Китайські компанії з енергозбереження виходять на міжнародний ринок: високий приріст замовлень у поєднанні з хвилею будівництва заводів за кордоном

Питай AI · Як компаніям з накопичення енергії виходити на зовнішні ринки, балансуючи масштаб і прибутковість?

«Щоденник науки і технологій на платі керування» (科创板日报) 7 квітня повідомляє: репортери Лі Юй та Ван Чуфань) Нині енергетична безпека та низьковуглецевий перехід одночасно посилюють один одного, тож прискорюється вихід китайських компаній з накопичення енергії за кордон.

З початку року, з одного боку, глобальний ланцюг постачання для індустрії накопичення енергії прискорює перебудову, а провідні вітчизняні компанії з накопичення енергії прискорюють плани з локалізацією — будівництвом заводів на місцях за кордоном; з іншого боку, за кордоном вражають обсяги й темпи зростання замовлень для китайських компаній з накопичення енергії. Логіка виходу галузі за кордон уже перейшла від експорту окремих продуктів до глибшої глобалізації з координацією виробничих потужностей, технологій і стандартів. Такі нові ринки, як Близький Схід і Латинська Америка, стали ще й новим рушієм зростання глобального ринку накопичення енергії.

Уодночас, за прискоренням виходу китайських компаній з накопичення енергії за кордон також потребують уваги питання прибутковості галузі та комплаєнс-ризиків. Як балансувати масштаб і прибутковість та як реагувати на ризики локалізації — усе ще є ключовими довгостроковими питаннями для компаній.

▍ Із боку пропозиції: китайські компанії з накопичення енергії гуртом виїжджають за кордон і запускають локальні заводи

Репортери «Щоденника науки і технологій на платі керування» звернули увагу, що з початку року китайські компанії з накопичення енергії дедалі швидше гуртом спрямовуються за кордон для локального розгортання та будівництва заводів.

Зокрема, у європейському регіоні. У березні цього року Haichen (海辰) з компанією / урядом Іспанії завершили підписання листа про наміри: компанія планує інвестувати близько 400 млн євро (приблизно 3.18B юанів), щоб побудувати великий завод з виробництва батарей і систем накопичення енергії. Цей завод буде фокусуватися на виробництві осередків літій-залізо-фосфатних акумуляторів і контейнерних системах накопичення енергії; планується, що в експлуатацію він буде введений у 2027 році.

У лютому цього року Sungrow (阳光电源) оголосила, що інвестує в Європі будівництво першого заводу. Загальна інвестиція становитиме 230 млн євро (приблизно 1.83B юанів). Очікується, що завод матиме виробничі можливості на рівні 20 ГВт на рік інверторів для сонячної енергетики та 12,5 ГВт·год систем накопичення енергії.

Трохи раніше, у січні цього року, 新创新航 (який також ідентифікується як Sinonovo? — у вихідному тексті: 中创新航) і португальський уряд завершили підписання інвестконтракту. Їхній інвестпроєкт розміщуватиметься в Сініш (锡尼什), Португалія: планується будівництво заводу з виробництва літієвих акумуляторів. Загальні інвестиції — 2.07B євро (приблизно 16.44B юанів). Очікується, що 2028 року весь проєкт буде введено в повну експлуатацію. Після завершення він, ймовірно, матиме потужності, пов’язані з накопиченням енергії, на рівні 15 ГВт·год.

На нових ринках, зокрема Близький Схід, Південно-Східна Азія та Африка, у січні цього року Sungrow підписала угоду про стратегічну співпрацю з єгипетським урядом та норвезькою компанією з відновлюваної енергетики Scatec. Трьома сторонами спільно просувається проєкт у сфері чистої енергетики із загальними інвестиціями понад 1,8 млрд доларів США. Співпраця включає будівництво заводу Sungrow у Суецькій економічній зоні.

Варто зазначити, що згідно з розкриттям Sungrow у річному звіті, у 2025 році частка виручки від систем накопичення енергії в компанії становила 41,81%, уперше перевищивши показники її сонячних інверторів та іншого обладнання з перетворення електроенергії. У той самий період виручка компанії в закордонних регіонах становила 53.99B юанів, що на 48,76% більше в річному вимірі — це завдячує розширенню зарубіжного ринку для бізнесу з накопичення енергії.

