Німецькі «регіональні команди» об’єднуються для залучення інвестицій: як китайські компанії можуть розгортати свою діяльність у Європі

Після візиту німецького канцлера Мерца в Китай наприкінці лютого, німецькі регіони повсюди змагаються, щоб запросити китайські підприємства.

Нещодавно на спеціальному форумі «Інвестування в Німеччину, зв’язок із Європою: поглиблений аналіз регіонів і галузей», який спільно організували Федеральне агентство Німеччини з зовнішньої торгівлі та інвестицій (GTAI) і Шанхайське європейське товариство, кореспондент «Першої фінансової інстанції» побачив, що серед 16 федеральних регіонів Німеччини представники ключових органів у Китаї 10 федеральних земель вийшли на зв’язок, сподіваючись залучити китайських інвесторів.

Професор У Хуіпін, заступник директора Центру досліджень Німеччини при Тунцзі-університеті, розповіла кореспонденту «Першої фінансової інстанції», що в китайсько-німецьких відносинах економічна й торговельна співпраця завжди є «керманичем», а інвестиції китайських компаній у Німеччину зазнали нових змін: наприклад, якщо раніше акцент робили на злиттях і поглинаннях німецьких або європейських якісних активів, то тепер фокус змістився на глибшу роботу на ринку Німеччини чи Європи та застосування більшої кількості локалізованих моделей операцій.

Нові зміни

Кореспондент «Першої фінансової інстанції» побачив, що на виставкових стендах 10 федеральних земель на місці були розкладені інвестиційні брошури та переліки проєктів, ретельно підготовлені місцевими органами влади. Якщо просто переглянути їхні матеріали, легко помітити, що кожна земля не шкодує зусиль, щоб продемонструвати власні переваги: найменша за площею федеральна земля Німеччини Бремен має другий за величиною порт у Німеччині — порт Гафен; розташована на північно-заході Німеччини земля Нижня Саксонія є енергетичною землею №1 у Німеччині — там протяжна на 300 км лінія узбережжя Північного моря, тож енергетика є пріоритетним напрямом, на який місцеві інвестори роблять ставку; земля Шлезвіг-Гольштейн на самій півночі Німеччини прагне стати першою серед 16 федеральних земель країни кліматично нейтральною землею.

Крім того, земля Північний Рейн-Вестфалія, яка колись розвивалася завдяки вугільній промисловості, нині значно випереджає інші федеральні землі Німеччини у виробничому секторі. Земля Гессен, де розташований Франкфурт, прагне стати найбільшим у світі центром обміну даними. Баварія, де зосереджені високотехнологічні галузі, є важливим технологічним центром Європи. Гамбург має найбільший у Німеччині порт. А столиця Німеччини Берлін об’єднує безліч стартапів і робить ставку на інноваційну економіку.

Водночас, як федеральна земля з найрозвиненішою економікою на сході Німеччини та найбільшою щільністю населення, Саксонія об’єднує численні кластери автомобільної промисловості. Останніми роками, зокрема завдяки розміщенню підприємств із виробництва чипів, її називають «Європейською Силіконовою долиною». Саксонія-Ангальт, також розташована на сході Німеччини, останніми роками докладає зусиль, щоб здійснити перехід від традиційної важкої промисловості до високотехнологічної та сталої економіки.

Хоча промислові переваги різних федеральних земель Німеччини відрізняються, усі керівники представництв у Китаї підкреслювали, що Китай уже посідає важливе місце в місцевому порядку денному розвитку. Наприклад, багато китайських нових енергетичних автомобілів перекидаються через порт Гафен у Бремені; Гамбург — це німецьке місто з найтіснішими зв’язками зі Шанхаєм; у берлінському колі венчурних інвесторів можна побачити чимало китайських стартапів тощо.

На думку Ху Цзінаня, члена правління Шанхайського європейського товариства та заступника директора Інституту досліджень Центральної та Східної Європи Нінбо, протягом останніх 10 років інвестиції центрального уряду Китаю в Німеччину «зазнали величезних змін за чотирма ключовими напрямами — масштабом, моделями, об’єктами угод і логікою». Директор з інвестицій GTAI у Китаї Сюй Синьюн також відчувала цю зміну. Вона пояснила: нині форми інвестування китайського капіталу в Німеччині зазнали очевидної трансформації, кроки компаній, які виходять на міжнародні ринки, стали обережнішими; більшість компаній віддає перевагу тому, щоб на першому етапі зайти в Німеччину через створення невеликих команд, які відповідатимуть за продажі та маркетинг. ‌

У січні минулого року НДЦ Ідеал (Li Auto) у Німеччині для розробок запрацював у Мюнхені. Підбиваючи підсумки роботи протягом понад 1 року з моменту виходу на німецький ринок, генеральний віцепрезидент Li Auto Лі Гуаньхуа заявив, що компанія сподівається, що це допоможе просунути глибоку співпрацю в галузі нової енергетики між Китаєм і Німеччиною: «Ми не прийшли, щоб бути “перевертнями”, а хочемо стати “спільбудівниками” і “тими, хто підставляє плече”».

