Пауелл знову підкреслює ставку на зниження відсоткових ставок! Золото потужно проривається і повертається до 4500, Трамп погрожує знищити енергетичні активи Ірану

Гарячі рубрики

Вибір акцій Центр даних Центр котирувань Потік коштів Симуляційна торгівля

        Клієнтський застосунок

Джерело: 24K99

У вівторок (31 березня) золото зростає вже другий день поспіль. Купівельні заявки на просідання підтримують ціну, тоді як ринок чекає на чіткіші сигнали про те, як довго триватиме конфлікт на Близькому Сході.

Ціна на золото піднімалася аж на 1,9%, повернувшись вище 4500 доларів, а потім частину зростання відібрала назад. Незважаючи на те, що нафта й надалі дорожчає, золото демонструє стійкість. Через побоювання щодо інфляції, які стримують ціну, інвестори заходять у ринок, коли ціна відступає.

Втім, після того як голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл заявив у понеділок, що довгострокові інфляційні очікування, схоже, все ще під контролем, трейдери в понеділок знову посилили ставки на те, що ФРС знижуватиме ставки, зменшивши побоювання ринку щодо того, що зростання цін на нафту може спонукати до повороту монетарної політики в бік її посилення. Підвищення ставок зазвичай негативно впливає на золото як бездохідний актив.

У понеділок президент США Дональд Трамп знову погрожував: якщо Ормузьку протоку не вдасться якнайшвидше відновити судноплавство, США знищать іранські енергетичні активи. Оскільки в цей регіон прибуває більше підрозділів американських військ, ринок побоюється, що війна може ще більше ескалувати. Нещодавніми вихідними підтримувані Іраном повстанці-хусити втрутилися в конфлікт, що також стало сигналом ескалації ситуації.

Паралельно Пакистан, Єгипет, Саудівська Аравія та Туреччина проводять переговори, намагаючись знайти шлях до завершення війни; однак Іран завдав ударів по алюмінієвих заводах на Бахрейні та в Об’єднаних Арабських Еміратах, а після ударів ізраїльських ракет у частині районів Тегерана також спостерігалися відключення електроенергії.

Ці події посилюють занепокоєння ринку щодо тривалості конфлікту, а також тим, що спричинена ним інфляція змусить центральні банки різних країн підвищувати ставки. Додатково, на тлі більш широких проблем із ліквідністю на фінансових ринках, від початку війни, яка спалахнула наприкінці лютого, ціна на золото вже знизилася на 15%. Минулого тижня падіння золота змусило низку технічних індикаторів опуститися в зону перепроданості, після чого ціна стабілізувалася й завершила спад, який тривав три тижні поспіль.

Втім, очікування підвищення ставок можуть обмежуватися ризиком різкого уповільнення економіки, особливо на тлі вже слабкого економічного середовища. Деякі великі керівники фондів на Уолл-стріт заявили, що фінансові ринки недооцінили ризик погіршення економічних перспектив, що в підсумку може сприяти зниженню дохідності американських держоблігацій. Таким чином, альтернативні витрати утримання золота зменшуються, підвищуючи його привабливість.

Макростратег у Bloomberg Markets Live Tatiana Darie зазначила: «Оскільки золото приваблює покупців на просідання, з історичного досвіду коли у ключових учасників, таких як ETF, з’являються ознаки капітуляційних продажів, це часто сигналізує про подальше зростання. Але нині довіра ринку до золота лишається ще лише обережною спробою».

Протягом останніх кількох років купівля золота центральними банками різних країн була важливим стовпом, що підтримував зростання його ціни. Проте, після більш ніж двох тижнів від початку війни, турецький ЦБ діяв всупереч тенденції: продав і замінив приблизно 60 тонн золота, вартість яких перевищує 8 млрд доларів США.