Також у січні цього року компанія Chueng Energy (楚能新能源) підписала угоди про стратегічну співпрацю з єгипетськими WeaCan і Kemet. Підприємство планує поетапно поставляти в Єгипет продукти систем накопичення енергії загальним обсягом 6 ГВт·год, а також оголосило про спільне будівництво з Kemet заводу з виробництва батарей для накопичення енергії. Загальні інвестиції становлять 200 млн доларів США (приблизно 1.38B юанів), а проєкт передбачає річну потужність 5 ГВт·год.

Голова правління Chueng Energy Хуан Фен (黄锋) заявив: «У майбутні 2–3 роки ми поглиблюватимемо роботу на зарубіжних ринках, щоб забезпечити глобальний розвиток. Компанія займається не лише накопиченням енергії, а також розширюватиме інші продукти в сегменті силових установок».

На ринку США. Зокрема цього року в січні, Longi Green Energy (隆基绿能) стало відомо, що разом із американським постачальником літієвих батарей NeoVolta створили спільне підприємство NeoVolta Power, LLC, і планують у штаті Джорджія (Джорджия), США, збудувати виробничу базу для систем виробництва батарей та накопичення енергії.

На це, як проаналізували в індустрії, опитані «Щоденником науки і технологій на платі керування», вважають, що попит на ринку накопичення енергії США є чітким через низку факторів: застарілі та слабкі інфраструктури традиційних електромереж, а також зростання потреб дата-центрів і повернення виробничих потужностей місцевих виробників. Наразі компанії на кшталт Longi Green Energy, а також Autery? (у вихідному тексті: 阿特斯) шукають багатоманітні інноваційні шляхи — через оптимізацію моделей, об’єднання ресурсів тощо — щоб поглиблювати роботу на ринку накопичення енергії США.

Директор дослідницького інституту Far Influence (眺远影响力研究院) Гао Чен’юань (高承远) у коментарі для «Щоденника науки і технологій на платі керування» також зазначив: якщо взяти для прикладу компанії з фотовольтаїки, вони підвищують можливість отримувати премію за рахунок будівництва заводів за кордоном, інтеграції «сонячна + накопичення» та розміщення висококласних продуктів. А компанії з літієвих батарей прискорюють «вихід виробничих потужностей за кордон» та, завдяки локальному виробництву й операціям з капіталом, знижують ризики, пов’язані з бар’єрами в торгівлі.

▍ Із боку попиту: нові ринки стали новим рушієм зростання глобального накопичення енергії

Повертаючись до всього 2025 року, за неповними підрахунками CNESA DataLink глобальної бази даних із накопичення енергії: у 2025 році китайські компанії з накопичення енергії отримали нові замовлення за кордоном на 366 ГВт·год, що на 144% більше. Замовлення охопили понад 60 країн і регіонів світу, а китайських компаній з накопичення енергії, які вийшли за кордон, — понад 70. Такі ключові гравці, як CATL (宁德时代), Sungrow (阳光电源), BYD (比亚迪) і HiPower? (у вихідному тексті: 海博思创), прискорюють плани виходу за кордон. Їхній бізнес охоплює Європу, Азійсько-Тихоокеанський регіон, Латинську Америку, Північну Америку та Близький Схід — тобто ключові ринки.

І цей імпульс зберігся й у 2026 році. «Щоденник науки і технологій на платі керування» звернув увагу, що з початку року китайські компанії з накопичення енергії на закордонних ринках демонструють безперервний «вибух» замовлень.

Дані Головного митного управління (GACC) показують: у січні–лютому цього року експорт інверторів з нашої країни становив 1,66 млрд доларів США, що на 56% більше.

Згідно з даними Китайської асоціації інновацій у галузі автомобільних тягових акумуляторів (中国汽车动力电池产业创新联盟), за перші два місяці цього року сукупний експорт батарей для тяги та накопичення енергії становив 48 ГВт·год, що на 24,6% більше за рік. Зокрема, сукупний експорт акумуляторів для накопичення енергії — 13,5 ГВт·год, тобто 28% від загального експорту.

