Ротація секторів, контроль за позиціями, зафіксувати прибуток!

Фондовий ринок у п’ятницю минулого тижня скоротив обсяг до менш ніж 1,7 трлн, раніше я казав, що незалежно від падіння чи бокового консольного руху це одна з «схем» основних гравців із промиванням позицій. Цього разу скорочення обсягу також означає, що й раніше панічні продавці, і «кров’ю» наповнені обсяги, тобто «заряджені» акціями, вже відносно повністю були вимиті. Скорочення обсягу до межі означає, що більше не буде звідки виходити новим паперам. Єдине скорочення обсягу на цьому ринку не обманює нас.

Тренд повільного бичачого ринку (slow bull) усе ще не змінюється, тож у цьому разі, якщо на Близькому Сході тривають воєнні дії, і паралельно зберігаються переговори, доки не станеться ядерної події, для нашого A (大A) системних ризиків більше не буде.

З огляду на нинішній рух на зовнішніх ринках, а також те, що зараз у 大A повільний бичачий тренд, імовірно, що індекс і надалі продовжуватиме бічні коливання в межах 3850-3950.

У завтрашній вівторок під час відкриття, найімовірніше, буде низький старт із подальшим зростанням. Ротація секторів буде відбуватися швидко. Під час бокового консольного руху все одно потрібно стежити за тим, щоб робити «високі продажі — низькі покупки» (high sell low buy), не піддавайтеся жадібності.

Аналіз секторів:

Сховища та чипи пам’яті: найсильніша логіка зростання для великої технології. У другому кварталі Samsung і Hynix продовжують підвищувати ціни на 50%+ далі, і ринок уже весь час перебуває в стані дефіциту.

Багато інституцій також вважають, що чипи пам’яті вже перейшли з циклічної галузі в галузь зростання. Для цього сектору я завжди був налаштований оптимістично. У поєднанні з тим, що сьогодні в понеділок сектор чипів пам’яті на американських біржах продовжив зростати, Seagate Technology пробила нові максимуми, але все одно треба бути обережним: робіть «високі продажі — низькі покупки», ротація секторів, не піддавайтеся жадібності. У четвертому кварталі — період щільного розкриття фінансових звітів, і капітал на цьому етапі обиратиме сектори з високим зростанням показників.

Глобальні AI дата-центри вже масштабно будуються. Використання китайських AI-моделей великого масштабу вже перевищило рівень 140 трлн. Під цими 140 трлн даних стоїть те, що AI вже, як електрика та водопостачання, стала невід’ємною базовою інфраструктурою у нашому виробництві та повсякденному житті. А наразі єдиним найбільш дефіцитним типом обладнання для всієї AI є чипи пам’яті, без жодних винятків. І стан дефіциту триватиме до 28 року. На вторинному ринку продукти продовжують рости в ціні, а мінімальний приріст — від 50%.

Micro LED (мікро-світлодіод, мініатюрні діоди випромінювання): це технологія, яку вважають «наступною провідною технологією відображення» після LCD та OLED. Вона робить структуру LED тонкоплівковою, мініатюрною та матричною: кожен піксель може світитися незалежно.
Простими словами, уявіть, що це екран, складений із незліченної кількості «пісчинок світла» (мікрометрових LED-чипів) тонших за людське волосся. Кожна така «піщинка» — це піксель, який може незалежно вмикатися й незалежно світитися. Ця технологія не лише змінює наші візуальні відчуття, але й на тлі вибухового зростання AI обчислювальної потужності стає ключовою роллю у вирішенні вузького місця з високошвидкісною передачею даних.
1、У майбутньому широко застосовуватиметься в дисплеях, висококласних комерційних великих екранах, розумних носимих пристроях, AR/VR-обладнанні, автомобільних дисплеях.
2、«Швидкісна поїздка світлового зв’язку» для AI обчислювальних потужностей: крім дисплеїв, Micro LED демонструє руйнівний потенціал у сфері оптичного зв’язку, особливо у високошвидкісних взаємоз’єднаннях усередині AI дата-центрів. Як розв’язати дилему «світло та мідь»: традиційні мідні кабелі мають коротку дистанцію передачі, а традиційні оптичні модулі мають високе енергоспоживання. Завдяки інноваційній архітектурі «широке та повільне» (WaS) оптичний модуль на Micro LED досягає одночасно трьох речей: дальності, низького енергоспоживання та високої надійності. Підходить для скляної підкладки (це ще один спосіб, що замінює CPO-пакування). Наразі рішення Micro LED для оптичного зв’язку в основному підходить для коротких взаємоз’єднань у межах 50 метрів, наприклад, з’єднання всередині стійки AI-серверів або між сусідніми стійками, де формуються кластери GPU, щоб закривати потреби у наднадшвидкісних тарифах 1.6T/3.2T і вище.
3、Увесь сектор раніше вже вибухав і пережив невеликий «пік», далі також може бути одним із напрямів розігрівання торгівлі на очікуваннях.

Фармацевтика: сектор має ще високу «продовжуваність» (серії) з лідерами, але в п’ятницю минулого тижня відбулося сильне розшарування всередині сектору. Надалі все ще варто дивитися саме на розшарування.

Електроенергія: потрібно ще продовжувати коливатися, приблизно в червні прийде друга хвиля.

Комерційний космос: чи продовжуватиметься атака після початку травня — залежить від ситуації.

Роботи-гуманоїди: наразі потрібно ще почекати з терпінням.