Трейдер Heraeus Precious Metals Marc Loeffert у звіті написав: «Хоча в дуже короткостроковій перспективі коливання ціни, ймовірно, й надалі залежатимуть від заяв у сфері американської зовнішньої політики, після того як у січні ціна різко злетіла до історично рекордних рівнів, зараз золото перебуває на стадії консолідації. Нещодавній рух виглядає все ще скоріше ведмежим».

Технічний аналіз золота

Під час цього корекційного відскоку з мінімуму в березні ціна піднімалася до рівня корекції 38,2%, де натрапила на продажі. Сьогодні ціна рухається між 100- та 200-годинними ковзними середніми на 1-годинному графіку.

З денного графіка видно, що після формування історичного максимуму наприкінці січня ціна на золото зазнала значного відкату. Масові продажі в якийсь момент тиснули на ціну, опустивши її на початку лютого майже до 4395 доларів, а потім відбулося сильне відновлення. Після цього 2 березня золото піднялося до максимуму 5416 доларів. Однак, попри те що тривають геополітичні напруження, зокрема війна з Іраном, згодом рух ціни залишався скоріше слабким: 23 березня ціна ще раз зійшла до мінімуму 4098,27 долара.

(Джерело: годинний графік золота — tradingview)

Цей мінімум має важливе технічне значення. Ціна на золото перевіряла та втримувала підтримку поблизу 200-денної ковзної середньої під час висхідного руху, а також отримала підтримку покупців перед рівнем корекції 38,2% у більш масштабному підйомі — тобто в період з мінімуму 2022 року (вересень) до максимуму січня. Цей рівень корекції знаходиться поблизу 4078 доларів. Два ці рівні створюють резонанс, формуючи міцне дно; покупці, спираючись на цю підтримку, штовхають ціну на золото знову вгору.

Подивімося на нижчий годинний графік: з березня рух цін більше нагадує коливання в діапазоні, а не односторонній тренд. Після відскоку від березневого мінімуму ціна піднялася до рівня корекції 38,2% останньої хвилі падіння, а потім продавці знову повернулися на ринок, обмеживши висхідний простір. Після цього ціна знову знизилася й знайшла підтримку, а потім знову пішла вгору, але загальний імпульс залишався обмеженим.

(Джерело: годинний графік золота — tradingview)

Нещодавній відскок натрапив на опір у вигляді 200-годинної ковзної середньої, яка рухається вниз. Сьогодні покупці намагалися підняти ціну вище цього рівня, але не змогли закріпитися. Протягом останніх кількох годин ринок перейшов до більш вузького діапазону консолідації: ціна рухається між 100-годинною ковзною середньою нижче 4484 доларів і 200-годинною ковзною середньою вище 4545 доларів.

Це сформувало чіткий діапазон боротьби для короткострокового руху. Наразі 100-годинна та 200-годинна ковзні середні відповідно виконують роль рівнів, які визначають перевагу напряму та межу ризику. Якщо ціна впаде нижче 4484 доларів за 100-годинною ковзною середньою, ринок з більшою ймовірністю знову зміститься в бік зниження, і це може спричинити нову хвилю тиску продажів. Натомість, якщо ціна стабільно прориватиме вгору 200-годинну ковзну середню на рівні 4545 доларів, покупці отримають більше ініціативи, а також з’явиться простір для подальшого корекційного зростання.

 Спільна платформа Sina для відкриття ф’ючерсних рахунків: безпечно, швидко та з гарантіями
![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-5266b575f8-0cec83ef4d-8b7abd-ceda62)

		
		
		

		

		
		Заява Sina: це повідомлення є передруком із партнерських медіа Sina. Sina.com публікує цю статтю лише з метою поширення більшої інформації та не означає схвалення її поглядів або підтвердження описаного. Матеріали статті призначені лише для довідки та не є інвестиційною порадою. Інвестори діють на власний розсуд і беруть на себе ризики.

Величезні обсяги інформації та точне тлумачення — усе в застосунку Sina Finance

Відповідальний редактор: Чжу Хенань