботи Federal Reserve також розглядає регуляцію, яка б уточнила стандарти для enforcement actions, що ґрунтуються на unsafe or unsound practice, Matters Requiring Attention (MRAs), та інших наглядових висновків, які базуються на загрозах безпеці та надійності. Наша переглянута рамка пріоритезуватиме усунення змістовних загроз для банків, а не адміністративних недоліків. Сфокусувавши наші наглядові ресурси на матеріальних питаннях, які історично корелювали з банкрутствами банків, ми створюємо більш ефективну й дієву систему нагляду, що підвищує фінансову стабільність.

Ще один крок, який ми вживаємо для вирішення цих питань, — це перегляд нашої CAMELS framework, яка діє з 1979 року з мінімальними змінами. Наприклад, компонент management (“M”) широко критикували як довільну та надзвичайно суб’єктивну catch-all категорію. Встановлення чітких метрик і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість і об’єктивність у наших наглядових оцінках. Банківські рейтинги мають відображати загальну безпеку та надійність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. До нещодавньої модифікації системи рейтингів Large Financial Institution (LFI) банки часто отримували ярлик “not well managed” попри сильні позиції щодо капіталу й ліквідності. Щоб усунути цей недолік, Board нещодавно завершив перегляд LFI ratings system, який усуває невідповідність між рейтингами та загальним станом компанії.

Окрім загострення уваги на фінансових ризиках, оновлення наших рамок рейтингів і вдосконалення наших наглядових інструментів, ми також переглядаємо наші supervisory directives, reports and actions. Додатково, Board офіційно припинив практику використання reputational risk у нашій наглядовій програмі.3 Ця зміна була спрямована на вирішення обґрунтованих занепокоєнь щодо того, що нагляд навколо неоднозначного поняття, такого як reputational risk, може неналежно впливати на бізнес-рішення банку. Ми також розглядаємо регуляцію, щоб запобігти тому, аби персонал Board заохочував, впливав або примушував банки debank або відмовляти в банківських послугах клієнту через його конституційно захищені політичні чи релігійні переконання, зв’язки, висловлювання або поведінку. Дозвольте бути чітким: банківські наглядачі ніколи не повинні, і не будуть за моєю каденцією, диктувати, яким особам і законним бізнесам банк дозволено обслуговувати. Банки мають залишатися вільними ухвалювати власні ризик-орієнтовані рішення щодо обслуговування осіб і законних бізнесів.

Дякую вам знову за можливість виступити перед вами сьогодні вранці. Як ви знаєте, Federal Reserve наразі перебуває в pre-Federal Open Market Committee (FOMC) meeting blackout period, під час якого членам FOMC не дозволено обговорювати monetary policy. Тому, на жаль, я не зможу обговорювати monetary policy під час сьогоднішнього слухання. Беручи це до уваги, я з нетерпінням очікую можливості відповісти на ваші запитання.

1. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” press release, June 27, 2025. Return to text

2. Див. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” press release, November 18, 2025. Return to text

3. Див. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” press release, June 23, 2025. Return to text