Канали страхування та банківського сектору минулого року внесли значний внесок у зростання, регуляторні вимоги щодо уніфікації звітності та операцій стали більш деталізованими

Китайський кореспондент із ринку цінних паперів, Чен Чжу, Лі Юньци

У 2025 році компанії, що вийшли на біржу, банків і страхових компаній випускають річні звіти дуже інтенсивно. Помітно вирізняється стимулювальний вплив банківсько-страхового (bancassurance) каналу на зростання компаній зі страхування життя: у топових страхових компаніях швидко зростають страхові премії за банківсько-страховим каналом і досягається високий темп реалізації нової бізнес-цінності. На цьому тлі регуляторні органи нещодавно в межах галузі направили «Про подальше посилення управління витратами банківських агентських каналів» (далі — «повідомлення про управління витратами»), деталізувавши вимоги до роботи «звітність-сама-банківська-агентська-єдність» («報行合一») у банківсько-страховому каналі. Вимагалося, щоб страховики включили комплаєнс-управління «報行合一» у механізм оцінювання та притягнення до відповідальності в компанії, а також щоб було створено механізм галузевих повідомлень про порушення «報行合一» та типові кейси. Цей крок сприятиме чесній конкурентності в галузі та підштовхуватиме розвиток високої якості.

Досягнення банківсько-страхового каналу вражають

З річних звітів 2025 року різних компаній зі страхування, які вийшли на біржу, видно: у топових страховиків зі страхування життя банківсько-страховий канал загалом демонструє суцільне зростання, і в багатьох страхових компаніях премії за банківсько-страховим каналом зросли більш ніж на 30%. Зокрема, у China Life (Китайське життя) загальні страхові премії за банківсько-страховим каналом становлять 110.87B юанів, прорвавши планку в 1 трлн юанів, а також зростали на 45.5%; у Xinhua Insurance (Сіньхуа) премії за банківсько-страховим каналом — 72.1B юанів, зростання на 39.5%; у PICC Life Insurance (PICC Life) дохід зі страхових премій за банківсько-страховим каналом становить 68.28B юанів, зростання на 33.5%; у CPIC Life (Тайпін Життя) масштаб премій за банківсько-страховим каналом — 61.62B юанів, зростання на 46.4%.

Крім того, частка банківсько-страхового каналу в нових угодах також суттєво зросла: він перейшов від допоміжного каналу до ключового двигуна зростання галузі. У 2025 році в China Life нові страхові премії за банківсько-страховим каналом становили 58.51B юанів, зростання на 95.7%; у CPIC Life частка клієнтів із «середніх і вище» та «високих і вище» становить 41%, у річному вимірі зростання на 1.8 відсоткового пункту, а кількість високих і надвисоких клієнтів швидко зростала.

Нова бізнес-цінність є ключовим показником для оцінювання майбутнього потенціалу прибутковості страховиків. За даними минулого року щодо нової бізнес-цінності в банківсько-страховому каналі топові страховики демонстрували швидке зростання: Ping An Life Insurance, Xinhua Insurance та PICC Life Insurance навіть досягли «подвоєння»; темпи зростання склали 138.0%, 110.2% та 102.3% відповідно, а внесок банківсько-страхового каналу в цінність суттєво зріс.

Головний аналітик з небанківських фінансів компанії Soochow Securities Sun Ting зазначає: «За умов поглиблення “報行合一” у банківсько-страховому каналі та на тлі зняття обмежень на кількість співпраць банківських відділень і страхових компаній топові страховики на ринку банківсько-страхового каналу суттєво підвищили свої конкурентні переваги та активність у веденні бізнесу».

Регулювання посилює управління витратами в банківсько-страховому каналі

Паралельно зі швидким зростанням банківсько-страхового каналу регуляторні органи знову оприлюднили документ, щоб чітко визначити вимоги «報行合一», деталізувати вимоги до управління витратами в банківсько-страховому каналі та підштовхнути розвиток високої якості в галузі.

З погляду фахівців, порівняно з «Про деякі питання щодо банківського агентського каналу страхування індивідуальних осіб» від початку 2024 року («关于规范人身保险公司银行代理渠道业务有关事项的通知»), «повідомлення про управління витратами» — це не просто повторне нагадування, а «загортання» та «закриття прогалин» у трьох вимірах. По-перше, повністю розширено статті витрат — від комісій до різних видів витрат. По-друге, визначено різні суб’єкти відповідальності в межах механізму внутрішнього управління та притягнення до відповідальності. По-третє, посилено інструменти нагляду та додано регуляторні заходи галузевих повідомлень.

