MU проти STX проти MRVL: яка акція інфраструктури штучного інтелекту з рейтингом «Сильна покупка» може принести найкращий потенціал зростання?

Швидкозростаючий ринок штучного інтелекту (ШІ) підсилив попит на компанії, що надають інфраструктуру для ШІ, як-от чипи, мережеві рішення та системи охолодження. Незважаючи на макроекономічну невизначеність, Уолл-стріт має оптимістичну (bullish) оцінку для кількох акцій інфраструктури ШІ на основі очікувань подальшого попиту, зумовленого ШІ. Використовуючи інструмент TipRanks для порівняння акцій, ми поставили Micron Technology MU +3.15% ▲ , Seagate Technology STX +5.58% ▲ та Marvell Technology MRVL +2.24% ▲ один проти одного, щоб знайти інфраструктурну компанію для ШІ з найвищим потенціалом зростання, згідно з аналітиками Уолл-стріт.

Великодній розпродаж - знижка 70% на TipRanks

• Розблокуйте дані на рівні хедж-фондів та потужні інструменти для інвестування для розумніших, точніших рішень

• Відкрийте для себе найрезультативніші ідеї щодо акцій і оновіть до портфеля лідерів ринку з Smart Investor Picks

Акції Micron Technology (NASDAQ:MU)

Акції постачальника пам’яті Micron Technology зросли більш ніж на 452% за минулий рік. Попит на пам’ять компанії, який зумовлюється ШІ, а також вищі ціни на тлі кризи з постачанням посилили настрої інвесторів.

Після того як компанія забезпечила зростання на 196% у своєму виторгу за 2 квартал фіскального 2026 року, вона очікує подальшого імпульсу в бізнесі. Micron очікує забезпечити зростання виручки на рівні $33.5 мільярда плюс або мінус $750 мільйонів у 3 кварталі фіскального 2026 року, що відображає надзвичайний стрибок із $9.3 мільярда в кварталі роком раніше.

Незважаючи на побоювання, що новий метод стиснення, TurboQuant, від Alphabet-owned Google’s GOOGL +1.43% ▲ , може знизити потребу в пам’яті, більшість аналітиків залишаються оптимістичними щодо акцій Micron через триваючий попит і силу цін.

Чи є Micron хорошою акцією для купівлі?

Після зустрічей із більш ніж 15 компаніями зі сфери технологічного ланцюга постачання в Азії аналітик RBC Capital Сріні Паджурі (Srini Pajjuri) повторив рекомендацію Buy щодо акцій Micron. Аналітик із п’ятьма зірками зазначив, що попит на компоненти для ШІ та дата-центрів залишається сильним, без ознак уповільнення. Паджурі очікує, що жорсткі умови постачання збережуться до 2026 року, що в багатьох випадках підштовхуватиме ціни вгору. Крім того, він зазначив, що обмежений обсяг місця в чистих кімнатах є головним бар’єром для постачання пам’яті та чипів 3nm, а машини літографії EUV (Extreme Ultraviolet) з’являються як наступний потенційний виклик.

Тим часом Паджурі бачить подальше зростання цін на DRAM (dynamic random access memory), з огляду на стійкі обмеження чистих кімнат, які, як очікується, триватимуть до другої половини 2027 року. Додатково Паджурі зазначив, що дата-центри, як очікується, забезпечать понад 70% ринку DRAM у 2026 році, тож будь-яке падіння попиту з боку ПК та смартфонів не повинно мати суттєвого впливу на ціни.

За наявності 26 Buy та трьох Holds, Уолл-стріт має консенсус-рейтинг Strong Buy для акцій Micron. За ціною $536.40 середня цільова ціна акцій MU вказує приблизно на 42% потенціалу зростання.

Акції Seagate Technology (NASDAQ:STX)

Seagate Technology пропонує масової ємності рішення для зберігання даних. Компанія демонструє стабільне зростання виручки та прибутків, зумовлене попитом на зберігання даних для підтримки тренування та інференсу ШІ. У 2 кварталі фіскального 2026 року компанія забезпечила послідовне розширення скоригованої валової маржі на 210 базисних пунктів до 42.2% та послідовне зростання скоригованої операційної маржі на 290 базисних пунктів до 31.9%, підкріплюючи сильні тренди попиту з боку дата-центрів.