Нова можливість і нові виклики

Щодо болючих точок, з якими стикаються китайські підприємства, коли виходять на ринок Німеччини, керівник представництва Нижньої Саксонії в Китаї Чжан Їчжи прямо зазначив, що погодження є реалістичним викликом, з яким стикається багато компаній. Він навів приклад: для енергетичних проєктів час сертифікації особливо довгий. Крім того, питання того, як увійти в ланцюг постачання великих німецьких компаній, як взаємодіяти з місцевими інженерними командами, як отримати банківський кредит за відсутності місцевої кредитної довіри — усе це потрібно ретельно продумувати й вирішувати.

Крім того, кілька представників федеральних земель особливо згадали в розмові з кореспондентом «Першої фінансової інстанції» пропозицію ЄС, опубліковану на початку березня цього року, — «Закон про промислові прискорювачі» (IAA). Як повідомляє Сіньхуа, IAA передбачає запровадження вимог на кшталт «зроблено в ЄС» у державні закупівлі та програми державної підтримки; до 2035 року планується збільшити частку промислового виробництва в ЄС у валовому внутрішньому продукті Євросоюзу (GDP) до 20%. Згідно з даними, у 2024 році частка промислового виробництва в GDP ЄС становила 14.3%. Наступним кроком нову пропозицію буде подано на розгляд, а також узгодження між Європейським парламентом і Радою ЄС.

Керівник представництва Центру економічного й технічного сприяння землі Шлезвіг-Гольштейн у Китаї Ван Чжень вважає, що ця пропозиція безсумнівно підвищить інвестиційний поріг і збільшить витрати, але водночас спричинить активний попит ринку на енергоощадне обладнання та системи управління енергією. Керівник представництва міжнародного бізнес-агентства землі Північний Рейн-Вестфалія у Китаї Фэн Сінляян також вважає, що цю пропозицію потрібно, щоб китайські підприємства сприйняли з обережністю.

У Хуіпін сказала репортеру: «Нині, на тлі наголосу на економічній безпеці, Німеччина та Європа дедалі більше зосереджуються на тому, щоб через локальне виробництво приваблювати повернення ланцюгів постачання. Для китайських підприємств це може означати перехід із попередніх інвестицій і операцій зі злиття та поглинання до розширення “greenfield”-інвестицій у німецькій території, а навіть до локалізованого ведення бізнесу — щоб планувати на довшу перспективу. Ймовірні обмеження для цього формату можуть бути менші».

На думку У Хуіпін, хоча регулювання в Німеччині, навіть на європейському ринку, стає дедалі суворішим, уряд Німеччини все одно дуже приділяє увагу іноземним інвестиціям у сфери зеленої економіки та цифрової економіки. Зокрема, те, як китайське інтелектуальне виробництво може надати імпульс індустріальній трансформації Німеччини та допомогти країні вийти з економічного спаду — це й є однією з важливих причин, чому Мерц під час свого візиту до Китаю спеціально відвідав компанії інтелектуального виробництва для огляду: «Переваги Китаю в цьому напрямі очевидні, тож для майбутніх інвестицій у німецький ринок, як і раніше, є багато можливостей».

У Хуіпін також підкреслила, що нині німецькі підприємства, які працюють у Китаї, вже не обмежуються лише тим, щоб перенести німецькі технології на китайський ринок. Вони дедалі більше зосереджуються на тому, щоб використовувати в Китаї власні дослідницькі розробки, інновації та інші ресурси для підживлення розвитку своїх компаній: «Передача технологій уже перетворилася на тенденцію взаємного двостороннього потоку».

Охарактеризовуючи майбутні тенденції інвестиційної співпраці між Китаєм і Німеччиною, У Хуіпін зазначила: у цифровій сфері інфраструктурні компоненти Німеччини ще потребують удосконалення, тоді як Китай має виразні переваги у сферах автоматизованого водіння, промислових роботів, інтелектуального виробництва тощо. Саме цей напрям є тим, у який охоче інвестує уряд Німеччини.

Крім того, щодо енергетичної трансформації Німеччини вона вважає, що в китайських підприємств усе ще є можливості співпрацювати з німецькими компаніями в галузі водневої енергетики на третіх ринках, а також інтегруватися в мережу енергетичних партнерств Німеччини.

(Ця стаття походить із «Першої фінансової інстанції»)