Гіганти знову підвищують ціни на 30%! Пам’ятні/накопичувальні чіпи колективно зростають — 9 акцій привернули інвесторів, які активно скуповують на суму понад 100 мільйонів (список)

Сектор виробників чипів пам’яті демонструє сильну динаміку на ранкових торгах 7 квітня: Kangqiang Electronics і Shiying Shares досягли ліміту зростання; Yi Yatong, Lianyun Technology, Shangluo Electronics, Tongyou Technology, Demingli, Yunchan Chengteng демонструють лідируючу динаміку зростання.

Samsung знову підвищує ціни на пам’ять на 30%

Згідно з повідомленням Caixin/Securities Times (cailianpress), Samsung Electronics завершила другоквартальні переговори з ключовими клієнтами щодо цін на DRAM і підписала контракти на постачання; ціни зросли приблизно на 30% порівняно з першим кварталом. Це підвищення охоплює високошвидкісну пам’ять (HBM), а також універсальні продукти DRAM для серверів, ПК і мобільних пристроїв, що відображає загальне середнє зростання.

Раніше Samsung у першому кварталі підвищила середню ціну DRAM приблизно на 100%. Якщо за основу взяти ціни DRAM на початку 2025 року, після двох раундів підвищення ціни постачання у другому кварталі відповідають 2,6 раза від базової ціни.

Окрім Samsung, SK hynix і Micron також просуватимуть свої угоди щодо постачання DRAM у другому кварталі та вже розпочали детальні переговори з клієнтами щодо підвищення цін і умов контрактів. Інсайдери зазначають, що заяви трьох провідних виробників пам’яті свідчать: нижчі за ланцюгом покупці дедалі більше стикатимуться з ціновим тиском, а простір для переговорів обмежений.

Фінансові результати Samsung за перший квартал — вибухові

З останніх оприлюднених попередніх даних фінансової звітності Samsung Electronics за перший квартал також відчувається ажіотаж на ринку пам’яті. Samsung Electronics оцінює, що в першому кварталі (з січня по березень) її виручка зросте в річному вимірі на 68% — до 133 трлн вон (близько 6070,72 млрд юанів); при цьому операційний прибуток становитиме 57,2 трлн вон (близько 2610,87 млрд юанів), що значно перевищує узгоджені прогнози аналітиків LSEG на рівні 40,6 трлн вон; це більше ніж у вісім разів проти показника за відповідний період минулого року.

Попередній рекорд квартального операційного прибутку Samsung був досягнутий у четвертому кварталі минулого року — 20 трлн вон (близько 912,89 млрд юанів), а очікуваний прибуток у першому кварталі цього року відразу в місяць-до-місяця (послідовно) збільшився майже вдвічі.

Аналітики вказують, що надочікуване “вибухове” зростання результатів Samsung цього разу зумовлене насамперед різким зростанням попиту на чипи пам’яті з боку глобальної AI-індустрії та підвищенням цін. Як один з найбільших у світі виробників чипів пам’яті, Samsung Electronics займає провідні частки ринку в сегментах DRAM і NAND-flash; активний попит на високопродуктивні чипи пам’яті з боку AI-серверів, дата-центрів тощо підштовхує загальні результати діяльності.

Керівник підрозділу досліджень Korea у компанії Ліон (Lyon Securities) — Санджив Ланна (Sanjeev·Lana) — заявив: «Усе це зумовлено бізнесом пам’яті, і його результат суттєво перевищує очікування». Він оцінює, що внесок бізнесу пам’яті може бути близьким до 90% сукупного операційного прибутку. Він також зазначив, що постачання HBM і традиційних продуктів DRAM «дуже напружене».

Схоже, від перегріву AI виграла і Micron Technology з США: минулого місяця виробник чипів пам’яті прогнозував, що виручка у третьому фінансовому кварталі (до кінця травня) буде вища за очікування Волл-стріт; раніше компанія у другому кварталі (до кінця лютого) досягла рекордного прибутку завдяки сильному попиту на AI та дефіциту постачання.

Акції чипів пам’яті в США різко зростають

Існує також думка, що зростання в секторі чипів пам’яті підживлюється тим, що вночі акції чипів пам’яті в США колективно виросли. Дані показують: Seagate Technology зростає більш ніж на 5% і встановила історичний максимум; Micron Technology, Western Digital і SanDisk зростають більш ніж на 3%.

Серед них Seagate Technology ще й отримала підвищення цільової ціни від аналітиків. Зокрема: аналітик Morgan Stanley Ерік Вудрінг (Erik Woodring) залишив рекомендацію “buy” для Seagate Technology та підвищив цільову ціну з $468 до $582.

Підвищення цін на чипи пам’яті триває

Айцзян Сек’юритіз заявляє, що третій цикл зберігання, який розпочався у 2024 році, демонструє багатофакторні характеристики, спричинені одночасною дією, зокрема, посиленням капітальних витрат хмарних компаній, що породжує вибуховий попит на AI-сервери, а також подальшим удосконаленням конфігурацій смартфонів. Цикл підвищення цін на світовому ринку чипів пам’яті, як очікується, продовжиться у 2026 році.

Дані TrendForce показують: капітальні витрати восьми найбільших хмарних сервісних компаній — Google, AWS, Meta, Microsoft, Oracle, Tencent, Alibaba, Baidu — зросли з $1451,0 млрд у 2021 році до $2609,0 млрд у 2024 році; середньорічний темп зростання за 2021–2024 роки становить 21,6%. Компанія також прогнозує, що у 2026 році капітальні витрати восьми найбільших хмарних сервісних компаній можуть досягти $7100 млрд; середньорічний темп зростання за 2024–2026 роки або становитиме 65,0%.

9 акцій: чисті купівлі за фінансування перевищили 100 млн

Якщо говорити про окремі компанії: у секторі чипів пам’яті найбільше чистих купівель за фінансування з початку березня має Bаnwei Storage — 2,466 млрд юанів. Demingli йде одразу після неї: з початку березня чисті купівлі за фінансування становлять 2,358 млрд юанів. Загалом, у секторі чипів пам’яті 9 акцій з початку березня мають чисті купівлі за фінансування понад 100 млн юанів, включно з Zhaogei Innovation, Shennan Circuit, Hangsung/Powertech (Hongang Company) та іншими провідними компаніями галузі.

Серед топ-20 акцій за обсягом чистих купівель за фінансування частина компаній уже оприлюднила річні звіти за 2025 рік: наприклад, Shennan Circuit у 2025 році отримала чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, 3,276 млрд юанів, що на 74,47% більше. Zhaogei Innovation забезпечила чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, 1,648 млрд юанів, що на 49,47% більше. Guanghe Technology реалізувала чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, 1,016 млрд юанів, що на 50,24% більше.

З погляду річного темпу зростання результатів Bаnwei Storage демонструє яскраві показники: у 2025 році річне зростання прибутковості склало 429,07%, а чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, — 0,853 млрд юанів. Demingli у 2025 році має річне зростання показника прибутковості 96,35%, чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, — 0,688 млрд юанів.

(Джерело: Центр досліджень Східного багатства)