Під час конференц-дзвінка за 2 квартал генеральний директор Вільям Мозлі (William Mosley) сказав, що потужності Seagate для nearline ємності на календарний 2026 рік повністю розподілені, і компанія очікує почати приймати замовлення на першу половину календарного 2027 року вже в найближчі місяці. Акції STX зросли на 65% з початку року та підскочили на 560% за минулий рік.

Чи є Seagate хорошою акцією для купівлі?

Нещодавно аналітик JPMorgan Самік Чаттерджі (Samik Chatterjee) розпочав висвітлення акцій Seagate Technology з рекомендацією Buy та цільовою ціною $525. Незважаючи на сплеск акцій STX від початку 2025 року, аналітик залишив рекомендацію Buy, посилаючись на потенціал суттєвого зростання відносно консенсусних оцінок, адже індустрія HDD добре підготовлена до вигоди від планів витрат hyperscaler’ів і вищих цін.

Аналітик із п’ятьма зірками очікує, що Seagate забезпечить 25% CAGR (compound annual growth rate) виручки та понад 50% CAGR операційного прибутку в середньостроковій перспективі.

Загалом Уолл-стріт має консенсус-рейтинг Strong Buy для акцій Seagate Technology на основі 13 Buy і чотирьох Holds. Середня цільова ціна акцій STX у розмірі $472.94 вказує на 4.3% потенціалу зростання.

Акції Marvell Technology (NASDAQ:MRVL)

Акції Marvell Technology зросли на 115% за минулий рік завдяки попиту на кастомні AI-чипи та мережеві рішення в дата-центрах. Минулого місяця компанія повідомила вражаючі результати за четвертий квартал фіскального 2026 року та надала потужні рекомендації (guidance) щодо фіскального 2027 року.

Зокрема, компанія очікує, що річне зростання виручки прискорюватиметься в кожному кварталі фіскального 2027 року, завдяки подальшій силі її бізнесу в дата-центрах. Тим часом Marvell посилює портфель продуктів стратегічними поглинаннями. Нещодавно вона завершила придбання Celestial AI та XConn Technologies і очікує, що вони додадуть $250 мільйонів сукупної виручки у фіскальному 2028 році.

Нещодавно Nvidia NVDA +0.14% ▲ оголосила про інвестиції в $2 мільярди в Marvell у межах нової партнерської угоди, що дасть змогу клієнтам розробляти інфраструктуру нового покоління на архітектурах NVDA з більшим вибором і гнучкістю.

Чи є акції MRVL хорошою купівлею, продажем або утриманням?

Після новини про угоду з Nvidia аналітик RBC Capital Сріні Паджурі (Srini Pajjuri) повторив рекомендацію Buy щодо акцій Marvell Technology з цільовою ціною $115. Аналітик із п’ятьма зірками очікує, що інвестиція Nvidia додатково зміцнить сильну присутність Marvell на ринках оптичного підключення для scale-out і scale-up, посилить її XPU-франшизу та розширить SAM (serviceable addressable market) через NVLink Fusion і ринки Telecom/Edge.

Хоча Паджурі був здивований інвестицією Nvidia в акціонерний капітал, він вважає це «підтвердженням» лідерства Marvell у з’єднаннях і можливостей кастомного силікону. Хоча аналітик залишив свої оцінки без змін, він бачить потенціал зростання у фіскальному 2028 році від співпраці з Nvidia.

Загалом Уолл-стріт має консенсус-рейтинг Strong Buy для акцій Marvell Technology на основі 22 Buy і п’яти Holds. Середня цільова ціна акцій MRVL у розмірі $119.88 вказує на 9.5% потенціалу зростання.

Висновок

Три акції інфраструктури ШІ, про які йдеться тут, добре позиціоновані, щоб виграти від триваючого попиту. Наразі Уолл-стріт налаштована оптимістично щодо перспектив зростання Micron, Seagate та Marvell. Серед цих трьох акцій інфраструктури ШІ аналітики бачать найвищий потенціал зростання в акціях Micron, зумовлений сильним попитом на пам’ять і підвищеними цінами на тлі обмежень з постачанням.

Застереження та розкриття інформації. Повідомити про проблему