Китайські компанії з енергозбереження виходять на міжнародний ринок: високий приріст замовлень у поєднанні з хвилею будівництва заводів за кордоном

Наразі безпека енергопостачання та низьковуглецева трансформація резонують; китайські компанії з накопичення енергії прискорюють вихід на зовнішні ринки.

З початку цього року, з одного боку, світова індустріальна ланцюжкова система для накопичувачів енергії пришвидшує перебудову: вітчизняні провідні компанії в галузі накопичення енергії прискорюють плани з локалізованого будівництва заводів за кордоном; з іншого боку, вражають масштаби та темпи зростання закордонних замовлень китайських компаній накопичення енергії — логіка виходу галузі на зовнішні ринки вже перейшла від експорту окремих продуктів до глибокої глобалізації з узгодженим виведенням потужностей, технологій і стандартів. Нові ринки на кшталт Близького Сходу та Латинської Америки також стали новим імпульсом зростання для світового ринку накопичення енергії.

Паралельно з тим, коли китайські компанії накопичення енергії прискорюють вихід на зовнішні ринки, необхідно звернути увагу й на питання рентабельності в галузі та ризиків дотримання вимог. Як збалансувати масштаб і прибутковість та як реагувати на локалізаційні ризики — усе це лишається ключовим питанням, яке підприємства в довгостроковій перспективі мають вирішувати.

▍Сектор пропозиції: китайські компанії з накопичення енергії гуртом поспішають за кордон, щоб будувати заводи

«Журналісти Shanghai Star of Science and Technology» звернули увагу на те, що з початку цього року китайські компанії з накопичення енергії прискорили динаміку «гуртового» виходу: вони активніше прямують за кордон, щоб локально засновувати виробництво та будувати заводи.

Конкретно: у європейському регіоні у березні цього року компанія Haichen Energy Storage завершила підписання листа про наміри з урядом Іспанії, плануючи інвестиції приблизно 400 млн євро (близько 3.18B юанів), щоб збудувати великий завод з виробництва батарей та систем накопичення енергії. Цей завод фокусується на виробництві комірок фосфат заліза-літію та контейнерних систем накопичення, із планом ввести в експлуатацію у 2027 році.

У лютому цього року Sungrow оголосила, що інвестує в Європі у будівництво першого заводу з виробництва: загальні інвестиції становитимуть 230 млн євро (близько 1.83B юанів). Компанія матиме виробничі потужності для щорічного випуску 20 ГВт інверторів для сонячної генерації та 12,5 ГВт·год систем накопичення.

Раніше, у січні цього року, компанія Sinono Innovation (CATL Innovation?) і португальський уряд завершили підписання інвестконтракту. Її інвестпроєкт розташований у Сіньеші (Portugal: Sines), планується будівництво заводу з виробництва літієвих батарей; загальні інвестиції — 2.07B євро (близько 16.44B юанів). Очікується, що у 2028 році проєкт буде повністю введено в експлуатацію, а після завершення він може забезпечити пов’язані з накопиченням енергії потужності на рівні 15 ГВт·год.

На ринках, що розвиваються, таких як Близький Схід, Південно-Східна Азія та Африка, у січні цього року Sungrow підписала угоду про стратегічну співпрацю з урядом Єгипту та компанією Scatec (Норвегія). Трійка сторін спільно просуває проєкти з чистої енергетики загальним обсягом інвестицій понад 1,8 млрд доларів США. Ця співпраця включає будівництво заводу Sungrow у Суецькій економічній зоні.

Варто зазначити, що згідно з розкриттям у річному звіті Sungrow, у 2025 році частка виручки від систем накопичення енергії становила 41,81% — уперше вона перевищила частку її сонячних інверторів та інших силових електронних перетворювачів. У той самий період виручка компанії в регіонах за кордоном становила 53.99B юанів, що на 48,76% більше порівняно з попереднім роком — це стало можливим завдяки розширенню зарубіжного ринку її бізнесу з накопичення енергії.

