Я щойно натрапив на щось захоплююче про цикли ринку, що більшість трейдерів, здається, ігнорує. Існує ця рамка XIX століття під назвою Цикл Беннера, яка прогнозує поведінку ринку вже майже 150 років, і чесно кажучи, її варто зрозуміти, якщо ви серйозно налаштовані щодо таймінгу своїх угод.

Тож хто був Самюель Беннер? Він не був якимось економістом у вишуканому кабінеті. Цей чоловік був фермером і підприємцем, який буквально був зруйнований ринковими крахами та неврожаями. Переживши кілька фінансових панік і відновлюючи своє багатство, він став одержимий розумінням того, чому ці цикли повторюються. Його особистий досвід буму і спаду спонукав його досліджувати закономірності за цим всім.

У 1875 році Беннер опублікував свої висновки у книзі, в якій описав те, що тепер називають Циклом Беннера. Він виявив, що ринки не є випадковими — вони слідують передбачуваним моделям панік, бумів і рецесій, які циклічно повторюються приблизно кожні 18-20 років. Досить дивно, що хтось це з’ясував без сучасних інструментів аналізу даних.

Цикл поділяється на три чіткі фази. Спершу йдуть "A" роки, які є роками паніки. Це часи, коли трапляються крахи ринку. Беннер співвідносив ці роки з конкретними датами, наприклад 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, і передбачав їхню повторюваність до 2035 і 2053 років. Потім йдуть "B" роки — пікові часи, коли ціни завищені, і розумно продати перед спадом. Роки, такі як 1926, 1945, 1962, 1980 і 2007, відповідають цій моделі. І нарешті, "C" роки — це можливості для купівлі. Ринки депресивні, ціни низькі, і саме тоді ви накопичуєте активи. Наприклад, 1931, 1942, 1958, 1985, 2012.

Ось чому це важливо саме для трейдерів криптовалют. Біткоїн і ширший крипторинок демонструють схожу циклічну поведінку, особливо враховуючи цикли халвінгів. Емоційні коливання — ейфорія під час бичих раундів, паніка під час крахів — ідеально узгоджуються з тим, що спостерігав Беннер у традиційних ринках. Коли дивишся на 2019 рік, корекція ринку сталася точно за графіком, згідно з прогнозами Беннера. І якщо цикл тримається, ми рухаємося у період, коли рамки Циклу Беннера радять стратегічно думати про позиціонування.

Що я вважаю корисним, так це те, що це дає вам довгострокову перспективу для прийняття торгових рішень. У "B" роки, коли ціни досягають піків, саме час зафіксувати прибутки і перейти на стабільні активи. У "C" роки, коли панічний продаж створює низькі ціни, саме час накопичувати Bitcoin, Ethereum або будь-які інші активи, у які ви вірите. Йдеться не про точний таймінг кожної свічки — йдеться про розуміння макро-ритму.

Краса Циклу Беннера в тому, що він усуває шум і нагадує нам, що ринки не є суцільною хаотичністю. Вони слідують моделям, закоріненим у людській поведінці — страх, жадібність, відновлення, повтор. Чи торгуєте ви акціями, товарами чи крипто, поєднання цього циклічного підходу з власним аналізом ринку може допомогти уникнути емоційних помилок, яких зазвичай припускаються більшість трейдерів.

Тож наступного разу, коли будете вирішувати, тримати, продавати або накопичувати, можливо, подивіться, де ми знаходимося у циклі Беннера. Це не передбачить кожен рух, але може врятувати вас від панічного продажу на дні або тримання занадто довго на вершині.