Індекс NASDAQ чотири дні поспіль зростає: шалений розгін у секторі чипів пам’яті, тиск на Tesla, нафта тримається біля 110 доларів

Питай AI · Яка стійкість у чотириденному зростанні американських акцій на тлі геополітичної напруженості?

У понеділок за східноамериканським часом Уолл-стріт із труднощами завершила торги в плюсі в умовах напруженої геополітичної атмосфери. Промисловий індекс Dow Jones зріс на 165.21 пункта, на 0.36%, до 46669.88 пунктів; Композитний індекс Nasdaq піднявся на 0.54%, до 21996.34 пунктів; S&P 500 зріс на 0.44%, до 6611.83 пунктів. Зокрема, і S&P, і Nasdaq забезпечили послідовне зростання протягом чотирьох торгових днів, що демонструє, що ринок, попри невизначеність, зберігає стійкість.

Однак внутрішньоденне затишшя було зірване жорсткими заявами з Білого дому. Президент США Дональд Трамп на пресконференції оголосив ультиматум: якщо Іран не виконає вимоги до 20:00 7 квітня за східноамериканським часом, США завдадуть нищівного удару по об’єктах цивільної інфраструктури Ірану. Він заявив, що підготував план, який дозволить повністю знищити в Ірані кожен міст і електростанцію всього за чотири години. Ця крайня загроза спричинила те, що три основні індекси спочатку пірнули в середині торгової сесії, а потім перейшли в негатив, і різко зросли настрої уникнення ризику.

У відповідь іранська сторона вже через Пакистан передала американській стороні пропозицію, що містить 10 пунктів; ключові вимоги включають необхідність назавжди припинити конфлікт, розробити безпекову угоду щодо проходу через Ормузську протоку, провести відбудову після війни та зняти санкції. Іран виключив можливість тимчасового припинення вогню. Трамп оцінив це так: «пропозиція має сенс, але ще недостатньо гарна». Ця гра навколо контролю над Ормузською протокою стала клином Дамокла, що висить над глобальною економікою.

Геополітичні ризики безпосередньо передаються на ринки сировинних товарів. Світові ціни на нафту різко пішли вгору: ф’ючерс WTI на травень на Нью-Йоркській товарній біржі виріс на 0.78%, до 112.41 долара за барель; ф’ючерс Brent на червень піднявся на 0.90%, до 110.05 долара за барель. Ринок побоюється, що якщо пропуск через протоку триватиме з перешкодами, це суттєво вдарить по глобальному ланцюгу постачання енергоносіїв. У інвест- та дослідницькому відділі Wells Fargo попередили, що ризики ескалації війни в найближчі кілька тижнів залишаються високими: зростання цін на нафту підвищує вартість перевезень і добрив, посилюючи виклики для економік, які залежать від імпорту енергії. Генеральний директор JPMorgan Джеймі Даймон також зазначив, що переривання в ланцюгах постачання може утримувати інфляцію та ставки вище за очікувані рівні.

Повертаючись до фондового ринку, усередині нього спостерігається помітна різниця в динаміці секторів і окремих акцій. Великі технологічні компанії коливалися в обидва боки: Amazon, Apple та Google показали зростання понад 1%, забезпечивши головну підтримку індексам. Водночас гігант електромобілів Tesla всупереч ринку знизився на 2.15%, ставши фокусом уваги. Аналітик JPMorgan Райан Блінкман знизив прогноз прибутків для компанії та видав різке попередження: акції Tesla мають ще до 60% можливого подальшого падіння, інвесторам слід діяти обережно.

На цьому різко позначилася протилежна динаміка в сегменті чіпів пам’яті — він демонстрував силу. Акції Seagate Technology стрімко зросли на 5.58%, а протягом дня підскакували понад 9%; у Morgan Stanley підвищили рейтинг до «вибір №1», а цільову ціну підняли з 468 доларів до 582 доларів. Акції Western Digital, Micron Technology та SanDisk також підросли більш ніж на 3%, що підштовхнуло Філадельфійський індекс напівпровідників до підйому на 1.32%. Крім того, Broadcom оголосила про досягнення довгострокової угоди з Google щодо розробки та постачання тензорних процесорних одиниць; співпраця триватиме до 2031 року, забезпечуючи довгострокову визначеність для потреб у обчислювальних потужностях для штучного інтелекту.

Акції китайських компаній (в категорії CN) загалом показали посередні результати: Nasdaq China Golden Dragon Index ледь знизився на 0.21%. На рівні окремих компаній спостерігалися різкі коливання: акції Xiao i Robot у протилежному напрямі підскочили більш ніж на 515%, а після завершення торгів продовжили зростати, ставши ринковою сенсацією. Натомість Alibaba, Baidu, JD.com та інші лідери ринку злегка коливалися.

Щодо економічних даних: у понеділок США оприлюднили березневий індекс ділової активності у сфері послуг ISM — Services PMI — який знизився з 56.1 до 54.0; темпи розширення сповільнилися, а складова по зайнятості скоротилася. Ще більш тривожно те, що індекс цін, що відображає інфляційний тиск, підскочив до найвищого рівня з жовтня 2022 року. Аналіз ING зазначає, що це свідчить: після загострення конфлікту на Близькому Сході та посилення ринкових тривог у компаній зростає обережність.

На тлі складної ситуації погляди інституцій також розійшлися. У звіті Goldman Sachs вказали, що «розпродаж “швидкими грошима”» слабшає, і в майбутньому місяці може відбутися чиста купівля активів приблизно на 55 млрд доларів. Досвідчений стратег Ед Ядні вважає, що після корекції технологічні акції повернулися до привабливого рівня для довгострокових інвесторів. Але ще більше голосів закликають зберігати пильність. Головний інвестиційний директор Angeles Investments Майкл Розен прямо заявив, що ринок, імовірно, недооцінює прямий та середньостроковий вплив переривання в постачанні енергоносіїв, тобто ціни на енергію довше залишатимуться на високих рівнях. Головний економіст LPL Financial Джеф Роч попередив: якщо суперечка навколо Ормузської протоки триватиме до травня та червня, це суттєво погіршить перспективи економіки США та глобальної економіки.