Ціті: знизили цільову ціну China Liansu до 6.2 HKD через побоювання щодо впливу зростання цін на нафту на валову маржу

Сіті опублікував дослідницький звіт, у якому повідомив, що нещодавно провів інвесторську зустріч із керівництвом China Lesso Group (02128). Показники діяльності групи за 2025 рік виявилися нижчими за очікування, а також через нещодавнє різке зростання цін на нафту банк став більш обережним щодо перспектив маржі валового прибутку, тому знизив прогноз прибутків на 30% на 2026–2027 роки. Цільову ціну зменшено з 7 HKD до 6.2 HKD, рейтинг “купити” збережено. Водночас банк більше надає перевагу компаніям із вищою дохідністю або з кращими перспективами зростання прибутків у сфері китайської інфраструктури, наприклад: Zoomlion (01157) > Hangcha Group (603298.SH) > China State Construction International (03311).

Банк зазначив, що хоча нещодавні конфлікти між США та Іраном призвели до різкого зростання цін на нафту, керівництво очікує, що через поповнення запасів сировини маржа валового прибутку в І кварталі 2026 року буде на рівні з ІІ півріччям 2025 року. Це пояснюється тим, що до початку конфлікту за три місяці (тобто з жовтня минулого року до січня цього року) динаміка попиту вже відновлювалася, а закордонні канали збуту стануть основним джерелом зростання.

(Редактор: Ван Чичан HF013)

     【Застереження】Ця стаття відображає лише погляди її автора і не має жодного стосунку до Hexun. Hexun зберігає нейтральність щодо висловлених у матеріалі тверджень, позицій і оцінок; сайт не надає явних чи неявних гарантій щодо точності, надійності або повноти будь-якого змісту, що міститься в ньому. Будь ласка, читачам слід використовувати інформацію лише як довідку та нести повну відповідальність самостійно. news_center@staff.hexun.com

Повідомити