Щойно масовий ріст! Останні новини з протоки Ормуз

Азійсько-Тихоокеанські ринки загалом зростають!

7 квітня зранку основні фондові індекси Азійсько-Тихоокеанського регіону зібралися у бік зростання. Зокрема, індекс KOSPI у Південній Кореї та індекс S&P 200 в Австралії піднялися більш ніж на 2%, Samsung Electronics різко виросла майже на 5%, а індекс Nikkei 225 зріс більш ніж на 0.80%.

Ф’ючерси на європейські фондові індекси також загалом зростають. Станом на час публікації, ф’ючерси на індекс STOXX 50 (Euro Stoxx 50) зросли на 0.75%, ф’ючерси на індекс DAX у Німеччині — на 0.81%, а ф’ючерси на індекс FTSE в Британії — на 0.53%.

Щодо останніх новин з приводу ситуації в Ірані: за даними телеканалу CCTV News, Іранський парламентівський комітет з питань національної безпеки почав розгляд плану контролю над Ормузькою протокою. Представник комітету з питань національної безпеки Іранського парламенту заявив, що стратегічні плани забезпечення безпеки Ормузької протоки та Перської затоки внесено до порядку денного.

6 квітня британська морська аналітична компанія заявила, що транзит через Ормузьку протоку змінився на «двоканальну систему», а саме — північний коридор під контролем Корпусу вартових ісламської революції Ірану та південний новий коридор уздовж узбережжя Оману.

Крім того, за повідомленням агентства Сіньхуа, радник спікера іранського парламенту Мехді Мухаммаді 7 квітня у соцмережах заявив, що Іран, очевидно, вже виграв війну; він приймає лише такий фінальний сценарій: закріпити здобутки та створити нову систему безпеки в регіоні. Президент США Дональд Трамп зараз має приблизно лише 20 годин: або піти на поступки Ірану, або його союзники повернуться назад у «кам’яний вік». «Ми ніколи не відступимо!»

Фондові ринки Японії та Південної Кореї разом різко пішли вгору

7 квітня зранку Азійсько-Тихоокеанські ринки відкрилися зростанням і продовжили рости; станом на час публікації індекс KOSPI у Південній Кореї зріс на 2.59%, австралійський індекс S&P 200 — на 2.03%, а індекс Nikkei 225 — на 0.89%.

У розрізі окремих компаній: Samsung Electronics зросла майже на 5%, а також виросли більш ніж на 3% компанії Hanmi Semiconductor (Hanmi) та SK hynix. Незаперечні попередні дані, опубліковані Samsung Electronics у вівторок, показали, що її операційний прибуток за перший квартал досяг рекордних 57.2 трлн вон (приблизно 38 млрд доларів США), що в річному обчисленні становить зростання на 755% і суттєво перевищує очікування ринку. Це перший раз, коли операційний прибуток Samsung Electronics у кварталі перевищив 50 трлн вон; основною причиною стало сильне зростання попиту з боку індустрії штучного інтелекту на високоякісні чіпи пам’яті.

Крім того, з’явилися повідомлення, що після підвищення ціни контрактів DRAM на 100% у першому кварталі цього року Samsung Electronics у другому кварталі знову підвищить ціну контрактів DRAM у порівнянні з попереднім кварталом на 30%. Samsung Electronics підтвердила, що наприкінці березня завершила переговори щодо цін з ключовими клієнтами та підписала контракти на постачання. Зростання ціни контрактів DRAM на 30% охоплює HBM, необхідну для AI-чіпів, а також універсальну DRAM для PC та смартфонів.

У нічний час три основні індекси американського ринку акцій загалом завершили торги зростанням: Dow Jones піднявся на 0.36%, Nasdaq — на 0.54%, а S&P 500 — на 0.44%. Акції чіпів пішли вгору: Micron Technology зросла більш ніж на 3%, а також піднялися більш ніж на 2% Texas Instruments, Microchip Technology та Marvell Technology тощо.

Головний стратег Interactive Brokers Стів Соснік (Steve Sosnick) заявив: «Ринок бачить ‘морквину’, і він бачить ‘палицю’: з одного боку — перемовини щодо припинення вогню, з іншого — продовження бомбардувань». Sosnick зазначив, що, окрім короткочасних коливань на початку виступу Трампа, загальна реакція фондового та нафтового ринків США була стриманою; очевидно, інвестори все ще сподіваються, що ворожі дії не будуть швидко ескалувати.

Інвестори також переварювали економічні дані, які виявилися слабшими за очікування. Розширення сфери послуг у США в березні сповільнилося, а показники зайнятості скоротилися — найбільше з 2023 року; витрати на ресурси помітно пришвидшили зростання. Кевін Брокс з 22V Research заявив: «Слабка довіра бізнесу через іранську війну — це, мабуть, не дивно. Для Федеральної резервної системи тут майже немає нової інформації». Morgan Stanley вважає, що американський ринок акцій може вже досягти дна, і радить почати нарощувати позиції, особливо в циклічних секторах і в акціях якісного зростання.

Тим часом до Ормузької протоки надійшли нові повідомлення. За даними CCTV News, представник Іранського парламентівського комітету з питань національної безпеки Ібрахім Різай (易卜拉欣·礼萨伊) місцевого часу 6 квітня заявив, що комітет розпочав розгляд проєкту, який спрямований на здійснення суверенітету Ірану та формування нових домовленостей і правової рамки для Ормузької протоки.

