Трансформація послуг післяторгового бізнесу

Бізнес-модель поточного стану індустрії Post Trade (післяторговельної діяльності) стикається з труднощами, оскільки Industry перебуває на роздоріжжі, а традиційний бізнес більше не є привабливим через нижчі комісії та відсутність диференціації між гравцями. Клієнти вимагають послуг із доданою вартістю:

• Front office вимагає швидшого клірингу та розрахунків, майже реального перегляду статусу угод і ранніх попереджень про збої під час розрахунків.

• Клієнти вимагають перетворення складних робочих процесів сьогодні на більш спрощений і зручний для користувача цифровий досвід.

• Клієнти вимагають можливостей для підтримки придбання нових категорій активів, оскільки вони продовжують набирати популярності серед Інституційних інвесторів.

• Оскільки Клієнти диверсифікуються між ширшими класами активів і мають справу з багатьма постачальниками послуг, виникає потреба агрегувати та консолідувати дані, щоб отримати єдиний погляд на портфель.

• Протягом останніх кількох років Industry спостерігала сплеск нових регуляторних вимог, спрямованих на зниження системного ризику, зменшення транскордонних обмежень і посилення захисту клієнтів, що додатково збільшує навантаження на гравців у частині комплаєнсу.

• Потрібно розширювати спектр послуг, оскільки Asset Managers дедалі частіше аутсорсять некоресні функції, такі як підтримка трейдингового майданчика, інвестиційні книги обліку (investment books of record) та керовані сервіси даних.

Індустрія виявилася «застряглою» з погано продуманим дизайном глобальних бізнес-операцій: ручні обхідні рішення в поєднанні із застарілими технологіями. Ініціативи з урізання витрат призвели до незадоволення клієнтів, адже SLA порушуються, технології виходять з ладу, а щоденний рівень персональної взаємодії з операційним персоналом погіршився. Усе це спричинило непослідовний клієнтський досвід у різних центрах. А щоб додати проблем, зростає тиск на дохід, оскільки традиційні базові послуги, як-от custody, clearing і settlement, вважаються товарами (commodities) з невеликим простором для інновацій, що ускладнює виділення грошей на трансформацію.

Незважаючи на всі виклики, немає сумнівів, що постачальники послуг не мають іншого вибору, окрім як швидко змінюватися, якщо вони хочуть утримати ринкову частку. Компанії можуть трансформуватися, використовуючи Technology, оскільки технології можуть допомогти задовольнити зростаючий попит клієнтів на розширення пропозиції продуктів і послуг із доданою вартістю та сприяти оптимізації операцій, зниженню витрат і управлінню ризиками.

Компаніям потрібно врахувати такі аспекти, щоб спроєктувати трансформацію та адаптуватися до архітектури нового покоління для досягнення успіху:

Покращений клієнтський досвід

• Забезпечити послідовний клієнтський досвід у регіонах із послідовним цифровим front end.

• Пропонувати продукти з доданою вартістю на нові класи активів, зокрема Alternatives і Digital Assets, а також додаткові послуги, такі як підтримка трейдингового майданчика, collateral management тощо.

• Надавати Клієнтам дашборди та інструменти самообслуговування, щоб ті могли бачити агреговані, а також індивідуальні позиції майже в реальному часі.

• Надавати клієнтам повний доступ до даних у реальному часі разом із аналітичними інструментами для побудови та запуску власних моделей ризик-віддача (risk-return).

• Консолідувати Дані в межах усього ланцюга створення вартості постачальників послуг і протягом життєвого циклу угоди, щоб забезпечити глибші інсайти щодо угод і позицій.

• Надавати Клієнтам зручні канали комунікації та просту модель клієнтського сервісу. • Надавати клієнтам гнучку модель ціноутворення та виставлення рахунків.

Спрощені й ефективні операції

• Створювати стандартні базові бізнес-процеси, щоб забезпечити послідовний досвід у різних центрах.

• Вбудувати Intelligent workflows (інтелектуальні робочі процеси) та автоматизацію протягом усього життєвого циклу угоди, щоб забезпечити вищий рівень Straight Through Processing.

• Побудувати дашборд операцій, керований ШІ (AI-Driven), щоб гарантувати, що проблеми клієнтів буде виявлено та вирішено якомога раніше в життєвому циклі угоди.

• Побудувати надійний Integration Hub, щоб керувати всіма зовнішніми підключеннями до локальних CSDs і ринків.

• Наділяти повноваженнями віртуальну робочу силу, передаючи її на аутсорс у недорогі центри.

Сучасна хмарна архітектура та інфраструктура нового покоління

• Хмарна модель as-a-service, щоб надавати клієнтам сервіси модульним способом.

• Інтегруватися з компонентами стороннього програмного забезпечення та екосистемами, щоб покращити загальне рішення.

• Створити стійку та захищену інфраструктуру, розраховану на доступність 24x7.

• Маневреність і масштабованість, щоб пропонувати нові продукти та послуги, виходити на нові ринки та мати змогу масштабуватися глобально.

Висновок

Гравці галузі мають розуміти виклики та потреби Post Trade Industry, розуміти, що вимагають від своїх постачальників послуг Інституційні клієнти та Industry Regulators по всьому світу, мати бачення майбутнього стану того, куди рухається індустрія, і повинні мати власну позицію щодо того, які можливості будуть потрібні для проєктування та розгортання багатокласової глобальної операційної моделі, що є критично важливою для досягнення виняткового клієнтського досвіду.

Автор

Bhushan Joshi – CIC Leader, Financial Markets, IBM

Srinivasan Kalyansundaram – Professor of Practice in Finance at IFMR Graduate School