Також у січні цього року компанія Chint Energy (楚能新能源) підписала угоду про стратегічну співпрацю з єгипетськими WeaCan і Kemet. План полягає в поетапному постачанні до Єгипту в сумі 6 ГВт·год продукції систем накопичення енергії, а також у спільному будівництві з Kemet заводу з акумуляторних батарей для накопичення енергії. Загальний обсяг інвестицій — 200 млн доларів США (близько 1.38B юанів), проєкт планує річну потужність 5 ГВт·год.

Генеральний директор Chint Energy (楚能新能源) Хуань Фенг зазначив: «У майбутні 2–3 роки ми поглиблюватимемо роботу на закордонних ринках задля глобального розвитку. Компанія займається не лише накопиченням енергії, а також розширюватиме інші продукти для двигунів».

На ринку США зокрема, у цьому році в січні, LONGi Green Energy повідомили, що вона разом із компанією Precise Control Energy (精控能源) створили спільне підприємство NeoVolta Power, LLC з американським постачальником літієвих батарей NeoVolta, і планують у штаті Джорджія, місто Пандерграсс (彭德格拉斯) розмістити виробничу базу з виробництва батарейних і систем накопичення енергії.

Щодо цього, представники галузі проаналізували для журналістів «Shanghai Star of Science and Technology»: через застарілу й слабку інфраструктуру традиційних електромереж, а також через фактори, які підштовхують зростання попиту з боку дата-центрів та повернення виробничих потужностей в країну, попит на ринку накопичення енергії в США є чітким. Наразі такі компанії як LONGi Green Energy та аt.t.s. (阿特斯) шукають різноманітні інноваційні шляхи шляхом оптимізації моделей, інтеграції ресурсів тощо, щоб глибше опрацювати ринок накопичення енергії в США.

Директор Інституту дослідження далекої впливовості Гао Чен’юань, відповідаючи журналістам «Shanghai Star of Science and Technology», зазначив: наприклад, для компаній із фотовольтаїки підвищення здатності до вилучення премії відбувається через будівництво заводів за кордоном, інтеграцію «сонце+накопичення» та розміщення продуктів високого класу; компанії з літієвих батарей прискорюють «виведення потужностей за кордон», знижуючи ризики бар’єрів у торгівлі через локальне виробництво та операції з капіталом.

▍Сектор попиту: ринки, що розвиваються, стали новим імпульсом зростання світового ринку накопичення енергії

Повернемося до підсумків за весь 2025 рік: за неповною статистикою CNESA DataLink на базі глобальної бази даних зі зберігання енергії, в 2025 році китайські компанії з накопичення енергії додали за кордоном нові замовлення на 366 ГВт·год, що на 144% більше. Замовлення охоплювали понад 60 країн і регіонів світу, а кількість китайських компаній, які вийшли на зовнішні ринки, перевищила 70. Такі ключові компанії, як CATL, Sungrow, BYD та Habo Sìchuang, прискорюють вихід за кордон: їх діяльність охоплює Європу, Азійсько-Тихоокеанський регіон, Латинську Америку, Північну Америку, Близький Схід та інші ключові ринки.

І цей тренд зберігався в 2026 році. «Shanghai Star of Science and Technology» зазначили: від початку цього року китайські компанії накопичення енергії на зовнішніх ринках демонструють безперервний вибуховий ріст замовлень.

Дані Головного митного управління показують: у січні–лютому цього року експорт інверторів з нашої країни становив 1,66 млрд доларів США, що на 56% більше.

Згідно з даними Китайської асоціації інновацій у сфері автомобільних акумуляторних батарей, у перші два місяці цього року кумулятивний експорт силових і акумуляторних батарей для накопичення енергії становив 48 ГВт·год, що на 24,6% більше порівняно з аналогічним періодом попереднього року. З них кумулятивний експорт батарей для накопичення енергії становив 13,5 ГВт·год — це 28% від загального експорту.