Також за статистикою 集邦光储 (у вихідному тексті: 集邦光储) у січні–лютому китайські компанії з накопичення енергії на закордонних ринках отримали майже 50 замовлень, загальний масштаб — понад 33,5 ГВт·год, що на понад 45% більше; замовлення охопили Європу, Близький Схід, Африку та Південно-Східну Азію.

За всіма цими вражаючими «звітами про експорт» уже чітко проявляється ще глибший тренд: вихід китайських компаній з накопичення енергії за кордон прискорює перехід від експорту лише продуктів до комплексного глобального розгортання — із запуском виробничих потужностей на місцях, технологічним трансфером і спільною розбудовою стандартів.

На думку генерального директора компанії Paim? (у вихідному тексті: 派能科技总裁谈文), зі зміцненням ланцюга постачання попит ринку також зсувається від окремих продуктів до різноманітних, інтегрованих рішень із накопичення енергії. Тому більшість компаній, виходячи за кордон, проходять еволюцію ролей: від постачальників обладнання для накопичення енергії — до постачальників комплексних рішень — і далі до ролі операторів енергетики.

У цілому, на нинішньому глобальному ринку накопичення енергії, трикутник Китай—США—Європа розширюється до ширших регіонів; Китай поспіль уже четвертий рік посідає перше місце у світі за новими встановленими потужностями; а нові ринки стали новим рушієм зростання глобального накопичення енергії.

Під час нещодавно проведеного 14-го Міжнародного саміту з накопичення енергії та виставки 中关村储能产业技术联盟 (Педагогічний/індустріальний альянс технологій накопичення енергії Zhongguancun) — голова ради Чень Хайшен (陈海生), директор Інституту теплофізики інженерії Китайської академії наук, заявив: станом на кінець 2025 року в усьому світі вже введено в експлуатацію електронакопичувальні потужності сумарно 496,2 ГВт, середньорічний темп зростання 33,4%. Індустрія накопичення енергії опинилася перед новою ситуацією взаємовигідного виграшу для всіх у глобальному масштабі: глобальна система ланцюгів постачання прискорено перебудовується. Вона переходить від пріоритету «ефективності глобалізації» до пріоритету «регіональної безпеки». Нахил до глобалізації, різноманітності та розбудови на весь життєвий цикл є очевидним.

У цьому процесі нові ринки прискорюють старт і стають новим рушієм зростання глобального накопичення енергії.

Як конкретно, на Близькому Сході будівництво великих баз відновлюваної енергетики підштовхує швидке зростання попиту на накопичення енергії; у Латинській Америці системний регуляторний тиск, спричинений високою часткою відновлюваної енергії, стимулює ринок накопичення енергії швидше розширюватися; в азійських нових ринках стабільність електромереж і зростання попиту на електроенергію, а також посилення політик у кількох країнах пришвидшують впровадження проєктів; в Африці основними рушійними силами є безпека постачання електроенергії та попит на приєднання нових джерел енергії.

Фан Ій, головний стратегічний аналітик Guotai Junan Securities (国泰海通证券), вважає: суть виходу китайських компаній за кордон полягає в тому, що на тлі нового раунду перенесення ланцюгів індустрії, китайські підприємства займають ланки ланцюга з високою доданою вартістю й рухаються до глибокої глобалізації. Китайські компанії переходять від експорту продуктів до системного виходу за кордон у форматі «потужності + бренд + канали», здійснюючи стрибок у дві кінцеві області кривої «усмішки» з високою доданою вартістю.

▍ За прискоренням виходу китайських компаній з накопичення енергії за кордон: слід звернути увагу на ці випробування та ризики

Репортери «Щоденника науки і технологій на платі керування» звернули увагу, що наразі головні китайські компанії з накопичення енергії більше не прагнуть сліпо розширювати масштаби — вони приділяють більше уваги вибору ринків із вищою маржинальністю. Це означає, що конкуренція на зарубіжних ринках із високою маржинальністю може посилитися.