«Повідомлення про управління витратами» визначає, що під час подання страховими компаніями на банківські агентські канали продуктів для реєстрації (备案) слід діяти відповідно до вимог системи інтелектуальної перевірки продуктів страхування життя та окремо подавати показники таких витрат: комісії, що сплачуються банкам; компенсаційні стимули банківським страховим спеціалістам; витрати на навчання та оплату послуг клієнтам; а також розподілені фіксовані витрати тощо. Страхові компанії, виконуючи банківсько-агентські операції, мають застосовувати політику щодо витрат згідно з актуарними звітами зареєстрованих продуктів (精算报告); а у разі здійснення витрат необхідно отримувати справжні, законні та дієві підтверджувальні документи.

Крім того, у «повідомленні про управління витратами» також уточнюються відповідальні особи на різних рівнях роботи «報行合一». «Повідомлення про управління витратами» вимагає, щоб страховики включили комплаєнс-управління «報行合一» у механізм внутрішнього оцінювання та притягнення до відповідальності. Додатково регуляторні органи створюють механізм галузевих повідомлень про порушення «報行合一» та типові кейси і своєчасно інформують регуляторні органи материнської страхової компанії та її юридичних структур про відповідні обставини.

Головний аналітик з небанківських фінансів компанії CIB Securities Xu Yizhou зазначає: хоча після впровадження політики «報行合一» конкуренція за витратами в банківсько-страховому каналі певною мірою пом’якшилась, на ринку з’явилися різні інноваційні способи обхідного регулювання. Цього разу регуляторні органи припинили «розкручування» в конкурентній боротьбі всередині банківсько-страхового каналу, закривши прогалини, які виникають у процесі практичної реалізації; це має високу адресність. За рахунок чіткого роз’яснення механізму притягнення до відповідальності керівництва страховиків посилено усвідомленість страховиків у внутрішньому виконанні «報行合一», і, за прогнозами, контроль витрат у страховиків буде більш нормативним.

Просування здорового та сталого розвитку

Окрім деталізації вимог до роботи «報行合一», «повідомлення про управління витратами» додатково супроводжується «Питаннями та відповідями щодо управління витратами банківських агентських каналів (I)», у яких надано роз’яснення щодо того, як страхові компанії мають сплачувати комісійні витрати банкам через агентські канали, як посилити управління стимулами оплати праці банківських страховиків-спеціалістів, як розробляти та управляти тимчасовими планами стимулів, а також як належно здійснювати управління заходами просування бізнесу тощо. Ці детальні положення допоможуть забезпечити супровід для досягнення банківсько-страховим каналом розвитку високої якості.

Фахівці вважають, що конкурентна логіка банківсько-страхових каналів страховиків зазнає принципового зворотного повороту. Раніше існуюча груба модель «хто дає більше витрат, той і може захопити точки/відділення» повністю втратила ефективність. У майбутньому банківсько-страховий канал змагатиметься не лише витратами, а передусім конкурентоспроможністю продуктів, можливостями сервісу та здатністю до точного контролю витрат.

Кілька страхових компаній приділяють дуже високу увагу розвитку банківсько-страхового каналу високої якості. Наприклад, у річному звіті за 2025 рік Xinhua Insurance зазначає: банківсько-страховий канал дотримується орієнтиру на розвиток високої якості, реалізує бізнес-стратегію «премії за розміром і цінність — в однаковій мірі», безперервно просуває побудову систем «сильні відділи та кращі групи» («強部优组») і систему «три-три» («三三制»), а також повністю впроваджує стратегічні розгортання компанії на кшталт «Strong Base Project» («强基工程») та «XIN Plan» («XIN计划»). У річному звіті за 2025 рік CPIC Life зазначає: банківсько-страховий канал дотримується цінності як ядра, підвищує ефективність управління каналом, оптимізує розподіл персоналу «люди-мережа» (人网), просуває глибоке опрацювання точок/відділень; фокусується на формуванні професійних команд, наполегливо впроваджує «краще будувати, краще керувати, краще навчати», і продуктивність команд продовжує демонструвати позитивну динаміку.

(Редактор: Цян Сяору)

Ключове слово: