Скотт Бок: Вплив штучного інтелекту на фінансові посади є складним, інвестиційний банкінг еволюціонував через регуляторні зміни, а стосунки з клієнтами змінилися на співпрацю | Odd Lots

Ключові висновки

• Вплив ШІ на фінансові робочі місця є складним і залежить від поєднання потрібних навичок.
• Інвестиційний банкінг суттєво еволюціонував через зміни в регуляціях і корпоративних стратегіях.
• У 1980-х роках настав інший етап в інвестиційному банкінгу з обмеженими практиками на кшталт M&A.
• Взаємини з клієнтами в інвестиційному банкінгу змістилися в бік більш співпраці діалогу.
• Довгі робочі години в інвестиційному банкінгу часто є наслідком перфекціонізму та розбіжності в розкладах.
• Приплив юристів у банкінг був зумовлений сплеском активності транзакцій.
• Робота в інвестиційному банкінгу змістилася від рутинних завдань до більш аналітичних взаємодій із клієнтами.
• Базова зміна корпоративної культури та регуляцій підвищила попит на фінансові послуги.
• Публічні компанії відчувають більше тиску, щоб максимізувати цінність для акціонерів, ніж приватні.
• Поява приватного капіталу змінила ландшафт корпоративного володіння.
• Розуміння конкретних ролей і навичок є критично важливим перед обговоренням того, як ШІ порушить ринок праці.
• Історичний контекст інвестиційного банкінгу підкреслює його трансформацію протягом десятиліть.
• Зростання й диверсифікація індустрії помітні в еволюції практик і концепцій.
• Важливість постійних взаємин із клієнтами стала значним фокусом галузі.
• Перфекціонізм і цикли зворотного зв’язку сприяють вимогливій культурі інвестиційного банкінгу.

Вступ від гостя

Скотт Бок — старший радник у Mizuho Bank, який у 2023 році придбав Greenhill & Co. Він був CEO Greenhill протягом 16 років, керуючи незалежним інвестиційним банком, сфокусованим на злиттях і поглинаннях, через його IPO, глобальну експансію та цикли в індустрії. Бок є автором Surviving Wall Street: A Tale of Triumph, Tragedy, and Timing.

Складність порушення ринку праці ШІ у фінансах

• Вплив ШІ на робочі місця у фінансах є багатогранним і залежить від технічних та міжособистісних навичок.

• Я не думаю, що ви можете справді або я не думаю, що я реально хочу вести розмову про те, якою мірою ШІ збирався б порушити всі ці «white collar» роботи, доки я не матиму кращого розуміння того, що це за «white collar» роботи взагалі.

  — Scott Bok

• Розуміння конкретних ролей і навичок є критично важливим перед обговоренням порушення ринку праці ШІ.

• Порушення є неоднорідним; воно різниться для різних фінансових ролей.

• ШІ може посилювати одні ролі та автоматизувати інші — залежно від вимог до навичок.

• Поєднання навичок у фінансових робочих місцях впливає на те, як ШІ порушить індустрію.

• Для прогнозування впливу ШІ необхідне нюансоване розуміння ролей у роботі.

• Роль ШІ у фінансах еволюціонує — і разом із можливостями з’являються виклики.

Еволюція інвестиційного банкінгу

• Інвестиційний банкінг сформувався під впливом змін у правилах регулювання ринку та корпоративних стратегій.

• Уся ця історія з «грою» з балансами, коли компанії зводять докупи, і так далі… я б сказав, що це насправді почалося прямо на початку моєї кар’єри.

  — Scott Bok

• У 1980-х роках настав інший період із обмеженими практиками на кшталт M&A.

• Це був дуже-дуже інший світ… приватний капітал — це фраза, якої навіть не існувало; хедж-фонд не існував.

  — Scott Bok

• Зростання й диверсифікація індустрії очевидні протягом десятиліть.

• Регуляторні зміни відіграли значну роль у трансформації індустрії.

• Корпоративні стратегії еволюціонували, впливаючи на практики інвестиційного банкінгу.

• Історичний контекст підкреслює трансформацію та зростання індустрії.

Зсув у взаєминах із клієнтами

• Зараз інвестиційні банкіри ведуть із клієнтами більш співпраці діалог.

• Тепер є тисячі й тисячі інвестиційних банкірів… це справді перетворюється на більш діалогічний формат, де ти не просто… приходиш і кажеш: ей, я думаю, вам слід купити цю компанію на вулиці поруч.

  — Scott Bok

• Важливість постійних взаємин із клієнтами стала значним фокусом.

• Взаємодія з клієнтами еволюціонувала від транзакційної до консультаційної.

• Зсув відображає ширшу зміну в тому, як інвестиційні банкіри підходять до взаємодії з клієнтами.

• Формування довгострокових взаємин стало пріоритетом у галузі.

• Зміна підкреслює цінність розуміння потреб і цілей клієнта.

• Інвестиційні банкіри більше залучені до стратегічних обговорень із клієнтами.

Культура довгих годин у банкінгу

• Довгі робочі години в інвестиційному банкінгу часто є наслідком перфекціонізму та розбіжності в розкладах.