Представник зазначив, що на цьому засіданні стратегічні плани забезпечення безпеки Ормузької протоки та Перської затоки включено до порядку денного; частину змісту вже розглянули та схвалили. Після завершення повного розгляду комітетом з питань національної безпеки цей план буде передано на розгляд пленарного засідання Іранського парламенту.

Морська аналітична компанія Winword, штаб-квартира якої розташована у Великій Британії, 6 квітня заявила, що транзит через Ормузьку протоку перейшов у формат «двоканальної системи»: відповідно, північний коридор — під контролем Корпусу вартових ісламської революції Ірану поблизу острова Ларак, і південний новий коридор, сформований уздовж узбережжя Оману, щоб судна могли проходити поза межами колишніх зон контролю.

Аналітичний звіт компанії показав, що 5 квітня 11 суден пройшли через Ормузьку протоку, з них 3 зайшли та 8 вийшли. Усі судна, що зайшли, були танкерами, а ті, що вийшли, включали танкери та вантажні судна. Розподіл обсягів виводу припадав на два маршрути: 5 суден пройшли північним коридором, а 3 судна обрали південний коридор.

У звіті сказано, що північний коридор і надалі орієнтований на контроль Корпусу вартових ісламської революції Ірану поблизу острова Ларак. Водночас уздовж узбережжя Оману сформувався південний коридор, що дозволяє суднам проходити поза межами зон попереднього контролю. Звіт вважає, що зміна моделі проходження протоки в останній період демонструє паралельне існування військового контролю та нових механізмів дипломатичної координації.

Goldman Sachs та JPMorgan випустили попередження

Після того як США разом з Ізраїлем продовжують військові дії проти Ірану, ключовий морський шлях — Ормузька протока — фактично опинився у стані блокади; і те, що багато країн дуже швидко зіткнуться з вичерпанням нафти, стає дедалі більш реальною можливістю.

Стратег Goldman Sachs Daan Struyven у своєму останньому звіті написав: «Оскільки остання хвиля танкерів, що пройшла через Ормузьку протоку до початку війни, одна за одною прибуває до пунктів призначення, занепокоєння щодо потенційного дефіциту нафти постійно посилюється».

Struyven додав: «Наша тристороння аналітика показує, що постачання нафтохімічної сировини, нафти-газойлю та скрапленого нафтового газу для азійського регіону вже перебуває на вкрай низьких рівнях; у кількох країнах Азії у квітні постане дефіцит за багатьма продуктами. Невеликі залишки нафтових перевезень через Ормузьку протоку, альтернативні імпортні канали, заходи експортного контролю та національні нафтогазові резерви країн, можливо, здатні частково пом’якшити удар блокади протоки по постачанню бензину та дизельного палива, але ризик дефіциту мазуту та нафти-газойлю залишається дуже високим, особливо в азійському регіоні».

Протягом останніх двох тижнів ціни на нафту пережили крайні коливання; у найближчий період вони різко підскочили до найвищого рівня з початку військових дій наприкінці лютого.

У понеділок генеральний директор JPMorgan Джеймі Даймон попередив, що іранська війна може спричинити шок для цін на нафту та інші біржові товари, що, своєю чергою, призведе до збереження високої інфляції та підштовхне процентні ставки вище рівнів, які ринок наразі очікує.

Це попередження Даймона було опубліковане в його щорічному листі до акціонерів. Напередодні президент США Дональд Трамп посилив тиск на Іран, погрожуючи завдати ударів у вівторок по його електростанціях та мостах, якщо Іран не знову відкриє ключовий водний шлях — Ормузьку протоку.

«Виклик, з яким стикаються всі ми, є величезним», — додав Даймон. Він назвав ризики, зокрема конфлікт РФ-Україна та ширші воєнні дії на Близькому Сході. Він сказав: «Тепер, через іранську війну, ми також стикаємося з потенційними ризиками того, що ціни на нафту та біржові товари можуть зазнати суттєвих коливань, а також із перебудовою глобальних ланцюгів постачання; це може зробити інфляцію більш “липкою” і, врешті-решт, зберегти процентні ставки вище поточних очікувань ринку».

Даймон заявив, що час покаже, чи зможе іранська війна реалізувати цілі США, і додав, що ядерна експансія все ще є найбільшою небезпекою, яку несе Іран.

Занепокоєння щодо інфляції, спричиненої війною, призвело до того, що ринок значною мірою відкинув можливість зниження ставок цього року. А торішня політика грошового пом’якшення підштовхнула американський фондовий ринок до створення історичних максимумів.

У понеділок посадовець ФРС, президент Федерального резервного банку Клівленда Бетсі Хамак заявила, що якщо рівень інфляції продовжуватиме бути вищим за ціль ФРС у 2%, то підвищення ставок, можливо, є доречним кроком. Хамак зазначила, що вона більшою мірою хотіла б, аби ставки залишалися незмінними «протягом досить тривалого часу».

У цьому році Хамак має право голосу щодо грошово-кредитної політики; у січні та березні вона підтримала рішення залишити ставки без змін.

（Джерело матеріалу: 券商中国）