Також за статистикою Jibang Optoelectronics Storage (集邦光储) у січні–лютому цього року китайські компанії з накопичення енергії отримали за кордоном близько 50 замовлень на загальний обсяг понад 33,5 ГВт·год — це на понад 45% більше; замовлення охоплювали Європу, Близький Схід, Африку та Південно-Східну Азію.

За цими яскравими результатами експорту вже проглядається більш глибока тенденція: вихід китайських компаній з накопичення енергії за кордон — це прискорення переходу від простого вивезення окремих продуктів до всебічного глобального розміщення з фокусом на введення виробничих потужностей на місцях, технологічний трансфер і спільну роботу над стандартами.

На думку генерального директора компанії Pn (派能科技) Тан Вень: із поступовим дозріванням ланцюжка постачання попит ринку також змістився від окремих продуктів до різноманітних, інтегрованих рішень для накопичення енергії. Тому більшість компаній, що виходять за кордон, проходять еволюцію ролей: від постачальника обладнання для накопичення енергії до постачальника рішень, і далі — до енергетичного оператора.

У цілому, у нинішньому глобальному ринку накопичення енергії трикутник КНР–США–Європа нарощує присутність і розширює її на ширші регіони; Китай послідовно чотири роки поспіль займає перше місце у світі за новими встановленими потужностями; при цьому ринки, що розвиваються, стали новим імпульсом зростання світового ринку накопичення енергії.

На нещодавно проведеному 14-му Міжнародному саміті з накопичення енергії та виставці Чженцуньцунь (中关村) Асоціація промислових технологій накопичення енергії, голова Ради директорів, а також директор Інституту інженерної термофізики Китайської академії наук Чень Хайшэн заявив: станом на кінець 2025 року загальний накопичений обсяг встановлених електричних потужностей із накопичення енергії у світі становив 496,2 ГВт, а середньорічний темп зростання — 33,4%. Галузь накопичення енергії стикається з новою ситуацією взаємовигідного «глобального виграшу», глобальна система ланцюжків постачання пришвидшує перебудову: з пріоритету «глобальної ефективності» вона переходить до пріоритету «регіональної безпеки». Помітна тенденція до глобалізації, диверсифікації та розміщення впродовж усього життєвого циклу.

У цьому процесі ринки, що розвиваються, прискорюють старт і стають новим імпульсом зростання світового ринку накопичення енергії.

Конкретно: на Близькому Сході будівництво великих баз відновлюваної енергетики стимулює швидке зростання потреби в накопиченні енергії; у Латинській Америці системний регуляторний тиск, зумовлений високою часткою відновлюваної енергетики, штовхає ринок накопичення енергії до прискореного розширення; в азійських ринках, що розвиваються, стабільність електромереж і зростання попиту на електроенергію, а також посилення політик у багатьох країнах прискорюють реалізацію проєктів; в Африці основними рушійними силами є безпека постачання електроенергії та попит на підключення нової енергетики до мереж.

Головний стратег-аналізист Guotai Junhan Securities Фан І вважає: вихід китайських підприємств за кордон по суті — це процес, що відбувається на тлі нового раунду глобального переміщення індустріальних ланцюжків. Китайські підприємства займають у ланцюжку високододаткові ланки та рухаються до глибокої глобалізації. Компанії рухаються від експорту продуктів до систематизованого виходу «потужності + бренд + канали», реалізовуючи стрибок у сегменти з високою доданою вартістю на обох кінцях «усміхненої кривої».

▍За прискоренням виходу китайських компаній з накопичення енергії за кордон: потрібно звернути увагу на ці випробування та ризики

«Журналісти Shanghai Star of Science and Technology» звернули увагу: сьогодні провідні китайські компанії в секторі накопичення енергії більше не прагнуть сліпо до нарощування масштабу; вони більше зосереджуються на виборі ринків із високою валовою маржею. Це означає, що конкуренція на зовнішніх ринках із високою маржею, ймовірно, посилиться.

