Інвестори в шоці! Перед святами основні гравці масово розпродавали ETF на 24,4 мільярда юанів — навіть потужний телеком-сектор пішов під розпродаж

Цього тижня фондові індекси колективно коригуються, чистий відтік у сумі 24.43B юанів припадає на біржові інвестиційні фонди (ETF) акцій у межах материкового Китаю та кроскордонні ETF.

На рівні галузевих тем: на золото, батареї тощо звертають увагу інвестори, тоді як ETF, пов’язані зі зв’язком і вугіллям, продають.

Напередодні свят — понад 240 млрд юанів, які пішли через ETF

За тиждень перед малими святами обсяг торгів на Шанхайській і Шеньчженьській біржах становив 9,41 трлн юанів; при цьому обсяг торгів на Шанхайській біржі — 4,15 трлн юанів, на Шеньчженьській — 5,26 трлн юанів. За даними останнього закриття, Шанхайський індекс (CSI 300? / 沪指) закрився на рівні 3880,1 пункту, за тиждень знизившись на 0,86%; Шеньчженьський індекс складових (深证成指) закрився на рівні 13352,9 пункту, за тиждень знизившись на 2,96%.

За даними Wind, цього тижня сумарний чистий відтік у біржових фондах ETF акцій на Шанхайській і Шеньчженьській біржах та кроскордонних ETF становив 24B юанів; ETF на широкий ринок (wide-based) — чистий відтік 94.1k юанів; галузеві тематичні ETF — чистий відтік 41.5k юанів.

У деталях: за статистикою чистих підписок/погашень основних ETF на широкий ринок цього тижня Креативний 50 (科创50) і Індекс підприємців (创业板指) забезпечили чистий приплив коштів, тоді як A500 (中证A500) зазнав чистого відтоку 52.6k юанів.

Конкретно щодо ETF: серед 10 найбільших за розміром ETF на широкий ринок сумарний чистий відтік цього тижня становив 66,93 млрд юанів, зокрема ETF на CSI 300 від Huatai-PineBridge (华泰柏瑞沪深300ETF), ETF на CSI 500 від Southern (南方中证500ETF), ETF на SSE 50 від Huaxia (华夏上证50(510050)ETF), ETF на A500 від Huatai-PineBridge (华泰柏瑞中证A500ETF) — усі мали чистий відтік понад 10 млрд юанів.

Показники основних ETF, що стосуються індексів, цього тижня

Один із брокерів зазначає, що в короткостроковій перспективі активність торгів на ринку може бути дещо пригніченою, а на рівні індексів, імовірно, триматиметься коливальна динаміка. У середньостроковому вимірі ринок, найімовірніше, буде переважно коливатися в широкому діапазоні; амплітуда коливань може зрости. Рекомендується адекватно контролювати позиції та чекати появи сигналів від ринку про самостійний перелом.

ETF щодо акцій золотого сектору користуються попитом, а «вогняні» ETF зі зв’язку зазнають продажів

У сегменті галузевих тематичних ETF цього тижня 23 фонди мали чистий приплив коштів понад 100 млн юанів. Серед них ETF на акції золотого сектору від Yongying (永赢), ETF на батареї від 广发 (广发), ETF на кольорові метали від Tianhong (天弘): кількість паїв відповідно зросла на 406 млн, 400 млн і 431 млн, а чистий приплив коштів становив 919 млн юанів, 442 млн юанів і 366 млн юанів.

Щодо відтоку коштів: цього тижня 44 галузевих тематичних ETF мали чистий відтік понад 100 млн юанів. Зокрема, ETF зі зв’язку від Guotai (国泰), ETF на вугілля від Guotai (国泰) та ETF нерухомості від Southern (南方): кількість паїв зменшилася відповідно на 24.43B, 17.5B і 1B; чистий відтік коштів становив відповідно 1,16 млрд юанів, 8B юанів і 9.21B юанів.

Звертає на себе увагу, що в акційному золотому секторі перед святами кошти активно заходили, тож відповідні ETF незначно відновили частку паїв; натомість зі зв’язком — кошти продовжують скидати.

Зміна кількості паїв ETF на акції золотого сектору Yongying (517520)

Один із брокерів зазначає, що середньострокова динаміка цін на золото все ще залежить від факторів доларової довіри та ліквідності. Після цієї хвилі конфліктів на Близькому Сході очікується, що продовження двох тенденцій — подальше послаблення ліквідності та ослаблення доларової довіри — і надалі підштовхуватиме ціни на золото.

Зміна кількості паїв ETF зі зв’язку Guotai (515880)

Один із аналітиків вважає, що нині тренд AI є чітким: капітальні витрати хмарних компаній як у країні, так і за кордоном зростають високими темпами. Сектор зв’язку, як галузь обчислювальної потужності для «екскаватора, який продає лопати», має шанс на подальше зростання ринкового масштабу.

У 19 ETF обсяг угод за тиждень перевищив 10 млрд юанів

Цього тижня 19 ETF мали обсяг угод понад 10 млрд юанів — це як ETF акцій, так і кроскордонні ETF. Серед них: ETF на інноваційні препарати в Гонконзі від 广发, ETF A500 від Huatai-PineBridge, ETF A500 від Southern, ETF на A500 з Гонконгу від Guotai — тижневий обсяг угод перевищив 30 млрд юанів.

Звертає на себе увагу, що цілий ряд ETF, пов’язаних із Гонконгом, цього тижня встановив нові мінімуми за 60 днів за ціною. .

Один із брокерів зазначає, що в раунді нераціональних коригувань індексу Hang Seng Tech короткострокові емоційні ризики вже були значною мірою «вивільнені». Наразі наявні чотири ознаки дна: перепроданість і «цінова яма» за оцінкою, накопичення позицій коштами всупереч ринку, позитивна фундаментальна динаміка в AI-секторі та прискорення викупів акцій компаніями, які, як очікується, невдовзі відбуватимуться. Підтримка для сектору чітка, а привабливість для розміщення з погляду ціни значно підвищилася.

9 ETF розміщуватимуться наступного тижня

Акції, на які роблять найбільші ставки фонди (холдінги в портфелях), традиційно є фокусом уваги інвесторів, але в активних фондах великі позиції зазвичай проявляються з певним запізненням. Натомість активи, на які робить ставку ETF-розміщення, є дуже чіткими: відстежуючи щойно лістинговані ETF, зазвичай можна побачити, які гарячі акції були в останній період. Додаткові кошти, що приходять після запуску нових ETF, також варто врахувати.

Наразі 1 ETF розкрив інформацію про лістинг наступного тижня; його базовим активом є сира нафта та природний газ.

Наразі 9 ETF розкрили інформацію про розміщення наступного тижня; базовими активами є кольорові метали, інформаційні технології через канали Stock Connect у Гонконг (港股通信息技术), побутова техніка, автомобілі, сира нафта та природний газ тощо.

(Редактор: Лі Юе)

     【Дисклеймер】Ця стаття відображає лише особисті погляди автора та не має жодного відношення до Hexun. Вебсайт Hexun зберігає нейтралітет щодо наведених у тексті тверджень, поглядів і суджень і не надає будь-яких явних чи непрямих гарантій щодо точності, надійності або повноти інформації, що міститься в матеріалі. Користувачам радимо розглядати інформацію лише як довідкову та повністю брати на себе всю відповідальність. Email: news_center@staff.hexun.com

Повідомити про порушення