У відомстві компанії Autess (阿特斯) заявили кореспондентам «Щоденника науки і технологій на платі керування»: «Розвиток ринку великомасштабного накопичення енергії в Європі відбувається швидше, тож він став ключовою опорою для зарубіжного бізнесу компанії. Autess дотримується стратегії «прибутковість понад усе» та сфокусована на високоприбуткових ринках, таких як Японія, Європа, Канада».

Згідно з оприлюдненим Autess у березні оголошенням, станом на 31 грудня 2025 року сума замовлень у портфелі контрактів, підписаних уже укладених, для e-Storage? (у вихідному тексті: 阿特斯储能科技（e-STORAGE）) становить 3,6 млрд доларів США (у перерахунку близько 25,70 млрд юанів).

Longi Green Energy у протоколі інтерв’ю/досліджень, оприлюдненому в січні цього року, прямо визнала: компанія проводить детальне структурування ринкових регіонів розвитку бізнесу з накопичення енергії та додаткове планування. «Внутрішній ринок і закордонні європейські ринки, ринки США та ринки Австралії будуть поетапними пріоритетними ринками для розвитку бізнесу Longi з накопичення енергії».

Уодночас «Щоденник науки і технологій на платі керування» виявив: деякі інвестори висловлюють занепокоєння щодо того, чи буде ситуація з низькою маржинальністю на вітчизняному ринку накопичення енергії переноситися і за кордон.

Нещодавно Sungrow під час прийому інвесторів для дослідження ринку зіткнулася з таким запитанням. На це компанія відповіла: «З боку постачання ми підписали довгострокові угоди з ключовими постачальниками елементів (осередків). Завдяки перевагам великих закупівель ми можемо протягом певного часу зафіксувати ціни на елементи — і ціни, як правило, мають помітну конкурентоспроможність порівняно з ринковими. З технічного боку ми щороку знижуємо витрати різними способами, такими як технологічні інновації та координація в ланцюгу постачання. На стороні клієнтів, хоча торгування щодо цін із клієнтами є досить болючим процесом, ми й надалі будемо докладати зусиль, щоб забезпечити трансляцію цін. У цілому клієнти досить високо оцінюють для себе нашу цінність і можливості сервісу в минулому. „Ми вважаємо, що загальна ситуація за кордоном зможе в основному залишатися стабільною“».

Репортери «Щоденника науки і технологій на платі керування» також дізналися: нині в Європі регіон уже висуває більш високі вимоги до локалізованого виробництва.

Зокрема в річному звіті компанія Paim? (у вихідному тексті: 派能科技) прямо зазначила: «У майбутньому не виключено, що в відповідних країнах або регіонах можуть змінитися імпортні торговельні політики й вимоги до сертифікації продуктів, зокрема літієвих батарей для накопичення енергії, що, в свою чергу, може негативно вплинути на діяльність компанії. Компанія продовжуватиме розбудовувати локальну організаційну структуру на цільових ринках за кордоном, щоб зменшити вплив торговельних бар’єрів на фінансові результати компанії».

Крім того, останніми роками поетапні коригування попиту на ринку накопичення енергії для домашнього використання (户储) спричинили, що між різними регіонами на зарубіжних ринках існують суттєві відмінності. За статистикою CNESA з погляду масштабів нових установок типових регіонів з 2020 по 2025 рік: у Європі спостерігається спад, тоді як в Австралії — очевидне різке зростання.

Вихід за кордон — це шлях, який китайські компанії з накопичення енергії не можуть оминути, і де водночас є і можливості, і виклики. Як закріпитися на ногах і поступово розширюватися під час хвилі глобалізації, вирушаючи на ширші зарубіжні ринки, — усе ще є ключовим довгостроковим завданням, яке потрібен глибоко опрацьовувати відповідним компаніям.

(Стажер «Щоденника науки і технологій на платі керування» Дай Цзяї також зробив внесок у цю статтю)

(Репортер «Щоденника науки і технологій на платі керування» Лі Юй та Ван Чуфань)