Зі свого боку компанія аt.t.s. (阿特斯) сказала журналістам «Shanghai Star of Science and Technology»: «Розвиток європейського великого ринку накопичення енергії відбувається швидко, і він став ключовою опорою для зарубіжного бізнесу компанії. Аt.t.s. дотримується стратегії пріоритету прибутковості та зосереджується на високоприбуткових ринках, зокрема Японії, Європі, Канаді».

Згідно з оголошенням Аt.t.s., оприлюдненим у березні цього року, станом на 31 грудня 2025 року компанія e-STORAGE (阿特斯储能科技) має на руках портфель замовлень за підписаними контрактами на суму 3,6 млрд доларів США (у перерахунку на близько 25,7 млрд юанів).

У матеріалах, оприлюднених LONGi Green Energy у січні цього року, компанія визнає у зведеному меморандумі з дослідження (meeting notes): «Ми проводимо детальний аналіз і подальше планування ринкових регіонів для розвитку нашого бізнесу з накопичення енергії. Вітчизняний ринок, а також європейський ринок і американський ринок та ринок Австралії за кордоном — це будуть поетапні пріоритетні ринки для розвитку бізнесу LONGi з накопичення енергії».

Паралельно з тим «Shanghai Star of Science and Technology» виявили: деякі інвестори висловлюють занепокоєння щодо того, чи не «перейде» ситуація з низькою валовою маржею на внутрішньому ринку накопичення енергії на закордон.

Нещодавно під час прийому на опитування інвесторів Sungrow зіткнулася з запитанням такого типу. У відповідь компанія зазначила: «З боку постачання ми укладаємо довгострокові угоди з ключовими постачальниками електрохімічних елементів (core cell). Спираючись на перевагу масштабних закупівель, ми можемо зафіксувати ціну на комірки протягом певного часу, а її рівень має чітку конкурентоспроможність порівняно з ринковими. З технічного боку щороку ми безперервно знижуємо витрати різними способами, зокрема через технічні інновації та узгодження в межах ланцюжка постачання. З боку клієнтів, хоча домовлятися про ціни з клієнтами буває досить болісно, ми й надалі докладатимемо зусиль, щоб забезпечити передачу цін у загальному підсумку. Загалом клієнти високо оцінюють нашу цінність і здатність забезпечувати послуги в минулому, а також “ми вважаємо, що в цілому ситуація за кордоном зможе залишатися відносно стабільною”».

«Журналісти Shanghai Star of Science and Technology» також дізналися: нині в Європі до локалізованого виробництва висуваються вищі вимоги.

Серед іншого, у річному звіті компанії Pn (派能科技) прямо зазначено: «У майбутньому не виключено, що в деяких країнах або регіонах можуть змінитися імпортні торговельні політики на продукти накопичення енергії на основі літієвих батарей, вимоги до сертифікації продуктів тощо, що може створити негативний вплив на діяльність компанії. Компанія й надалі створюватиме за кордоном локальну організаційну структуру для цільових ринків, зменшуючи вплив торговельних бар’єрів на показники діяльності компанії».

Крім того, впродовж останніх років поетапні коригування попиту на домашнє зберігання (户储) спричиняли значні відмінності між різними регіонами на зарубіжних ринках. За даними CNESA за період з 2020 по 2025 роки щодо обсягів нововстановлених потужностей для домашнього зберігання в типовій географії: у Європі спостерігалося зниження, тоді як в Австралії зростання було різким.

Вихід за кордон — це неминучий шлях, від якого китайські компанії з накопичення енергії не можуть відмовитися, і він має і можливості, і виклики. Як утримати позиції в умовах хвилі глобалізації, стабільно розширюватися на нові ринки і добиратися до ширших зарубіжних ринків — усе це й надалі є ключовою темою, яку відповідні підприємства мають глибоко опрацьовувати в довгостроковій перспективі.

(Джерело публікації: Caixin Finance and Economics Media)