• Я думаю, що, можливо, брудна маленька таємниця індустрії в тому, як саме насправді роблять «ковбасу», полягає в тому, що власне побудова моделі… займає обмежену кількість часу… банкіри схильні до перфекціонізму… багато разів… це доопрацювання математики, зробленої ще давно.

  — Scott Bok

• Перфекціонізм сприяє вимогливій культурі інвестиційного банкінгу.

• Робочий процес включає тривалі цикли презентацій і зворотного зв’язку.

• Розбіжність у розкладах може призводити до тривалішого робочого часу.

• Культура індустрії підкреслює увагу до деталей і точність.

• Вимогливість роботи зумовлена і культурними, і операційними факторами.

• Розуміння культури індустрії є ключовим для управління очікуваннями та навантаженням.

Приплив юристів у банкінг

• Сплеск активності транзакцій підштовхнув багатьох юристів до банкінгу.

• Там було таке багато зростання активності транзакцій, що саме тому багато юристів зробили цей крок.

  — Scott Bok

• Попит на досвідчених професіоналів зріс разом із ринковими умовами.

• Юристи принесли цінні навички в банківську індустрію в цей період.

• Ця тенденція відображає потребу індустрії в експертизі для фінансових транзакцій.

• Приплив юристів підкреслює динамічний характер банківської робочої сили.

• Розуміння ринкових умов допомагає пояснити зміни в структурі персоналу.

• Тенденція підкреслює важливість адаптивності в банківській індустрії.

Зміни в роботі інвестиційного банкінгу

• Інвестиційний банкінг змістився від рутинних завдань до аналітичних взаємодій із клієнтами.

• Я думаю, що це замінили тим, що від дуже епізодичних зустрічей з обмеженою кількістю клієнтів, щоб обговорювати ідеї, ми дійшли до того, де індустрія сьогодні: ти ходиш дуже-дуже регулярно майже до кожної компанії на планеті — якщо вона реальних розмірів.

  — Scott Bok

• Технології трансформували взаємодію з клієнтами та характер роботи.

• Зсув відображає ширшу зміну в практиках і очікуваннях індустрії.

• Аналітичні навички дедалі важливіші в роботі з клієнтами.

• Зміна підкреслює еволюційну роль інвестиційних банкірів у стратегічних обговореннях.

• Розуміння еволюції практик є ключовим для орієнтування в змінах індустрії.

• Трансформація індустрії підкреслює цінність аналітичних і стратегічних навичок.

Попит на фінансові послуги

• Попит на фінансові послуги зріс через зрушення в корпоративній культурі та регулюванні.

• Я думаю, що насправді була епохальна зміна… на початку вісімдесятих у вас справді відбулося дуже багато змін… змінилося податкове законодавство… дерегуляція підвищила рівень тиску на профспілки… можливість викупати акції назад… теоретичне уявлення про те, що ж таке компанія.

  — Scott Bok

• Регуляторні зміни відіграли значну роль у зростанні попиту.

• Корпоративне управління та регулювання еволюціонували, впливаючи на зростання індустрії.

• Експансія індустрії відображає ширші зміни в корпоративній культурі.

• Розуміння історичного контексту є ключовим для пояснення зростання попиту.

• Зсув підкреслює важливість адаптивності у фінансовій індустрії.

• Зростання індустрії підкреслює роль регулювання у формуванні ринкової динаміки.

Публічні проти приватних компаній: тиск

• Публічні компанії стикаються з більшим тиском, щоб максимізувати цінність для акціонерів, ніж приватні.

• Так, бо, розумієш, у них було ось це явище, яке стало відоме як ринок корпоративного контролю… звісно, на публічні компанії був тиск, а приватні…

  — Scott Bok

• Ринкова динаміка впливає на операційний тиск, з яким стикаються компанії.

• Різниця підкреслює відмінності в очікуваннях щодо публічних і приватних компаній.

• Розуміння цієї динаміки є ключовим для орієнтування у викликах корпоративного управління.

• Тиск на публічні компанії відображає ширші ринкові очікування.

• Інсайт підкреслює важливість стратегічного прийняття рішень у публічних компаніях.

• Порівняння підкреслює вплив ринкових сил на корпоративну поведінку.

Поява приватного капіталу

• Приватний капітал суттєво змінив ландшафт корпоративного володіння.

• Сьогодні, звісно, приватна компанія — це насправді компанія, що належить приватному капіталу… і він виріс до того, що під цим сектором, ти знаєш, понад 30,000 компаній.

  — Scott Bok

• Зростаюче домінування приватного капіталу — це головна тенденція в діловому ландшафті.

• Поява приватного капіталу відображає ширші зміни в структурах корпоративного володіння.

• Розуміння цієї тенденції є ключовим для орієнтування в бізнес-середовищі, що змінюється.

• Інсайт підкреслює роль приватного капіталу у формуванні ринкової динаміки.

• Трансформація індустрії підкреслює важливість стратегічних рішень щодо володіння.

• Поява приватного капіталу підкреслює необхідність адаптивності в корпоративній стратегії.

                  **Розкриття інформації:** Цю статтю відредагувала редакційна команда. Щоб дізнатися більше про те, як ми створюємо та перевіряємо контент, див. нашу Редакційну політику.